¿Qué es una transacción con partes relacionadas?
Pregunta 1: ¿Qué es una transacción con partes relacionadas?
Pregunta 2: ¿Qué significa transacción con partes relacionadas?
Las transacciones relacionadas se refieren a transacciones entre una empresa o sus filiales y partes relacionadas que tienen intereses directos o indirectos en la empresa y tienen un interés. Las partes relacionadas incluyen a las personas naturales y jurídicas, refiriéndose principalmente a los promotores, accionistas significativos, directores, supervisores, personal administrativo superior de las sociedades cotizadas, sus familiares y sociedades controladas por las anteriores. Las transacciones con partes relacionadas son un concepto legal extremadamente importante en las actividades comerciales de una empresa, especialmente las fusiones y adquisiciones corporativas, e involucran una serie de cuestiones ambientales legales como la supervisión financiera, la divulgación de información y la protección de los derechos e intereses de los accionistas minoritarios.
Las "Medidas provisionales para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa en Shenzhen" promulgadas por el Gobierno Popular Municipal de Shenzhen el 4 de abril de 1992, se referían a las transacciones relacionadas como transacciones con partes relacionadas, las clasificaban como transacciones importantes y requerían que las transacciones deben ser procedimientos de divulgación y estipula que varios tipos de transacciones con partes relacionadas pueden estar exentos. El 22 de mayo de 1997, las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales - Divulgación de Relaciones y Transacciones con Partes Relacionadas" promulgadas por el Ministerio de Finanzas estipulan: En la toma de decisiones operativas y financieras corporativas, si una parte tiene la capacidad de controlar directa o indirectamente o controlar conjuntamente a otra parte. Si una parte ejerce una influencia significativa sobre la otra, se considerará parte relacionada; si dos o más partes están controladas por una parte, también se considerarán partes relacionadas; Control aquí se refiere a tener la capacidad de determinar las decisiones financieras y operativas de una empresa y de obtener beneficios de las actividades operativas de la empresa. Influencia significativa se refiere a estar involucrado en la toma de decisiones sobre las políticas financieras y operativas de una empresa. , pero no determina estas políticas.
Las transacciones relacionadas de las empresas cotizadas incluyen, entre otras, las siguientes materias:
(1) Compra o venta de bienes
(2) Compra o; venta de bienes distintos de bienes Otros activos;
(3) Prestación o recepción de servicios;
(4) Agencia;
(5) Arrendamiento;
( 6) Proporcionar fondos (incluso en efectivo o en especie)
(7) Garantía
(8) Contratos de gestión
; (9) Investigación y Transferencia de proyectos de desarrollo;
(10) Acuerdo de licencia;
(11) Regalo;
(12) Reestructuración de deuda;
(13) Transacciones no monetarias;
(14) Coinversión por partes relacionadas;
(15) Otras transacciones que la bolsa considera que deben ser transacciones relacionadas Asuntos.
Tipos de transacciones relacionadas
El artículo 8 de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales - Divulgación de Relaciones y Transacciones con Partes Relacionadas" enumera 11 tipos de transacciones relacionadas según el contenido de las mismas. transacción: (1) Comprar o vender productos; (2) Comprar o vender otros activos distintos de bienes (3) Proporcionar o recibir servicios (4) Arrendar (5) Proporcionar fondos, incluso en efectivo o; en especie Préstamos o fondos de capital; (7) garantías e hipotecas; (8) contratos de gestión; (9) transferencia de proyectos de investigación y desarrollo; (11) remuneración del personal directivo clave; p>Además, las transacciones relacionadas también se pueden clasificar desde las siguientes perspectivas diferentes: según el impacto de la transacción en la empresa y el capital contable, las transacciones relacionadas se pueden dividir en transacciones relacionadas menores, transacciones relacionadas ordinarias y transacciones relacionadas importantes. Según el objeto de la transacción, las diferentes transacciones relacionadas se pueden dividir en transacciones entre empresas, transacciones entre empresas y personal clave, etc., según el principio de fijación de precios de las transacciones, las transacciones relacionadas se pueden dividir en transacciones a precios de mercado y transacciones a precios negociados; y transacciones de precio preferencial Dependiendo de si la transacción es legal, las transacciones relacionadas se pueden dividir en transacciones legales y transacciones ilegales
Importancia positiva de las transacciones relacionadas
1. y confiar unos en otros para resolver problemas de manera coordinada, las transacciones se pueden llevar a cabo de manera eficiente y ordenada, lo que puede reducir los costos de transacción, aumentar la tasa de rotación del capital de trabajo, mejorar la eficiencia operativa de los fondos y evitar la asimetría de la información.
2. A través de acuerdos de transacción apropiados dentro del grupo, la asignación puede ser óptima hasta cierto punto, fortalecer la cooperación entre empresas y lograr los beneficios de economías de escala del grupo empresarial.
Por ejemplo: miembros internos de la organización Selección de tecnología y especialización en combinación de mano de obra (integración de producción, suministro y marketing)
3. Optimizar la estructura de capital, mejorar la rentabilidad de los activos, recaudar fondos de manera oportuna y reducir los costos de oportunidad.
A través de fusiones y adquisiciones, ampliar la escala a través de alianzas y otras formas, y desarrollarse en la dirección de agrupaciones y empresas multinacionales
La importancia negativa de las transacciones con partes relacionadas
1. Afectar la capacidad operativa de las empresas que cotizan en bolsa y reducir la capacidad de resistir riesgos externos
Por ejemplo: algunas empresas eran originalmente un taller de producción o una fábrica del holding, y el holding se convirtió en el. base de adquisición de materias primas y mercado de venta de productos de la empresa que cotiza en bolsa
La empresa que cotiza en bolsa vende productos y proporciona servicios al holding
Las empresas que cotizan en bolsa compran materias primas y servicios a sociedades de cartera
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Debido a la mala naturaleza de las empresas que cotizan en bolsa y su fuerte dependencia de partes relacionadas, la competitividad del mercado ha disminuido. Si las partes relacionadas no pueden protegerse, la empresa que cotiza en bolsa puede entrar en una depresión.
2. Desequilibrio de intereses de todas las partes
Los accionistas mayoritarios de las empresas que cotizan en bolsa utilizarán sus propias ventajas para "intimidar" a las empresas que cotizan en bolsa, como vender materias primas a las empresas que cotizan en bolsa a precios elevados. los precios y la compra de productos terminados a precios bajos; apoderarse de los prometedores proyectos de inversión de la empresa; saquear las ganancias de la empresa; malversar los fondos recaudados públicamente de las empresas que cotizan en bolsa o incumplir los préstamos adeudados a las empresas que cotizan en bolsa de forma gratuita; otras partes; exigir a las empresas que cotizan en bolsa que se proporcionen a sí mismas o a otras partes relacionadas una Garantía, etc.
Para preservar el caparazón de la empresa que cotiza en bolsa, el holding también "inyectará capital" cuando la empresa que cotiza en bolsa esté a punto de dejar de cotizar, como vender activos de alta calidad a precios bajos y adquirir el productos de la empresa que cotiza en bolsa a precios elevados.
Si es necesario cumplir las condiciones de financiación de la sociedad cotizada, el accionista de control también podrá inyectar capital.
3. Las transacciones relacionadas perjudicarán los intereses de los acreedores y de los pequeños y medianos accionistas
Los accionistas mayoritarios sacrifican sus propios intereses para incrementar los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa, preservando el "caparazón" para las empresas que cotizan en bolsa, o La emisión de bonos y acciones crea condiciones que, en última instancia, perjudicarán los intereses de los acreedores y de los pequeños y medianos accionistas. Dado que los propios accionistas también pueden sufrir pérdidas, inyectar demasiado capital no generará beneficios en forma de. efectivo completo, pero solo ganancias contables. Al final, las empresas que cotizan en bolsa obtendrán ganancias o recuperarán más fondos transfiriendo fondos y ganancias después de recaudar fondos.
A largo plazo, perjudica los intereses de los pequeños y medianos inversores y acreedores.
4. Daño a las empresas que cotizan en bolsa
A través de inyecciones de capital inadecuadas, blanqueamiento de estados contables, preservación de la fachada de las empresas que cotizan en bolsa o satisfacción de ajustes de precios para asignaciones y emisiones de bonos, la empresa eventualmente lo hará. Expuesto a la competencia
5. Puede usarse para evitar impuestos gubernamentales. Las empresas afiliadas pueden utilizar precios negociados para ajustar ingresos y gastos en aspectos tales como transferencia de activos, compra y venta de materias primas, productos o servicios, a favor de la parte con impuestos altos, o pueden fabricar transacciones inexistentes para transferir ingresos y compartir. gastos, o transferir ingresos y compartir gastos a través de intercambios mutuos. Ajustar los cargos por intereses pidiendo fondos prestados.