¿Qué es la relación de Sharpe? ¿El ratio de Sharpe es alto o bajo?
El ratio de Sharpe es uno de los tres indicadores clásicos que considera de forma integral la rentabilidad y el riesgo. ? Existe una característica bien establecida en la inversión, es decir, cuanto mayor sea el rendimiento esperado del objetivo de inversión, mayor será el riesgo de volatilidad que los inversores pueden tolerar; por el contrario, cuanto menor sea el rendimiento esperado, menor será el riesgo de volatilidad; Por lo tanto, el objetivo principal de los inversores racionales al elegir objetos de inversión y carteras de inversión es: buscar el máximo rendimiento cuando el riesgo es fijo o buscar el menor riesgo con un rendimiento esperado fijo;
Funciones específicas
El cálculo del ratio de Sharpe es muy sencillo. El índice de Sharpe de un fondo se puede obtener restando la tasa de interés libre de riesgo de la tasa de crecimiento promedio del patrimonio neto del fondo y luego dividiéndola por la desviación estándar de la tasa de crecimiento del patrimonio neto del fondo. Refleja en qué medida la tasa de crecimiento del valor neto de un fondo unitario de riesgo excede la tasa de rendimiento libre de riesgo. Si el índice de Sharpe es positivo, significa que la tasa de crecimiento promedio del valor liquidativo del fondo durante el período de medición excede la tasa libre de riesgo. Tomando el tipo de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período que el tipo de interés libre de riesgo, significa que los fondos de inversión son mejores que los depósitos bancarios.
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