¿Qué es la asignación de activos? ¿Cómo asignar activos?
Este tipo de comportamiento de diversificación del riesgo, es el prototipo del concepto de asignación de activos.
¿Qué es la asignación de activos?
La entrada de la enciclopedia dice: La asignación de activos se refiere a asignar inversiones a diferentes tipos de activos, como acciones, bonos, bienes raíces, efectivo, etc., en función de las condiciones personales y los objetivos de inversión del inversionista, para obtener rentabilidades ideales y al mismo tiempo minimizar los riesgos.
Puede que no sea fácil de entender simplemente mirando la definición. Tomemos un ejemplo sencillo.
Hay una tienda que vende paraguas. El negocio de los paraguas es muy bueno en los días de lluvia. Pero durante un tiempo estuvo soleado durante mucho tiempo y el negocio de las sombrillas se desplomó. Entonces el jefe pensó que sería mejor comprar menos paraguas y más paraguas al comprar. Por ejemplo, el 70% para paraguas y el 30% para sombrillas.
Aunque los ingresos por paraguas serán menores, habrá algunos ingresos en los días soleados. De esta manera, llueva o haga sol, sus ingresos no fluctuarán demasiado.
En 65438-0959, Markowitz publicó el libro "Selección de cartera", que marcó el nacimiento de la teoría moderna de selección de cartera.
La teoría de Markowitz resolvió los problemas de "cómo medir el riesgo y el rendimiento de las inversiones de cartera" y "cómo equilibrar estos dos indicadores para la asignación de activos", y por ello ganó el Premio Nobel de Economía en 1990.
Esta teoría es la base de la teoría moderna de asignación de activos. Muchos modelos teóricos posteriores se basan en la teoría de Markowitz. Por ejemplo, el modelo de valoración de activos de capital (modelo CAPM).
No diré mucho aquí sobre métodos cuantitativos. Señalemos directamente las conclusiones relevantes:
La diversificación estratégica de inversiones en activos con diferentes modelos de ingresos puede llenar parcial o completamente los vacíos. en algunos activos, reduciendo así la volatilidad de toda la cartera y estabilizando los rendimientos de la cartera.
¿Por qué asignar activos?
El supuesto básico de la asignación de activos es que el futuro es impredecible. Cualquier activo que tenga un buen rendimiento ahora puede tener resultados impredecibles en el futuro. Bajo este supuesto, mediante la asignación de activos se puede reducir la incertidumbre futura, es decir, el riesgo.
Las ganancias de las acciones (CSI 300) son muy inestables, ya sean primeras o últimas. Si todo está en acciones, es probable que sufra un ataque cardíaco.
Incluso el activo de inversión llamado más estable, el inmobiliario, corre peligro de perder dinero.
Pero si inviertes todos tus depósitos a plazo, el tipo de interés inferior al 3% ni siquiera puede superar la inflación, lo cual es realmente inaceptable.
En este momento, sale a la luz el significado de la asignación de activos:
Disfrute de diferentes riesgos y rendimientos a través de inversiones diversificadas. Buscar un equilibrio aceptable entre riesgo y recompensa.
Cabe señalar que no existe una categoría o proporción óptima de asignación de activos. La cartera de inversiones adecuada para cada uno es diferente.
Solo tiene algunos principios y no reglas fijas.
Así podemos ver que algunas personas usan proporciones fijas, mientras que otras ajustan constantemente las proporciones de diferentes activos en función de la situación actual.
Pero pase lo que pase, hay que conocer tu inversión y lo que estás comprando.
Esto es lo más importante.