¿Qué es un fondo de capital garantizado? ¿Hay riesgos? ¿Cómo comprar?

Los fondos de garantía de capital están garantizados por un tercero con fuertes recursos financieros. Según los "Dictamenes rectores sobre el funcionamiento de los fondos de inversión en valores garantizados por capital", la institución de garantía de un fondo garantizado por capital debe cumplir los requisitos de "capital desembolsado no inferior a 2.000 millones de yuanes; activos netos no inferiores a Empresas con un valor de más de 5 mil millones de yuanes establecidas y operadas durante más de tres años y que poseen calificaciones de persona jurídica; ganancias continuas en los últimos tres años; los activos del fondo garantizado de capital no excederán el doble de sus activos netos totales; y no hay sanciones importantes en los últimos tres años, por lo tanto, la garantía es confiable y digno de confianza. Por ejemplo, el Fondo Garantizado Galaxy Capital está compuesto por Central Huijin y el Ministerio de Finanzas aprobó su creación, y China Galaxy Financial Holding Company proporcionó una conjunta irrevocable. garantía de responsabilidad El garante del Fondo Híbrido Garantizado de Capital Noon es China Investment Guarantee Co., Ltd.

¿Quién es adecuado para invertir en el Fondo Garantizado de Capital? Las personas que tienen aversión al riesgo y cierta necesidad de preservar y apreciar el capital. Los principales competidores de los productos de fondos con preservación de capital son los productos de depósito a plazo bancario y algunos productos financieros con preservación de capital, en lugar de los fondos de acciones para inversores de alto riesgo. , no es aconsejable comprar fondos garantizados por capital.

Las principales características de los fondos garantizados por capital son: 1. Para garantizar la seguridad del principal, en términos generales, el fondo garantizado por capital estipula la seguridad. del principal en el contrato del fondo, el monto de la garantía de capital es generalmente igual al monto de la inversión correspondiente a las unidades del fondo suscritas y mantenidas por el titular de la unidad del fondo, es decir, la suma del monto neto de la suscripción de la inversión, las comisiones de suscripción y los intereses. generado durante el período de suscripción. Si el total calculado multiplicando el valor neto diario de las acciones del fondo más los dividendos acumulados de las acciones del fondo que posee es inferior al monto de la garantía de capital, el administrador del fondo cubrirá la diferencia. la seguridad del cliente dentro de un período de tiempo. En términos generales, solo los inversores que participan en todo el proceso pueden garantizar su principal. Los inversores que son los últimos en entrar, los primeros en salir no disfrutan de la cláusula de garantía de capital en el contrato del fondo. >

En un mercado volátil, garantizar la seguridad del capital se ha convertido en la primera opción para los inversores, por lo que la preservación del capital es la primera opción. Pero, ¿pueden los fondos garantizados por capital mantener el capital? No necesariamente. Antes de comprar fondos garantizados por capital, debe prestar atención a los siguientes puntos: 1. No todos los fondos garantizados por capital pueden disfrutar de beneficios de preservación de capital. Cuando expira el primer período de preservación de capital, los términos de supervivencia son de tres años.

2.25

El fondo continúa existiendo y entra en el siguiente período de conservación de capital. El tratamiento de garantía de capital no se puede disfrutar hasta la fecha de vencimiento de la garantía de capital. período Si el titular del fondo lo rescata pero no lo mantiene hasta el vencimiento, la cláusula de garantía de capital no se aplica a la parte de rescate. 2. La mayoría de los fondos no están garantizados por capital por suscripción, solo por suscripción. Power (que se transformará en un fondo híbrido después de que expire el período de garantía el 10 de agosto) también proporciona garantía de capital durante el período de suscripción si los inversores compran fondos de garantía de capital durante el período de suscripción, sin importar si pueden retenerlos. comprar un fondo garantizado por capital durante el período de suscripción debe considerarlo cuidadosamente y no comprar fondos a ciegas antes de que expire el período garantizado por capital.

Por lo tanto, no se garantizará la participación, los inversores que planeen comprar capital-. los fondos garantizados deben comprarlos a tiempo durante el período de suscripción. 3. Antes de comprar fondos garantizados por capital, los inversores deben calcular su propio tiempo de utilización del fondo para ver cuándo lo necesitan. Utilice el dinero e invierta de acuerdo con sus necesidades financieras reales. Debe utilizar fondos que no sean necesarios durante el período de garantía para comprar fondos garantizados por capital; de lo contrario, los canjeará antes de que expire el período garantizado por capital. No sólo el capital no estará garantizado, sino que la tasa de reembolso llegará hasta el 1,5-2,0%, mucho más que el 0,5% de los fondos de acciones y los fondos híbridos, lo cual es muy antieconómico. Lo mejor es utilizar fondos preparados en depósitos a plazo a tres o cinco años para comprar. En resumen, los inversores deben evitar malentendidos al comprar fondos garantizados por capital y no creer que los fondos garantizados por capital puedan garantizar la preservación del capital. Este tipo de garantía de capital es condicional y debe mantenerse hasta el vencimiento. Al mismo tiempo, debe adquirirse durante el período de suscripción para garantizar su capital.

Cuando el mercado de valores comienza una ronda de ajustes profundos, el valor neto de los fondos de acciones se ve arrastrado hacia abajo por el mercado y los productos de renta fija reaparecen como "refugios seguros". En este sentido, los expertos en gestión financiera señalaron que cuando el desempeño del mercado está dominado por las fluctuaciones, los inversores pueden desear utilizar fondos garantizados por capital para asignar carteras de activos en función de sus propias necesidades y condiciones reales para buscar buenos rendimientos de las inversiones a mediano y largo plazo. .

En la mente de muchos inversores, la preservación del capital y el "conservadurismo" se equiparan. Piensan que este tipo de fondo sólo garantiza que el capital no se perderá y hay pocas posibilidades de ganar dinero. De hecho, ¡los fondos de preservación de capital no son solo preservación de capital! Los fondos de preservación de capital prestan atención a si pueden avanzar, atacar, retirarse o defenderse.

Yinhua Fund Company declaró que, en términos de agresividad, los fondos de preservación de capital pueden asignar la proporción de activos de preservación de capital y activos de ingresos a través de estrategias específicas de preservación de capital para garantizar que los activos del fondo no sean inferiores a un valor objetivo específico cuando expire la preservación de capital. Además, la posición actual de las acciones de los fondos garantizados por capital puede alcanzar hasta el 40%, lo que permite aprovechar mejor las oportunidades de inversión en el mercado de valores cuando el mercado es bueno. Los datos históricos muestran que en mercados volátiles, el desempeño de los fondos con preservación de capital es excelente. Las estadísticas eólicas muestran que en 2010, el índice compuesto de Shanghai cayó un 14,30% a lo largo del año, mientras que los fondos de capital garantizado no sólo lograron protección del principal, sino que también obtuvieron rendimientos considerables, con una tasa de rendimiento promedio del 5,53%. Según estadísticas de Tianxiang Investment Consulting, desde el nacimiento del primer fondo nacional garantizado por capital en 2003 hasta finales de 2009, seis fondos garantizados por capital han completado el primer ciclo garantizado por capital. Entre ellos, los cinco fondos garantizados por capital con un período de garantía de capital de tres años tienen una tasa de rendimiento anualizada promedio del 21,26% durante el período de garantía, ¡muy superior a la tasa de interés de los depósitos bancarios a plazo a tres años! El 27 de junio de 2011, el primer fondo nacional con garantía de capital, "Southern Hedge", celebró su octavo aniversario, con un patrimonio neto acumulado de 3,0698 y una rentabilidad media anual del 20,698%. Según datos de Tianxiang Investment Consulting, en el contexto de la caída del Índice Compuesto de Shanghai del 8,33% en 2005, la tasa media de crecimiento del valor neto de los fondos garantizados por capital alcanzó el 9,27%. Durante la caída sistemática del mercado de valores en 2008, la contracción general de los fondos de preservación de capital fue relativamente pequeña; durante el mercado turbulento de 2010, los fondos de preservación de capital volvieron a contrarrestar la tendencia y aumentaron un 4,4%, mientras que los fondos de acciones cayeron un 2,44% durante el período. el mismo período. Por otro lado, en los mercados alcistas de 2006, 2007 y 2009, los fondos garantizados por capital en general lograron rendimientos impresionantes del 64,34%, 64,95% y 13,90%. Con respecto a la estrategia de inversión de los fondos de capital garantizado, Wang Qunhang del Galaxy Securities Fund Research Center señaló que los fondos de capital garantizado tienen requisitos de inversión únicos que son completamente diferentes de otros tipos de fondos, es decir, en vista de los términos de capital garantizado. Fondos de capital garantizado, la mejor manera de invertir en fondos de capital garantizado es suscribirlos y mantenerlos hasta el vencimiento; de lo contrario, las suscripciones y los reembolsos anticipados no podrán disfrutar de las condiciones de preservación del capital de los fondos correspondientes.

A juzgar por el rendimiento de los fondos garantizados por capital, los inversores con una fuerte tolerancia al riesgo y expectativas de alto rendimiento no parecen necesitar comprar fondos garantizados por capital. Sin embargo, cuando el mercado de valores continúa cayendo o fluctúa repetidamente y las perspectivas del mercado son inciertas y poco optimistas, invertir en fondos de preservación de capital es de hecho una forma eficaz de evitar riesgos.