¿Qué son los mercados de crédito?

Contenido del mercado de crédito El mercado de crédito es el mercado de negociación de instrumentos de crédito. Los instrumentos de negociación del mercado de crédito que entran en la categoría del mercado monetario tienen un plazo de menos de un año, y los instrumentos de negociación del mercado de crédito que no entran dentro de la categoría del mercado de dinero tienen un plazo de más de un año. El mercado de crédito es producto del desarrollo de la economía mercantil. En las condiciones de la economía mercantil, con el desarrollo de la circulación de mercancías, la creciente expansión y socialización de la producción, la rápida transferencia de capital social, el uso y circulación de diversas formas de financiación e instrumentos crediticios, que conducen a la formación del mercado de crédito, La economía de productos básicos El desarrollo sostenido, estable y coordinado es inseparable del apoyo de un sistema completo de mercado crediticio.

La función principal del mercado de crédito es ajustar el excedente y la escasez de capital temporal o a largo plazo y promover el desarrollo de la economía nacional. Además, el mercado de crédito es también el macrocontrol del banco central; el monto total del crédito y la implementación de las intenciones de política monetaria.

(1) La función básica del mercado crediticio es ajustar el excedente y la escasez de capital temporal o a largo plazo.

En la vida económica, las unidades con superávit de capital tienen fondos excedentes y actualmente no quieren gastar más; las unidades con déficit quieren gastar más, pero carecen de fondos y el plan no se puede realizar. La esencia de las actividades crediticias es la transferencia pagada de fondos de ahorro de unidades excedentes a unidades deficitarias. La intervención del sistema financiero representado por los bancos formó un mecanismo de mercado crediticio que promovió en gran medida este proceso de transferencia y fue de gran importancia para el buen funcionamiento del sistema económico.

(2) El desarrollo del mercado crediticio promueve el desarrollo de la economía nacional de un país.

El mercado de crédito promueve la redistribución del capital y la igualación de beneficios. El rápido desarrollo de la economía nacional depende del desarrollo coordinado de varios sectores, que se logra principalmente mediante la transferencia espontánea de capital. El capital siempre fluye de industrias de bajos beneficios a industrias de altos beneficios para garantizar que las empresas puedan obtener los máximos beneficios. Sin embargo, el capital no puede fluir con total libertad. La aparición del mercado crediticio hace que estas restricciones desaparezcan, permitiendo que la economía nacional de un país se desarrolle rápidamente.

(3) El mercado de crédito es también el lugar principal donde el banco central lleva a cabo un macrocontrol del crédito total e implementa las intenciones de la política monetaria.

Hay dos tipos principales de políticas de control macroeconómico del banco central sobre la moneda y el crédito. El primer tipo de política monetaria consiste en ajustar las reservas y el multiplicador monetario del sistema bancario en dos direcciones: contracción o relajación en el mercado crediticio para afectar la cantidad total de dinero y crédito. El otro es interferir con la asignación de fondos en el mercado crediticio de diversas maneras, provocando así cambios en la estructura monetaria y crediticia. Estas dos políticas ocurren principalmente en el mercado crediticio y no pueden separarse del apoyo del mercado crediticio.

Las entidades en el mercado de crédito se pueden dividir en dos categorías: el lado de la oferta de fondos de crédito y el lado de la demanda de fondos de crédito. La función principal del mercado crediticio es proporcionar financiación entre las dos partes anteriores.

(1) Proveedores de fondos de crédito

1. Bancos comerciales

Los proveedores del mercado de fondos de crédito son principalmente bancos comerciales, y el negocio de financiación son los bancos comerciales. Negocio más importante. Los bancos comerciales son el componente más activo del mercado crediticio, con el mayor volumen de transacciones, el mayor número de instrumentos crediticios utilizados y el mayor impacto en las fluctuaciones de la oferta y demanda de capital y las tasas de interés. En el mercado crediticio de China, los bancos comerciales estatales ocupan la mayor parte de la cuota de mercado. Sin embargo, con la reforma del sistema financiero de mi país, la participación de mercado de los bancos comerciales por acciones y de los bancos comerciales urbanos locales se está expandiendo gradualmente. En el mercado de crédito rural de China, las cooperativas de crédito rural son los principales proveedores de fondos.

2. Instituciones financieras no bancarias

Otras instituciones financieras distintas de los bancos, como cooperativas de crédito urbanas, compañías financieras, compañías financieras, compañías de seguros, sociedades fiduciarias, etc. también actores importantes en el mercado de crédito. En el mercado financiero mixto, estas instituciones financieras no bancarias también están expandiendo activamente su negocio crediticio en el mercado crediticio para diversificar sus negocios e ingresos. Según la estructura empresarial separada de mi país, las instituciones financieras no bancarias no pueden ingresar directamente al mercado crediticio, pero también hay situaciones en las que las instituciones financieras no bancarias ingresan indirectamente al mercado crediticio a través de otros canales.

3. Empresas

Debido a la concentración de los ingresos por ventas, las empresas tendrán temporalmente fondos inactivos. Inyectarán fondos en el mercado crediticio en forma de acuerdos privados y objetos de préstamo adecuados. . En el mercado de financiación de capital privado de mi país, las empresas con fondos inactivos desempeñan un papel cada vez más importante en la solución de financiación no convencional para pequeñas y medianas empresas.

(2) Demandantes de fondos de crédito

Los demandantes de fondos en el mercado de crédito son principalmente empresas, individuos e instituciones financieras.

1. Las empresas

Las empresas a menudo tienen necesidades de capital temporales y estacionales en las actividades de producción y operación. Al mismo tiempo, las empresas a menudo tienen diversas necesidades de capital a largo plazo debido a su propio desarrollo. Por lo tanto, en Los fondos necesarios se obtienen en forma de préstamos en el mercado de crédito. Para las empresas chinas, el mercado crediticio es el canal más importante para recaudar fondos, pero todavía resulta difícil para las pequeñas y medianas empresas recaudar fondos en este mercado.

2. Los individuos a menudo tienen necesidades de crédito a corto y largo plazo debido al consumo a gran escala y a la inversión inmobiliaria. A menudo acuden al mercado de crédito para obtener los fondos necesarios mediante préstamos. El negocio personal más importante en el mercado crediticio de China es el negocio de crédito inmobiliario. A medida que aumenta el ingreso nacional de mi país, los negocios de crédito para automóviles y tarjetas de crédito también se están desarrollando rápidamente.

3. Instituciones financieras

Las instituciones financieras, como las empresas industriales y comerciales, a menudo tienen necesidades de financiación a corto y largo plazo en sus actividades comerciales. Por ejemplo, las compañías de valores y compañías fiduciarias de China alguna vez fueron importantes demandantes de fondos en el mercado crediticio.

(3) Bancos centrales y agencias reguladoras

Los bancos centrales y las agencias reguladoras financieras también son participantes importantes en el mercado crediticio.

1. Banco Central

De acuerdo con las necesidades del desarrollo económico nacional, el banco central suele ajustar el tamaño y la estructura del mercado crediticio a través de herramientas de política monetaria como los coeficientes de reserva y el descuento. tasas y re-préstamos. El Banco Popular de China desempeña el papel de macrocontrol del banco central en el mercado crediticio de China.

2. Agencias reguladoras financieras

Como autoridad competente para garantizar el cumplimiento de las instituciones financieras, las agencias reguladoras financieras monitorean la legalidad y el cumplimiento del negocio crediticio de los bancos y otras instituciones financieras para prevenir y resolver riesgos financieros del negocio. En el mercado crediticio de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China desempeña el papel de supervisión financiera.