¿Qué es un swap de divisas?

Las partes de swaps de divisas intercambian monedas y sus respectivas relaciones entre acreedores y deudas permanecen sin cambios. El tipo de cambio del swap inicial se calcula sobre la base del tipo de cambio al contado acordado. El objetivo del swap de divisas es reducir los costos de financiación y evitar las pérdidas causadas por las variaciones del tipo de cambio. Las condiciones para los swaps de divisas son las mismas que para los swaps de tipos de interés, incluyendo la existencia de diferencias de sobreponderación de calidad y voluntad de financiación opuesta, además de la protección contra el riesgo de tipo de cambio.

Datos ampliados:

El uso de swaps de divisas implica tres pasos:

El primer paso es determinar los flujos de caja existentes. El propósito del comercio de swaps es transformar el riesgo, por lo que primero se debe definir con precisión el riesgo existente.

El segundo paso es igualar las posiciones existentes. Sólo cuando el estado de los puestos existentes esté claro se podrá realizar el segundo paso de igualar los puestos existentes. Básicamente, todos los coberturadores siguen el mismo principio, que es que la cobertura crea un riesgo en la misma dirección que la posición existente, lo que se denomina swap.

Qué sucede en la transacción. La ubicación existente está compensada por otra ubicación con el mismo número pero en dirección opuesta. Por tanto, los riesgos existentes se eliminan mediante calce o cobertura.

El tercer paso en una transacción de swap es crear el flujo de caja requerido. Si un coberturista quiere convertir el riesgo a través de un swap, puede lograr su objetivo compensando y luego creando en los dos primeros pasos del swap. Hacer coincidir las posiciones existentes y crear los flujos de efectivo requeridos es la transacción de swap en sí, identificar las posiciones existentes no es una transacción de swap sino parte del proceso de cobertura.

El derecho swap es una operación de swap de tipos de interés o swap de divisas con una estructura de opciones. En concreto, las dos partes de la operación de opción llegan a un acuerdo sobre todos los contenidos relevantes de la operación de swap de tipos de interés o de swap de divisas, pero el comprador de la opción tiene derecho a decidir si la operación de swap antes mencionada entrará en vigor en una fecha determinada en en el futuro (opciones europeas) o en un período determinado en el futuro, con vigencia dentro de un período de tiempo determinado (opciones americanas). Como contraprestación para obtener este derecho, el comprador de la opción debe pagar una determinada tarifa de gestión al vendedor de la opción.

Utilizando este producto, el deudor puede obtener una protección más flexible bajo la premisa de pagar una determinada tarifa, es decir, cuando el mercado se desarrolla en una dirección adversa, la operación de swap puede surtir efecto a un precio previamente acordado. nivel, bloqueando así los riesgos; cuando el mercado se desarrolla en una dirección favorable, puede optar por no ejecutar la opción, bloqueando así los riesgos en un momento más favorable.

Enciclopedia Baidu - Intercambio de divisas

Enciclopedia Baidu - Transacción de intercambio de divisas