¿Qué son los futuros sobre índices bursátiles?
Futuros sobre índices de precios de acciones, abreviado como SPIF en inglés, el nombre completo es futuros sobre índices de precios de acciones, también conocido como futuros sobre índices de precios de acciones e índice de futuros, que se refiere al índice de precios de acciones como objeto subyacente
Contrato de futuros estandarizado, las dos partes acuerdan que en una fecha específica en el futuro, el índice subyacente se puede comprar y vender de acuerdo con el tamaño del índice de precios de las acciones determinado de antemano, y se realizará la entrega. mediante liquidación en efectivo de la diferencia después del vencimiento. Como tipo de negociación de futuros, la negociación de futuros sobre índices bursátiles tiene básicamente las mismas características y procesos que la negociación de futuros de materias primas ordinaria. Los futuros sobre índices bursátiles son un tipo de futuros que se pueden dividir a grandes rasgos en dos categorías: futuros de materias primas y futuros financieros.
Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros financieros cuyo objeto es el índice de precios de las acciones. En transacciones específicas, el valor de un contrato de futuros sobre índices bursátiles se calcula multiplicando los puntos del índice por una cantidad unitaria predeterminada. Por ejemplo, el índice Standard & Poor's estipula que cada punto representa 250 dólares estadounidenses y cada punto del Hong Kong Hang. El índice Seng es de 50 dólares de Hong Kong. La negociación de contratos de índices bursátiles generalmente toma como meses recurrentes marzo, junio, septiembre y diciembre, y algunos se negocian en todos los meses del año. El índice de cierre del último día de negociación generalmente se utiliza para la liquidación.
La esencia del comercio de futuros sobre índices bursátiles es el proceso en el que los inversores transfieren sus riesgos esperados de todo el índice de precios del mercado de valores al mercado de futuros. El riesgo se produce a través de las operaciones de compra y venta de inversores que poseen diferentes. juicios sobre la tendencia del mercado de valores para compensarse entre sí. Es una transacción de futuros similar a la negociación de futuros de productos básicos. La única diferencia es que el objeto de la negociación de futuros sobre índices bursátiles es el índice bursátil y se liquida en efectivo. Lo que se compra y se vende es solo el contrato de futuros sobre índices bursátiles y se puede comprar o vender en cualquier momento.