¿Qué es lo más difícil de la financiación empresarial?

El desempeño de las pequeñas y medianas empresas no es satisfactorio, y el bajo crédito es el mayor obstáculo para los préstamos corporativos. La mayoría de las pequeñas y medianas empresas carecen de experiencia en gestión, tienen bases débiles, carecen de estructuras de gobierno corporativo estandarizadas, sistemas financieros imperfectos y poca transparencia. Además, las industrias en las que operan la mayoría de las pequeñas y medianas empresas no son industrias monopólicas, sino industrias altamente competitivas. El nivel general de ganancias no es muy alto, lo que dificulta la evaluación general de los bancos de la calidad de los activos crediticios de las pequeñas y medianas empresas. -Las empresas de tamaño no son altas. En 2006, el índice medio de morosidad de los préstamos concedidos a pequeñas y medianas empresas por los principales bancos comerciales de mi país fue del 32,11 por ciento, 15,7 puntos porcentuales más que el ratio medio de morosidad de los préstamos de los bancos comerciales. Además, la situación de las pequeñas y medianas empresas que evaden deudas bancarias se ha vuelto más grave, lo que ha dado lugar a una calificación crediticia generalmente baja de las pequeñas y medianas empresas. Además, en China faltan agencias autorizadas de evaluación del crédito corporativo. En la actualidad, los estándares de calificación crediticia de los bancos comerciales estatales de mi país no son propicios para las pequeñas y medianas empresas y, debido a la discriminación crediticia contra las pequeñas y medianas empresas, las calificaciones crediticias de las pequeñas y medianas empresas son naturalmente muy reducido en la práctica.

2. Hay muchos eslabones débiles en la gestión de las pequeñas y medianas empresas y su capacidad para resistir los riesgos es débil.

Muchas empresas carecen de gerentes que dominen los conceptos modernos de gestión empresarial. La gestión empresarial no está lo suficientemente estandarizada y también existe el fenómeno de la gestión familiar. Esto se refleja principalmente en: en primer lugar, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas son empresas familiares con un gobierno corporativo atrasado, un bajo nivel de gestión, una toma de decisiones ciega y no pueden adaptarse a los requisitos de la economía de mercado. En segundo lugar, la capacidad de garantía hipotecaria de las empresas es insuficiente y un número considerable de empresas tienen pocos activos fijos y elevadas relaciones activo-pasivo. En tercer lugar, los derechos de propiedad no están claros. Muchas pequeñas y medianas empresas adoptan el modelo de contrato de arrendamiento. Los altos riesgos causados ​​por derechos de propiedad poco claros y la ausencia del cuerpo principal intimidan a los bancos. Cuarto, la estructura industrial y de productos no es razonable. La propia integridad de la empresa no es lo suficientemente alta, la gestión financiera no está estandarizada, los estados financieros son falsos, la relación activo-pasivo es generalmente alta y la calificación crediticia es relativamente baja. Los bancos y las empresas carecen de una verdadera comunicación de información, lo que resulta difícil para ellos. Los bancos deben realizar investigaciones previas al préstamo y revisiones posteriores al préstamo, y el seguimiento después del desembolso del préstamo también es muy difícil. Por lo tanto, los bancos no se atreven fácilmente a brindarles apoyo crediticio. Las instituciones financieras afirmaron que la mayoría de las pequeñas y medianas empresas tienen una gestión irregular, sistemas financieros imperfectos, falta de base científica para el desarrollo de productos y la investigación de mercado y una capacidad insuficiente para resistir los riesgos del mercado. Una vez que se enfrenten a las fluctuaciones del mercado, los préstamos del sector financiero serán más riesgosos, lo que hará que las instituciones financieras duden del estado crediticio de las pequeñas y medianas empresas y revisen y otorguen préstamos de manera más estricta y cautelosa.

3. El sistema bancario comercial afecta a los préstamos a las pequeñas y medianas empresas.

Porque el sistema bancario comercial de mi país, especialmente los bancos comerciales dominados por los cuatro principales bancos comerciales estatales, están en proceso de transformación y están lejos de lograr la comercialización y la comercialización para prevenir riesgos financieros. En los últimos años, los bancos comerciales de propiedad estatal han cambiado a una estrategia de desarrollo orientada a las grandes empresas y las grandes ciudades. Al mismo tiempo, han fusionado una gran cantidad de instituciones originales y han adquirido autoridad de gestión de préstamos de almacenamiento. condujo objetivamente a una gran contracción de los servicios de crédito para las pequeñas y medianas empresas distribuidas en los condados.

Además, los costos unitarios de transacción de los préstamos a las PYME son demasiado altos. El crédito bancario tiene evidentes economías de escala, porque los costos de investigación y reglamentación requeridos para cada préstamo son básicamente los mismos, por lo que cuanto mayor sea el tamaño del préstamo, menores serán los costos unitarios de transacción. Las pequeñas y medianas empresas generalmente tienen líneas de crédito más pequeñas, por lo que el costo unitario del préstamo es mayor. Según estimaciones, el coste de los préstamos para las pequeñas y medianas empresas es cinco veces mayor que el de las grandes empresas. Desde la perspectiva del ahorro de costos y la economía de costos regulatorios, los bancos están naturalmente más dispuestos a realizar negocios "mayoristas" para pequeñas y medianas empresas que negocios "al por menor".

Al mismo tiempo, el mecanismo de incentivos del gobierno para que los bancos otorguen préstamos a pequeñas y medianas empresas debe ser innovador. En la actualidad, los propios bancos no pueden satisfacer las necesidades especiales de servicios financieros de las pequeñas y medianas empresas en términos de configuración institucional, diseño de productos, calificación crediticia, gestión de préstamos, etc.

4. Las instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas son de pequeña escala y carecen de sistemas de compensación y dispersión de riesgos.

En la actualidad, el desarrollo de la industria de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas no puede satisfacer las necesidades de la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de mejorar sus capacidades crediticias de las instituciones de garantía de crédito financiadas por el gobierno; generalmente reciben apoyo financiero único al comienzo de su establecimiento y carecen de un mecanismo de compensación de seguimiento. Debido a restricciones de propiedad, las instituciones de garantía privadas solo pueden asumir los riesgos de los préstamos garantizados por sí solas y no pueden formar un mecanismo de compromiso * * * con la cooperativa; bancos. Dado que los riesgos de garantía están dispersos y aún no se han creado sistemas de compensación y reparto de pérdidas, el efecto de amplificación de los fondos de garantía y las capacidades crediticias de las instituciones de garantía están muy restringidos. Además, el retraso en la elaboración de leyes y reglamentos pertinentes en la industria de garantía de crédito también ha afectado en cierta medida el desarrollo estandarizado de las instituciones de garantía de crédito.

La encuesta muestra que a un 23,8% de las pequeñas y medianas empresas se les negaron préstamos debido a su incapacidad para implementar garantías.

5. La estructura del sistema financiero no es razonable y el apoyo político es insuficiente.

El sistema crediticio existente en mi país está dominado por los bancos comerciales de propiedad estatal. Los bancos locales pequeños y medianos, que son los principales proveedores de fondos para las pequeñas y medianas empresas, son relativamente insuficientes y existen. También existe una falta de bancos de políticas que atiendan específicamente a las pequeñas y medianas empresas. En los últimos años, los bancos comerciales estatales han cancelado sucursales de base y se han dirigido a las grandes empresas. Los bancos comerciales por acciones también muestran una tendencia similar de "inclinación", mientras que otras instituciones financieras pequeñas y medianas tienen capacidades crediticias limitadas. Además, debido a factores tanto políticos como económicos, el Estado se centra en apoyar a las grandes empresas estatales en la política industrial. En consecuencia, las políticas crediticias también favorecen a las grandes empresas estatales.

La reforma orientada al mercado de los bancos comerciales estatales no es lo suficientemente exhaustiva, lo que se refleja principalmente en mecanismos imperfectos de incentivos y restricciones y objetivos operativos a corto plazo. Los bancos comerciales están prestando cada vez más atención a la seguridad de los fondos crediticios, y la forma más sencilla y directa de afrontar los riesgos es "ahorrar préstamos", lo que naturalmente dificulta la financiación de las pequeñas y medianas empresas. Para controlar a un nivel mínimo la proporción de préstamos morosos en los préstamos nuevos, los bancos comerciales han adoptado un sistema de responsabilidad individual para los préstamos adicionales. Una vez que un pago incumple, el oficial de préstamos que emitió el préstamo puede ser multado, "despedido" internamente o perder oportunidades de promoción. Esta política ha afectado gravemente el entusiasmo de los bancos por recopilar información sobre las pequeñas y medianas empresas y emitir préstamos.

6. La falta de sistemas jurídicos pertinentes dificulta el establecimiento de un orden normal en el mercado.

Aunque se ha promulgado e implementado la "Ley de Promoción de la Pequeña y Mediana Empresa", se han establecido una serie de Aún es necesario perfeccionar las leyes, políticas y reglamentos de apoyo. En la actualidad, nuestro país carece de sistemas legales crediticios relevantes, carece de un sistema unificado de informes crediticios corporativos y personales para toda la sociedad y carece de un departamento de gestión unificado autorizado, lo que resulta en una falta de coordinación y conexión efectiva de las políticas relevantes, operación desordenada del crédito. instituciones de garantía y falta de apoyo a las pequeñas y medianas instituciones financieras en desarrollo del sistema legal.

Las leyes y normativas no se adaptan a las necesidades de la nueva situación, limitando la financiación de las pequeñas y medianas empresas. Por ejemplo, el contrato de préstamo estipula que un gran número de pequeñas y medianas empresas no públicas están excluidas de las calificaciones para ser objeto de préstamos; la "Ley de Garantía" carece de una definición clara del estatuto jurídico de las instituciones de garantía y de una protección efectiva de las entidades pertinentes; intereses; el desarrollo del capital de riesgo requiere revisiones de la Ley de Sociedades, la Ley de Seguros y la Ley de Banca Comercial y una serie de leyes. La discriminación política contra las pequeñas y medianas empresas privadas ha debilitado su capacidad para acumular capital endógeno y obtener capital externo: en primer lugar, las restricciones excesivas al acceso al capital privado dificultan que las pequeñas y medianas empresas ingresen a industrias básicas y rentables, lo que les dificulta difícil formar una acumulación efectiva En segundo lugar, la carga para las pequeñas y medianas empresas es demasiado pesada y el sistema de tasa impositiva proporcional basado en el impuesto sobre el volumen de negocios es muy desfavorable para los pequeños contribuyentes; en tercer lugar, los estándares de calificación crediticia de los bancos no son buenos; en el caso de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas; en cuarto lugar, al capital privado le resulta difícil entrar en el sistema bancario.