¿Qué es la supervisión crediticia?

Definición de Mercado de Crédito

El mercado de crédito es el mercado de negociación de instrumentos de crédito. Los instrumentos de negociación del mercado de crédito que entran en la categoría del mercado monetario tienen un plazo de menos de un año, y los instrumentos de negociación del mercado de crédito que no entran dentro de la categoría del mercado de dinero tienen un plazo de más de un año. El mercado de crédito es producto del desarrollo de la economía mercantil. En las condiciones de la economía mercantil, con el desarrollo de la circulación de mercancías, la creciente expansión y socialización de la producción, la rápida transferencia de capital social, el uso y circulación de diversas formas de financiación e instrumentos crediticios, que conducen a la formación del mercado de crédito, La economía de productos básicos El desarrollo sostenido, estable y coordinado es inseparable del apoyo de un sistema completo de mercado crediticio.

El papel del mercado de crédito

La función principal del mercado de crédito es ajustar el superávit y el déficit de capital temporal o a largo plazo y promover además el desarrollo de la economía nacional; , el mercado de crédito es también la evaluación macroeconómica del banco central de la cantidad total de crédito El lugar principal para regular e implementar las intenciones de política monetaria.

(1) La función básica del mercado crediticio es ajustar el excedente y la escasez de capital temporal o a largo plazo.

En la vida económica, las unidades con superávit de capital tienen fondos excedentes y actualmente no quieren gastar más; las unidades con déficit quieren gastar más, pero carecen de fondos y el plan no se puede realizar. La esencia de las actividades crediticias es la transferencia pagada de fondos de ahorro de unidades excedentes a unidades deficitarias. La intervención del sistema financiero representado por los bancos formó un mecanismo de mercado crediticio que promovió en gran medida este proceso de transferencia y fue de gran importancia para el buen funcionamiento del sistema económico.

(2) El desarrollo del mercado crediticio promueve el desarrollo de la economía nacional de un país.

El mercado de crédito promueve la redistribución del capital y la igualación de beneficios. El rápido desarrollo de la economía nacional depende del desarrollo coordinado de varios sectores, que se logra principalmente mediante la transferencia espontánea de capital. El capital siempre fluye de industrias de bajos beneficios a industrias de altos beneficios para garantizar que las empresas puedan obtener los máximos beneficios. Sin embargo, el capital no puede fluir con total libertad. La aparición del mercado crediticio hace que estas restricciones desaparezcan, permitiendo que la economía nacional de un país se desarrolle rápidamente.

(3) El mercado de crédito es también el lugar principal donde el banco central lleva a cabo un macrocontrol del crédito total e implementa las intenciones de la política monetaria.

Hay dos tipos principales de políticas de control macroeconómico del banco central sobre la moneda y el crédito. El primer tipo de política monetaria consiste en ajustar las reservas y el multiplicador monetario del sistema bancario en dos direcciones: contracción o relajación en el mercado crediticio para afectar la cantidad total de dinero y crédito. El otro es interferir con la asignación de fondos en el mercado crediticio de diversas maneras, provocando así cambios en la estructura monetaria y crediticia. No es difícil ver que estas dos políticas ocurren principalmente en el mercado crediticio y no pueden separarse del apoyo del mercado crediticio.

Entidades del mercado de crédito

Las entidades del mercado de crédito se pueden dividir en dos categorías: proveedores de fondos de crédito y demandantes de fondos de crédito. La función principal de los mercados de crédito es recaudar fondos entre dos partes.

(1) Proveedores de fondos de crédito

1. Bancos comerciales

Los proveedores del mercado de fondos de crédito son principalmente bancos comerciales, y el negocio de financiación son los bancos comerciales. Negocio más importante. Los bancos comerciales son el componente más activo del mercado crediticio, con el mayor volumen de transacciones, el mayor número de instrumentos crediticios utilizados y el mayor impacto en las fluctuaciones de la oferta y demanda de capital y las tasas de interés. Actualmente, los bancos comerciales de propiedad estatal ocupan la mayor parte de la cuota de mercado en el mercado crediticio de China. Sin embargo, con la reforma del sistema financiero de mi país, la participación de mercado de los bancos comerciales por acciones y de los bancos comerciales urbanos locales se está expandiendo gradualmente. Además, en el mercado de crédito rural de China, las cooperativas de crédito rural son los proveedores de fondos más importantes.

2. Instituciones financieras no bancarias

Otras instituciones financieras distintas de los bancos, como cooperativas de crédito urbanas, compañías financieras, compañías financieras, compañías de seguros, sociedades fiduciarias, etc. también actores importantes en el mercado de crédito. En el mercado financiero mixto, estas instituciones financieras no bancarias también están expandiendo activamente su negocio crediticio en el mercado crediticio para diversificar sus negocios e ingresos. Bajo la actual estructura comercial separada de mi país, las instituciones financieras no bancarias no pueden ingresar directamente al mercado crediticio, pero también hay situaciones en las que las instituciones financieras no bancarias ingresan indirectamente al mercado crediticio a través de otros canales.

3. Empresas

Debido a la concentración de los ingresos por ventas, las empresas tendrán temporalmente fondos inactivos. Inyectarán fondos en el mercado crediticio en forma de acuerdos privados y objetos de préstamo adecuados. . En el mercado de financiación privada de China, las empresas con fondos inactivos están desempeñando un papel cada vez más importante a la hora de resolver la financiación no convencional para las pequeñas y medianas empresas.

(2) Demandantes de fondos de crédito

Los demandantes de fondos en el mercado de crédito son principalmente empresas, individuos e instituciones financieras.

1. Las empresas

Las empresas a menudo tienen necesidades de capital temporales y estacionales en las actividades de producción y operación. Al mismo tiempo, las empresas a menudo tienen diversas necesidades de capital a largo plazo debido a su propio desarrollo. Por lo tanto, en Los fondos necesarios se obtienen en forma de préstamos en el mercado de crédito. Para las empresas chinas, el mercado crediticio es el canal de financiación más importante, pero todavía resulta difícil para la mayoría de las pequeñas y medianas empresas recaudar fondos en este mercado.

2. Individuos

Los individuos a menudo tienen necesidades crediticias a corto y largo plazo debido al consumo a gran escala y a la inversión inmobiliaria. A menudo acuden al mercado de crédito para aumentar el precio. fondos requeridos a través de préstamos. El negocio personal más importante en el mercado crediticio de China es el negocio de crédito inmobiliario. A medida que aumenta el ingreso nacional de mi país, los negocios de crédito para automóviles y tarjetas de crédito también se están desarrollando rápidamente.

3. Instituciones financieras

Las instituciones financieras, como las empresas industriales y comerciales, a menudo tienen necesidades de financiación a corto y largo plazo en sus actividades comerciales. Por ejemplo, las compañías de valores y compañías fiduciarias de China alguna vez fueron importantes demandantes de fondos en el mercado crediticio.

(3) Bancos centrales y agencias reguladoras

Los bancos centrales y las agencias reguladoras financieras también son participantes importantes en el mercado crediticio.

1. Banco Central

De acuerdo con las necesidades del desarrollo económico nacional, el banco central suele ajustar el tamaño y la estructura del mercado crediticio a través de herramientas de política monetaria como los coeficientes de reserva y el descuento. tasas y re-préstamos. Actualmente, el Banco Popular de China desempeña el papel de macrocontrol del banco central en el mercado crediticio de China.

2. Agencias reguladoras financieras

Como autoridad competente para garantizar el cumplimiento de las instituciones financieras, las agencias reguladoras financieras monitorean la legalidad y el cumplimiento del negocio crediticio de los bancos y otras instituciones financieras para prevenir y resolver riesgos financieros del negocio. En el mercado crediticio de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China desempeña el papel de supervisión financiera.

Herramientas del mercado crediticio

Los préstamos son las herramientas de mercado más importantes en el mercado crediticio y el negocio de préstamos es, con diferencia, el negocio de activos más importante de los bancos comerciales. Por lo general, representa la cantidad total de más de la mitad de los ingresos. Los préstamos se pueden dividir en diferentes tipos según diferentes criterios.

(1) Clasificación según esté hipotecado o no

Según si el préstamo está hipotecado se puede dividir en préstamos hipotecarios y préstamos de crédito.

(2) Clasificados por precio de préstamo.

Según el precio del préstamo, se puede dividir en préstamos a tipo fijo y préstamos a tipo variable.

(3) Según los objetos del préstamo

Según los objetos del préstamo, se puede dividir en préstamos industriales y comerciales, préstamos agrícolas, préstamos al consumo, préstamos interbancarios, etc. .

(4) Clasificación por monto del préstamo

Según el monto del préstamo, los préstamos se pueden dividir en préstamos mayoristas, préstamos minoristas y otros préstamos. Los préstamos mayoristas consisten en préstamos industriales y comerciales, préstamos de instituciones financieras y algunos préstamos inmobiliarios. Préstamos para la producción agrícola.

1. Préstamos mayoristas

Los préstamos mayoristas pueden ser préstamos garantizados o préstamos no garantizados, y los plazos del préstamo pueden ser a corto, mediano y largo plazo. Entre ellos, los préstamos industriales y comerciales tienen más tipos que otros préstamos mayoristas. Los préstamos industriales y comerciales incluyen préstamos estacionales a corto plazo para productos básicos, préstamos a largo plazo para la parte de capital de construcción de maquinaria y edificios, etc. Los préstamos industriales y comerciales son la parte principal del negocio de préstamos mayoristas.

2. Préstamos minoristas

Los préstamos minoristas incluyen préstamos personales y algunos tipos de préstamos inmobiliarios. Los usos de los préstamos personales incluyen la compra de automóviles, tarjetas de crédito, préstamos renovables, compras a plazos de viviendas y otros bienes de consumo minoristas. Los préstamos inmobiliarios al consumo se utilizan principalmente para ocupar inmuebles y sus instalaciones anexas.

3. Otros préstamos

Otros préstamos se refieren a partidas fuera de balance que no se reflejan en el balance antes de su realización. Incluyendo compromisos de préstamo, líneas de crédito, cartas de crédito standby, cartas de crédito comerciales, etc.

Razones para el desarrollo del mercado crediticio

A partir del segundo semestre de 2002, los préstamos de los bancos comerciales comenzaron a acelerar el crecimiento, contrariamente a la situación de "renuencia a los préstamos" de años anteriores. . Después de entrar en 2003, los préstamos experimentaron un crecimiento "anormal". En el primer semestre de 2003, los nuevos préstamos superaron el nivel de crecimiento del año anterior y la tasa de crecimiento de los préstamos alcanzó nuevos máximos. Al cierre de agosto, el saldo de préstamos consolidados en moneda local y extranjera aumentó un 23,9% interanual, el mayor desde agosto de 1996.

Después de que el banco central anunciara un aumento en el coeficiente de reservas de depósitos legales el 23 de agosto de 2003, el crecimiento de los préstamos se desaceleró ligeramente a finales de septiembre, pero el saldo de los préstamos consolidados en moneda nacional y extranjera aún aumentó un 23,7% interanual. 5,3 puntos porcentuales más que a principios de año. De junio a septiembre, los préstamos en moneda nacional y extranjera aumentaron en 267654380,9 mil millones de yuanes, de los cuales los préstamos en RMB aumentaron en 24766 mil millones de yuanes, un aumento de 10765438+0,4 mil millones de yuanes interanual y un aumento de 624 mil millones de yuanes durante el año anterior. El crecimiento “extraordinario” de los préstamos desde 2003 contrasta marcadamente con la desaceleración del crecimiento de los préstamos desde 1998. A través del análisis, podemos creer que las siguientes razones han provocado el cambio repentino del mercado crediticio de mi país de "renuencia a préstamos" a expansión.

(1) Las industrias de alto crecimiento, como las automotrices y las inmobiliarias, han ampliado la demanda efectiva de préstamos.

Desde 2002, China ha mostrado un buen impulso de crecimiento económico acelerado y mayor autonomía económica, lo que está relacionado con una serie de políticas adoptadas en los últimos años para expandir la demanda interna. Desde la crisis financiera del sudeste asiático en 1997, China ha implementado políticas para expandir la demanda interna, políticas fiscales proactivas y políticas monetarias prudentes. Después de varios años de arduo trabajo, las políticas para expandir la demanda interna han logrado gradualmente resultados en la orientación y cultivo de la demanda interna, y los efectos acumulados de las políticas comenzaron a liberarse significativamente en 2002. Además, después de varios años de desarrollo acumulativo, especialmente los incansables esfuerzos para expandir la demanda interna e impulsar el consumo, los bienes raíces y los automóviles, dos industrias de alto crecimiento destinadas a mejorar la estructura de consumo de los residentes, se han desarrollado rápidamente y han mostrado una gran vitalidad. El surgimiento de la macroeconomía y de nuevas industrias de alto crecimiento ha revertido por completo el problema de la falta de puntos críticos en la economía y de la falta de préstamos e inversiones. Por un lado, la recuperación económica ha fortalecido aún más la demanda de préstamos corporativos. Por otra parte, las condiciones operativas de las empresas han mejorado y el surgimiento de industrias de alto crecimiento ha aumentado considerablemente el entusiasmo de los bancos comerciales por los préstamos.

(2) La estructura de financiación es demasiado simple y el crecimiento económico depende demasiado del crédito bancario.

Debido al desarrollo imperfecto del mercado de capitales de mi país, la proporción de financiamiento directo es pequeña y el desarrollo económico depende demasiado del financiamiento bancario. Desde 2002, contrariamente al hecho de que la economía china ha entrado en un nuevo ciclo de crecimiento, el mercado de valores ha estado básicamente lento y el financiamiento del mercado de capitales ha disminuido. En los primeros seis meses de 2003, la proporción de préstamos en la financiación empresarial aumentó significativamente del 72,8% en 2000 al 97,8%. Sin embargo, arrastrada por la desaceleración del mercado de valores, la función financiera del mercado de valores disminuyó.

(3) Liquidez floja en el sistema financiero

En el primer semestre de 2002, debido a la incierta situación de crecimiento económico, el banco central no retiró moneda base a gran escala para apoyar el crecimiento económico, lo que resulta en liquidez de los bancos comerciales floja. Esto creó las condiciones para un cambio repentino en la situación crediticia en el segundo semestre de 2002. Desde 2003, la escala de las reservas de divisas se ha expandido rápidamente, acelerando enormemente el crecimiento de las tenencias de divisas. En ese momento, aunque el banco central hizo todo lo posible por tomar medidas de "cobertura", la moneda base inyectada a través de divisas seguía aumentando y la liquidez de los bancos comerciales todavía era bastante abundante.

(4) Los gobiernos locales tienen un fuerte deseo de expandirse y promover la expansión de los préstamos desde el exterior.

A partir de la segunda mitad de 2002, la economía china entró en una nueva ronda de ciclo de crecimiento. Pero en esta ronda de crecimiento económico, la característica más obvia es que la expansión del crédito y el crecimiento de la inversión en activos fijos van de la mano. Cabe señalar que la aceleración de la expansión de los préstamos y el crecimiento de los activos fijos se completó básicamente en el segundo semestre de 2002, y el período fue básicamente el mismo. En los últimos años, nuestro gobierno se ha dado cuenta gradualmente de que el retraso en la urbanización es la causa fundamental de diversas contradicciones en la economía nacional y ha decidido promover vigorosamente la urbanización. Esto ha brindado mejores oportunidades para que los gobiernos de todos los niveles fortalezcan vigorosamente la construcción de infraestructura urbana.

Después de que el nuevo gobierno local llegó al poder, algunos gobiernos locales no escatimaron esfuerzos para promover la urbanización local con el fin de resaltar sus logros políticos. En varios lugares se están construyendo proyectos de inversión a gran escala, como ciudades automovilísticas, ciudades universitarias, ciudades electrónicas y parques industriales. La tendencia a la expansión de la inversión en infraestructura en instalaciones municipales, construcción de carreteras y puentes y desarrollo de parques ha alcanzado un punto de ebullición. Algunos gobiernos locales ejercen influencia sobre el banco central y las sucursales locales de los bancos comerciales a través de las agencias de "trabajo financiero" que dirigen directamente y promueven la expansión del crédito en el sistema bancario desde el exterior.

(5) El mecanismo operativo de los bancos comerciales ha cambiado.

Actualmente, los bancos comerciales han pasado de ser "reticentes a otorgar préstamos" en años anteriores a otorgar préstamos activamente. Esto no sólo se debe a la mejora del entorno económico externo para los préstamos, sino también a algunos nuevos cambios en la situación. los mecanismos operativos de los bancos comerciales.

En primer lugar, la competencia por la supervivencia en el sector bancario se ha intensificado y los bancos han lanzado una feroz competencia por la cuota de mercado. En los últimos años, los bancos por acciones se han desarrollado y crecido, y su participación en el mercado interno de depósitos y préstamos ha seguido aumentando.

Sin duda, los cuatro principales bancos estatales han sentido la tremenda presión provocada por este cambio. En la segunda mitad de 2002, los bancos comerciales estatales comenzaron a ponerse al día y a conceder préstamos activamente. En comparación con el primer semestre de 2002, la tendencia de los nuevos préstamos en el segundo semestre de 2002 se invirtió: los bancos comerciales de propiedad estatal representaron el 55 por ciento del total de nuevos préstamos. En el segundo semestre de 2002, los nuevos préstamos representaron el 79% de todo el año, cifra muy superior a la del primer semestre del año. Desde 2003, la proporción de préstamos de bancos comerciales estatales ha seguido aumentando. No fue hasta julio, cuando el banco central advirtió sobre los riesgos crediticios a través de múltiples "orientaciones de ventanilla", que los bancos comerciales estatales regularon adecuadamente la situación de los préstamos rápidos y la proporción de nuevos préstamos otorgados por bancos comerciales estatales disminuyó ligeramente.

En segundo lugar, los cambios en los estándares de evaluación interna de los bancos comerciales han provocado que las estrategias comerciales de los bancos comerciales sean muy diferentes a las anteriores. El mecanismo de incentivo interno de los bancos siempre ha sido el factor más importante que afecta el crédito bancario. La crisis financiera del sudeste asiático de 1997 fortaleció en gran medida la conciencia del riesgo de los bancos comerciales nacionales, exigiendo un control estricto de la calidad de los activos crediticios y enfatizando el sistema de responsabilidad de los oficiales de crédito para las evaluaciones internas. Como resultado, los préstamos bancarios estuvieron sujetos a fuertes restricciones de riesgo y a un largo período. -Surgió una situación de "vacilación en el préstamo". Sin embargo, a partir del segundo semestre de 2002, los bancos comerciales estatales de varios países han dado prioridad a la reducción de los índices de préstamos morosos y al aumento de las ganancias, y han aumentado las evaluaciones correspondientes en consecuencia. Además, a principios de 2002, la Conferencia Central de Trabajo Financiero estableció el objetivo de que "los bancos comerciales calificados de propiedad totalmente estatal puedan reorganizarse en bancos comerciales por acciones controlados por el estado, y aquellos que cumplan las condiciones puedan cotizar en bolsa". Para esforzarse por lograr una cotización temprana, los bancos comerciales deben cumplir los requisitos pertinentes en materia de índices de préstamos morosos lo antes posible, y se fortalecerá aún más su voluntad de reducir los índices de préstamos morosos. Al mismo tiempo, después de varios años de exploración, los bancos comerciales han descubierto que la forma más eficaz de reducir los activos morosos no es reducir la emisión de préstamos, sino acelerar la expansión de los mismos. Al aumentar los préstamos, no sólo se puede aumentar el denominador del índice de préstamos morosos, reduciendo así el índice de préstamos morosos, sino que también se pueden aumentar las ganancias contables. De esta forma, podrá "matar dos pájaros de un tiro" y alcanzar los objetivos de la evaluación de forma sencilla y cómoda.

Desde 2003, los préstamos para infraestructura y la financiación de facturas se han convertido en nuevas fuentes de crecimiento de los préstamos para los bancos comerciales. Estos dos negocios ayudarán a los bancos comerciales a ampliar las cuotas de préstamos, reducir los índices de préstamos morosos y, al mismo tiempo, completar los objetivos de recaudación de intereses, convirtiéndose en una fuente de crecimiento de ganancias. Los préstamos para infraestructura tienen un largo plazo y se enfrentan principalmente a inversiones en infraestructura con antecedentes o garantías gubernamentales. Los ingresos son relativamente estables y no habrá activos dudosos en el corto plazo. En lo que respecta a la financiación de letras, entre los activos de los bancos comerciales de mi país, el negocio de descuento de letras se considera un negocio de crédito que ocupa la escala de crédito, pero no estará vencido. Tradicionalmente, este tipo de negocio crediticio tiene casi cero activos morosos. Por lo tanto, todos los bancos consideran el desarrollo del negocio de descuento de letras como un medio estratégico para que los bancos comerciales reduzcan efectivamente el índice de préstamos morosos.

En tercer lugar, desde la segunda mitad de 2002, los bancos comerciales de varios países han mantenido un mecanismo fijo. Para reducir la tasa de morosidad y aumentar los beneficios, por un lado, la sede de un banco comercial de propiedad totalmente estatal redujo el tipo de interés de los fondos depositados en el sistema y, al mismo tiempo, amplió el tipo de interés autorizado límite de crédito para los bancos de base, y la autoridad de aprobación de crédito se ha delegado continuamente, promoviendo efectivamente los préstamos de los bancos de base. Por otro lado, todos los ámbitos de la vida han fortalecido la evaluación de los indicadores de ganancias y el vínculo entre las bonificaciones y las ganancias; es significativamente más fuerte que antes.

Además de las razones anteriores, desde la segunda mitad de 2002, el banco central ha estado gestando la separación de las funciones de política monetaria y supervisión bancaria. Los departamentos de supervisión de varias ramas del banco central están a la espera. La separación, que ha creado un vacío regulatorio a corto plazo, también brinda oportunidades para que los bancos comerciales expandan rápidamente el crédito.