¿Qué es la duración? Describa brevemente cómo los bancos comerciales gestionan las brechas de duración.

El significado de duración y la gestión de la brecha de duración de los bancos comerciales son los siguientes:

1. La duración es simplemente el tiempo promedio que tardan los inversores en bonos en recuperar todo el principal y los intereses. Este concepto es a menudo una medida de la sensibilidad de los cambios en el precio de los bonos a los cambios en las tasas de interés.

2. En términos sencillos, la brecha de duración es una herramienta utilizada para medir el riesgo de tasa de interés de los activos y pasivos bancarios, es decir, la diferencia entre la duración promedio ponderada de los activos totales y el producto de la duración promedio ponderada de los pasivos totales y la relación activo-pasivo, expresada como una fórmula: la brecha de duración es igual a la duración total del activo menos la duración total del pasivo multiplicada por la relación activo-pasivo. La estrategia de gestión del riesgo de brecha de duración utiliza la brecha de duración para medir el riesgo de tasa de interés general del banco y formular las estrategias de gestión de riesgo de tasa de interés correspondientes en consecuencia.