¿Qué impacto tendrán los cambios en el tipo de cambio del RMB en los diferentes productos financieros?
Los análisis muestran que los cambios en el tipo de cambio del RMB tienen diferentes impactos en los diferentes productos financieros, y los inversores deberían ajustar activamente sus estrategias de inversión de acuerdo con los cambios del mercado lo antes posible. Además, la investigación del periodista encontró que los rendimientos actuales de los productos financieros a corto y mediano plazo garantizados por capital de los cinco principales bancos estatales han caído en su mayoría por debajo del 4%, entrando oficialmente en la era "3".
En cuanto a los cambios en el tipo de cambio del RMB, un gerente financiero de un banco por acciones señaló que el mercado de divisas es relativamente volátil y la tendencia futura no está clara. Por lo tanto, no se recomienda prestar demasiada atención a la gestión financiera de divisas, especialmente para algunos inversores que no comprenden el mercado de divisas y que a menudo ni siquiera conocen la dirección específica de inversión de los productos de gestión financiera, lo que puede conducir fácilmente a problemas. inversión ciega.
“Desde una perspectiva de inversión histórica, es más difícil para los clientes obtener rendimientos excesivos de la apreciación de las divisas invirtiendo en productos financieros en divisas. Esto no sólo requiere más fondos, sino que también enfrenta mayores fluctuaciones en el tipo de cambio. mercado cambiario y madurez de las inversiones. Hay incertidumbre sobre el tipo de cambio en el futuro”, señalaron algunos analistas.
Con el ajuste actual en el mercado de valores, a largo plazo, se espera que aumente la proporción de asignación de activos bursátiles. Los analistas creen que esta medida aumentará el impacto sobre los productos financieros bancarios. Al mismo tiempo, afectados por las expectativas de fluctuaciones del RMB, muchos inversores chinos han comenzado a prestar atención a las inversiones en moneda extranjera.
Las ventas de productos financieros
seguirán desviándose
Además, con la introducción de directrices regulatorias financieras de Internet y reglas detalladas, incluidos WeBank e Internet Finance Los bancos privados han ido surgiendo uno tras otro. Los analistas creen que en el futuro se espera que las finanzas por Internet sigan desviando las ventas de productos financieros bancarios y algunos inversores también comenzarán a invertir en las finanzas por Internet.
Con la fluctuación del RMB la semana pasada, los productos financieros emitidos por los bancos también se han ajustado considerablemente. Por ejemplo, productos financieros como dólares estadounidenses, dólares australianos y dólares de Hong Kong son todos de nueva emisión y las ventas han sido muy altas.
Un aumento en los productos financieros en moneda extranjera
Los datos de Puyi Wealth muestran que la semana pasada hubo 792 productos financieros en RMB, una disminución de 3 con respecto al período anterior, 18 productos financieros en dólares estadounidenses; un aumento de 8 dólares australianos Hay 6 productos de gestión financiera, 2 más que el período anterior; 4 productos financieros en dólares de Hong Kong, 1 más que el período anterior; 2 productos financieros en euros, 1 más que el período anterior; ; 1 libra de producto financiero, 1 más que el período anterior.
En términos de tipos de interés, a medida que aumentaron las expectativas de fluctuaciones del RMB, los rendimientos de los productos financieros en moneda extranjera también aumentaron ligeramente. Según las estadísticas de Yinlv.com, la semana pasada se emitieron un total de 14 productos financieros en moneda extranjera. Entre los principales productos financieros en moneda extranjera, la tasa de rendimiento promedio esperada de los productos en dólares australianos es del 3,57%, un aumento de 0,65.438+0 puntos porcentuales con respecto a la semana anterior. El rendimiento medio esperado de los productos en dólares de Hong Kong en Hong Kong es del 1,8%, un aumento de 0,38 puntos porcentuales con respecto a la semana anterior. El rendimiento medio esperado de los productos en dólares estadounidenses fue del 2,05%, un aumento de 0,26 puntos porcentuales con respecto a la semana anterior.
La depreciación del RMB frente al dólar estadounidense conducirá inevitablemente a una presión a la baja sobre los rendimientos de los productos financieros bancarios. Zhong, investigador de Puyi Wealth, dijo que a partir del análisis del lado de los pasivos y de los activos de los productos de gestión patrimonial bancaria, la tendencia de rendimiento de los productos de gestión patrimonial bancaria tendrá una tendencia a la baja en la segunda mitad del año, y la depreciación del RMB Sin duda establecer y fortalecer esta tendencia. A medida que el dólar estadounidense se fortalezca, es probable que aumente la emisión de productos financieros en dólares estadounidenses.
El rendimiento esperado es tan bajo como 2,25%
El rendimiento promedio esperado de los productos financieros bancarios la semana pasada fue del 4,73%, 5 puntos básicos menos que el período anterior. Entre ellos, hay ***30 productos financieros con rendimientos máximos esperados del 6,00% o más, lo que representa el 3,65% del mercado, una disminución intermensual de 0,16 puntos porcentuales.
Esta semana, el período de inversión de los productos financieros de renta fija en RMB es de tan solo 3 días y hasta 1070 días. La tasa de rendimiento esperada de los productos financieros de renta fija en RMB está entre el 2,25% y el 6,50%.
Además de los menores tipos de interés, la emisión de productos financieros también se ha visto afectada por la caída. Los datos de Puyi Wealth Monitoring muestran que 70 bancos emitieron 823 productos financieros la semana pasada. El número de bancos emisores disminuyó en 7 en comparación con el período anterior y el número de emisiones de productos aumentó en 10.
Los bancos comerciales municipales emitieron 326 productos la semana pasada, una disminución de 6 productos con respecto al período anterior; los bancos comerciales por acciones emitieron 246 productos, una disminución de 18 productos con respecto a la emisión anterior; 179 productos, un aumento de 51 productos con respecto a la emisión anterior; las instituciones financieras rurales (incluidos los bancos comerciales rurales y las cooperativas de crédito rurales) emitieron 63 tipos, una disminución de 13 tipos con respecto al período anterior; los bancos extranjeros emitieron 9 tipos, una disminución de 4; tipos del período anterior.
Zhong cree que la caída del tipo de cambio del RMB tendrá un impacto negativo en el crecimiento de los productos de gestión financiera bancaria, y la tasa de crecimiento puede desacelerarse hasta cierto punto, pero la tendencia general del crecimiento del mercado de gestión financiera bancaria no cambiará.
Financiamiento en moneda extranjera
Preste atención a los riesgos crediticios de los productos
La gestión financiera en moneda extranjera requiere atención a los riesgos crediticios de los productos, y los rendimientos acumulativos son más difíciles. La promoción de algunos productos financieros en divisas demostrará que los ingresos en tres o incluso cinco años pueden alcanzar a menudo alturas asombrosas del 15% o incluso el 20%. De hecho, los rendimientos que reciben los inversores no son elevados.
Además, presta atención a la marca del gancho para evitar que se cambie la moneda. Algunos productos financieros en divisas están vinculados al índice de tipos de interés, al índice de tipos de cambio y al oro. Se recomienda averiguar si el producto es un producto estructurado y si tiene apalancamiento (especialmente importante).
Si hay apalancamiento, las pérdidas suelen ser graves.
Asesoramiento financiero
No seas demasiado parcial si la configuración es la adecuada.
Li Li, planificador financiero senior de la sucursal de Guangzhou del Banco Industrial, dijo que al comprar productos financieros en moneda extranjera, se debe prestar atención a los beneficios de la gestión financiera en moneda extranjera. Se ha observado que los ingresos por productos financieros en moneda extranjera en el mercado también han mostrado una tendencia a la baja últimamente. Al mismo tiempo, la tasa de rendimiento de los productos financieros ordinarios ha disminuido en general, y la tasa de rendimiento de los productos financieros a un año ronda en su mayoría alrededor del 5%. Desde la perspectiva del mercado de valores, la volatilidad del mercado de valores se ha intensificado recientemente. La contracción de los activos vinculados a las acciones de back-end, incluida la escasez de diversas prioridades de productos estructurales, productos de garantía de acciones y activos financieros, ha aparecido con frecuencia en el mercado hace algún tiempo, y esta situación se ha aliviado gradualmente en las últimas dos semanas.