¿Qué pasa con los bonos convertibles de la Ucai? 1. La escala de emisión de los bonos convertibles de Youcai es de 600 millones de yuanes, y las calificaciones de deuda y entidad son A+/A+, el precio de conversión es de 7,35 yuanes y el valor de conversión al 12 de febrero de 2022 es. 101,77 yuanes; el promedio aritmético del interés del cupón en cada año es 65.438+0,58 yuanes, y la tasa de interés de compensación del vencimiento es 65.438+05%, que es un nivel relativamente alto entre los bonos convertibles recién emitidos. 2. Al 165438 de junio + 1 de octubre de 2022, los dos principales accionistas de la empresa, Dai Zexin y Wang, representaban el 33,47% y el 15,11% del capital social total, respectivamente, y el accionista controlador no se ha comprometido a una asignación preferencial de acciones. 3. La industria de la empresa es el poliéster (Shenwan Nivel 3). Desde la perspectiva de la valoración, al cierre de 65438+ en febrero de 2022, el PE (TTM) de la empresa es 3,02 veces, que se encuentra en el nivel promedio entre 10 pares con ingresos similares. El valor de mercado es 24465438+ yuanes, que es. en una posición de liderazgo en la misma industria. A partir del 65438+12 de febrero de 2022, el precio de las acciones de la compañía cayó un 13,02% este año, el índice de la industria cayó un 15,93% y Wonder A cayó un 15,58%. Con una volatilidad anualizada del 45,10% desde su cotización, la acción es resistente. 4. La escala de los bonos convertibles de Youcai es pequeña, la protección del fondo de la deuda es insuficiente y el valor nominal es superior al valor nominal. El mercado puede ofrecer una prima del 20%. El precio estimado de cotización es de unos 122 yuanes. Se recomienda participar activamente en la suscripción de nuevos bonos.