Cómo evaluar el valor del fondo de comercio de una empresa

En la actualidad, existen dos métodos principales para evaluar el fondo de comercio:

Primero, el método de corte.

El método de truncamiento es un método de evaluación que deduce la diferencia entre activos tangibles y activos intangibles identificables del valor total de la empresa para determinar el valor del fondo de comercio de la empresa.

El valor de fondo de comercio de una empresa sólo existe cuando existe un excedente en el valor total de la empresa después de deducir todos los activos tangibles y los activos tangibles intangibles. Hay dos requisitos previos:

(1) Primero debe conocer y determinar el valor total de la empresa.

②El número y las estimaciones actuales de los activos tangibles y los activos intangibles tangibles de la empresa son precisos. En este caso, se puede utilizar el método tangente para calcular el valor del fondo de comercio. Los pasos principales son:

(1) Evaluar el valor de los activos generales de la empresa a través del método de evaluación general;

(2) Utilizar el método de evaluación individual para evaluar varios activos tangibles y activos tangibles intangibles respectivamente valor;

(3) Deducir la suma del valor de un solo activo tangible y un solo activo intangible identificable del valor de tasación de los activos generales de la empresa, y el resto es el valor de tasación del fondo de comercio de la empresa.

En segundo lugar, el método de devolución en exceso.

El método del exceso de ingresos es un método para evaluar el fondo de comercio corporativo basado en el exceso de ganancias de las empresas reorganizadas.

La idea básica de este método es estimar directamente el fondo de comercio utilizando las ganancias de la empresa que exceden el promedio de la industria. La base teórica es la definición de fondo de comercio. Este método generalmente se puede dividir en dos métodos según la cantidad de años que la empresa ha obtenido ganancias excedentes:

1. El método de capitalización de ganancias excedentes. Este método se puede utilizar para evaluar la buena voluntad de empresas sostenibles con buenas condiciones operativas e ingresos estables. Estos pasos son:

(1) Evaluar el valor de cada activo tangible e intangible de la empresa respectivamente y encontrar su valor total;

②Determinar razonablemente la tasa de rendimiento promedio de la industria ( ih );

Entre ellos: Br es la suma de los ingresos netos después del impuesto sobre la renta de cada empresa, y Cr es la suma de los activos totales de cada empresa.

(3) Multiplique el valor total de los activos individuales de la empresa por la tasa de rendimiento promedio de la industria para encontrar el ingreso que se puede obtener del monto total de los activos individuales de la empresa calculado en base al ingreso promedio de la industria. nivel;

( 4) Predicción detallada del ingreso anual promedio futuro de la empresa

⑤ Utilice el valor de ingreso futuro de la empresa para deducir el valor de ingreso promedio de la industria de cada activo individual para obtener el el valor de los ingresos excedentes anuales de la empresa;

⑥Elija una tasa de capitalización adecuada para capitalizar el valor de los ingresos excedentes anuales de la empresa para obtener el valor tasado de la plusvalía. La fórmula específica es la siguiente:

g: El valor tasado del fondo de comercio empresarial.

Bo: Ingresos anuales esperados de la empresa.

Ih: Tasa de rendimiento promedio de la industria

Cs: La suma de los valores de tasación de activos individuales.

1: Tasa de capitalización

2. Método de descuento de excedentes de ingresos. Este método debe utilizarse para evaluar el valor del fondo de comercio cuando el exceso de ganancias de la empresa sólo puede mantenerse durante un período limitado de un año. Los pasos principales son los siguientes:

① Determinar razonablemente la vida económica restante del fondo de comercio;

(2) Previsión detallada de los ingresos anuales de la empresa durante el período restante y la tasa promedio de la industria. de rendimiento multiplicado por los activos de la empresa La cantidad de ingresos obtenidos al evaluar el valor total, y la diferencia es el exceso de ingresos anual esperado de la empresa;

(3) Determinar una tasa de descuento razonable, la cantidad descontada del exceso de ingresos esperado durante la vida económica restante de la empresa y es el valor tasado del fondo de comercio de la empresa. La fórmula es:

g: El valor tasado del fondo de comercio corporativo.

I: Tasa de descuento

Bt: El exceso de rentabilidad esperado de la empresa en el año t

n: El número de años que la empresa espera obtener exceso de rentabilidad .

Datos ampliados

Tratamiento contable para el reconocimiento inicial del fondo de comercio

1. Bajo el nuevo sistema de estándares, se contabiliza el fondo de comercio involucrado en combinaciones de negocios que no están bajo control común. con.

La Nueva Norma N° 20 "Fusión Empresarial" de mi país estipula: "El comprador reconocerá la diferencia entre el costo de la fusión y la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida en la fusión como plusvalía". Se puede observar que, el reconocimiento y medición inicial del crédito mercantil de nuestro país cumple plenamente con lo establecido en las normas contables internacionales, es decir, todas son mediciones indirectas de diferencias.

De acuerdo con las normas contables para empresas recientemente promulgadas en mi país, el tratamiento contable que involucra fusiones comerciales debe distinguir primero entre fusiones comerciales bajo el mismo control y fusiones comerciales bajo control diferente.

Para las fusiones empresariales bajo control común, las nuevas normas estipulan que los activos y pasivos relevantes se miden a su valor en libros. Las primas de fusión sólo pueden ajustarse a las reservas de capital y las ganancias retenidas, pero no pueden reconocerse el fondo de comercio.

2. Contenido de costes de fusiones y adquisiciones bajo diferentes controles.

De acuerdo con la Nueva Norma N° 20, en caso de fusión de empresas que no están bajo control común, el comprador deberá determinar por separado el costo de la fusión y la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida adquiridos en la fusionar de acuerdo con los estándares y comparar el tamaño de ambos. El costo integral debe incluir los siguientes tres elementos:

(1) El valor razonable de los activos pagados por el comprador para obtener el control de la parte comprada, los pasivos incurridos o asumidos y los valores de capital emitidos en la compra. fecha;

(2) Todos los gastos directamente relacionados incurridos por la combinación de negocios.

(3) El monto del posible impacto de eventos futuros pactados en el contrato o acuerdo de fusión sobre los costos de fusión, pero la premisa de que este monto esté incluido en los costos de fusión es que se pueda estimar razonablemente que Es probable que ocurran eventos futuros en la fecha de compra y el impacto en los costos de la fusión. El monto del impacto de los costos de la fusión se puede medir de manera confiable.

Si el costo de la fusión es mayor que la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la parte comprada, la diferencia se reconoce como plusvalía si el primero es menor que el segundo, los valores medidos de; los dos deben comprobarse primero. Si después de la revisión, el primero sigue siendo menor que el segundo, la diferencia debe incluirse en las pérdidas y ganancias actuales.

En otras palabras, el nuevo estándar trata la buena voluntad positiva y la buena voluntad negativa de manera diferente. Para el fondo de comercio positivo, la nueva norma estipula que debe reconocerse como un activo por separado. En combinación con los requisitos de la Norma No. 2, cuando se reconoce la plusvalía, el costo de inversión inicial de la inversión de capital a largo plazo determinado con base en el costo de la fusión debe ajustarse en consecuencia. La plusvalía negativa no se incluye en pérdidas y ganancias en cuotas en forma de ingresos diferidos, sino que se incluye en pérdidas y ganancias de una sola vez durante el período de consolidación actual.

Para operaciones de fusión empresarial que no forman una relación matriz-subsidiaria, es decir, fusiones por absorción y nuevas fusiones, el fondo de comercio puede reconocerse por separado en el tratamiento contable del comprador en la fecha de compra, de modo que el Se pueden reconocer los activos separados de la empresa superviviente fusionada. Se presenta por separado en el balance, formando así una transacción de fusión de holding con una relación matriz-subsidiaria.

Debido a que el valor de la plusvalía se incluye en los costos de fusión registrados como costos de inversión de capital a largo plazo en las cuentas de la fecha de la fusión, la plusvalía no se presenta por separado en el balance general separado del comprador en la fecha de la fusión, pero se incluye en En el proyecto de "inversión de capital a largo plazo", sólo el fondo de comercio consolidado debe figurar por separado en el balance consolidado en la fecha de la fusión.

Enciclopedia Baidu - Evaluación de buena voluntad

Enciclopedia Baidu - Buena voluntad