La compañía de valores que compré antes le encomendó a la compañía de valores suspender las operaciones de rectificación. ¿Cómo puedo confiar mi cuenta a otra sociedad de valores?
El 7 de septiembre de 2002, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió una respuesta escrita aclarando el destino final de Dalian Securities, ampliamente difundido: suspensión del negocio para rectificación. De hecho, es probable que desaparezca la mayor compañía de valores de Dalian, que existe desde hace 14 años. Menos de un mes después de la revocación de Anshan Securities, Dalian Securities se desmoronó, lo que refleja en gran medida los problemas comunes que enfrentaron las compañías de valores chinas en una etapa específica de su desarrollo histórico: mala gestión, operaciones ilegales y enormes agujeros negros financieros. Las lecciones aprendidas son extremadamente profundas y dolorosas. Los reporteros semanales presenciaron los tristes "últimos momentos" de Dalian Securities en Dalian.
El grupo de trabajo entró en la sede y fue tomado.
Sábado 7 de septiembre. La gente de Dalian disfruta del paisaje otoñal único de esta ciudad costera. La atmósfera en la sala multifuncional en el tercer piso del Dalian Life Building es tan solemne que incluso respirar es una carga. A las 2 p.m., la Comisión Reguladora de Valores de China, junto con el Gobierno Popular de la provincia de Liaoning y la ciudad de Dalian, celebraron una reunión especial a la que asistieron todos los empleados de Dalian Securities para anunciar la decisión de Dalian Securities de suspender las operaciones para su rectificación.
Esta decisión se basa en el anuncio de la Comisión Reguladora de Valores de China que la gente vio en los medios dos días después: "En vista de las graves operaciones ilegales e ilegales de Dalian Securities Co., Ltd., con el fin de Mantener la estabilidad del mercado de valores y el orden financiero, proteger a los inversores y acreedores. La Comisión Reguladora de Valores de China ha decidido crear un grupo de trabajo con los Gobiernos Populares Provinciales de Liaoning y Municipal de Dalian para llevar a cabo la suspensión y rectificación de negocios de ahora en adelante. Durante el período de suspensión y rectificación, el departamento de negocios de valores de la compañía será administrado por Datong Securities Co., Ltd. y continuará operando. El capital legal confirmado y los intereses legales se pagarán de acuerdo con la ley, y los métodos específicos se anunciarán por separado. por el grupo de trabajo de Dalian Securities Co., Ltd. "
Los responsables que asistieron a la reunión de Dalian procedían de varios departamentos competentes: Director Adjunto del Departamento Institucional de la Comisión Reguladora de Valores de China. Ge, director de la Oficina Provincial de Asuntos Financieros de Liaoning, Zhang Jidong, teniente de alcalde de Dalian a cargo de finanzas y subdirector de la Comisión Reguladora de Valores de China en Dalian, Guo Dan, actual presidente de Dalian Securities, presidente de Datong Securities, etc. La participación del director Xu Wei de la Oficina de Seguridad Pública Municipal de Dalian demostró que el grupo de trabajo concedía gran importancia a la seguridad y el orden dentro y fuera del lugar.
El grupo de trabajo de suspensión y rectificación consta de seis partes: grupo integral, grupo financiero, grupo de activos y pasivos, grupo jurídico, grupo de coordinación de custodia y grupo de coordinación de registro de derechos de los acreedores. Como líder del grupo de trabajo de suspensión y rectificación, Li Zhengqiang leyó por primera vez la "Decisión sobre la implementación de la suspensión y rectificación de Dalian Securities Co., Ltd" de la Comisión Reguladora de Valores de China y el "Nombramiento de Datong Securities Co. por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China". Ltd. a Custody Dalian Securities Co., Ltd." Aviso del Departamento de Negocios de Valores de la Compañía. Posteriormente, Li Zhengqiang enfatizó particularmente los principios de trabajo del grupo de trabajo: mantener la estabilidad social y prevenir y resolver riesgos financieros.
Zhang Kaihua, presidente de Datong Securities, responsable de la custodia empresarial, también habló en la reunión. Según Zhang Kaihua, Datong Securities ha capacitado al personal involucrado en el trabajo de custodia, y parte del personal ha sido enviado a oficinas comerciales en varios lugares. Otros estarán disponibles antes de la tarde del 4 de septiembre para supervisar las oficinas comerciales de valores de Dalian Securities en todo el país. . Totalmente gestionado. Se entiende que Datong Securities asignará de dos a tres empleados en cada departamento comercial de Dalian Securities según circunstancias específicas. Durante el período de custodia, todas las decisiones deben ser firmadas por los directores de Chase y Dalian Securities antes de que puedan entrar en vigor.
Guo Dan, presidente de Dalian Securities Company, tenía lágrimas en los ojos cuando habló. Guo Dan dijo que la cooperación debe ser buena. La voz temblorosa indicó que la mujer debía estar muy perturbada en ese momento.
Finalmente, Zhang Jidong, líder adjunto del grupo de trabajo de suspensión y rectificación y director adjunto de la Oficina Especial de la Comisión Reguladora de Valores de China en Dalian, anunció la disciplina de trabajo del grupo de trabajo y propuso tres requisitos específicos: tratar correctamente los trabajos de suspensión y rectificación, cumplir con diversas normas y reglamentos y mejorar el concepto de sistema jurídico. También exige que los altos ejecutivos, jefes de departamento y todos los empleados de Dalian Securities no abandonen sus puestos, dimitan ni abandonen el país. En circunstancias normales, no se les permite salir de Dalian. También exige específicamente que durante el período de suspensión de negocios y rectificación no se crea ni se difunda ningún rumor y todo se centre en estabilizar a los deudores, inversores y empleados.
Después de la reunión, los líderes de los seis grupos del grupo de trabajo de suspensión y rectificación se reunieron con los ejecutivos y jefes de departamento de Dalian Securities Company y los jefes de los cuatro departamentos comerciales de Dalian, respectivamente. se llevó a cabo de manera intensa y ordenada.
La situación está bajo control. El sentimiento de los accionistas de ranking es estable.
El lunes 9 de septiembre es el primer día hábil para que Datong Securities tome oficialmente la custodia de Dalian Securities. También es el primer día hábil para el primer aniversario del establecimiento oficial de Datong Securities. Temprano en la mañana, el periodista llegó al Departamento de Ventas de Valores de Dalian ubicado en 721 Zhongshan Road, distrito de Shahekou, Dalian. A diferencia de los días comerciales anteriores, el departamento comercial publicó anuncios de la Comisión Reguladora de Valores de China, el grupo de trabajo y la Oficina de Seguridad Pública de Dalian. Los puestos de seguridad originales en el departamento de ventas fueron reemplazados por cuatro agentes de policía, y los guardias de seguridad caminaban de un lado a otro por el pasillo. En el lado norte del salón se ha habilitado una oficina de registro y consulta de deudas. También había algunas personas serias sentadas en el pasillo con pequeños maletines en las manos. El periodista reconoció que algunas personas eran personal que participó en la reunión de toma de posesión del 7 de septiembre. Otros vestían ropa informal y portaban walkie-talkies comúnmente utilizados por el personal de seguridad pública. Evidentemente, el departamento comercial ha intensificado la vigilancia.
En el lugar, cinco miembros del personal estaban distribuyendo instrucciones de registro de deuda e instrucciones detalladas a cuatro puntos de registro de deuda en Dalian, y de vez en cuando se acercaban para consultar a los clientes y resolver sus dudas. La mayoría de las personas que se acercaron para hacer preguntas eran personas de entre cincuenta y sesenta años. Algunas personas se alejan tan pronto como escuchan que no tiene nada que ver con las acciones. Algunas personas miraban ansiosamente el documento de registro de dos páginas mientras compraban los bonos.
Dado que se rumorea que los problemas de Dalian Securities son principalmente los bonos, el periodista entrevistó a varios clientes que compraron bonos en el acto. Según ellos, decidieron comprar bonos debido a los altos tipos de interés. "Debido a que hay mucha gente comprando, es bastante difícil comprarlo. Cualquier cosa por debajo de 654,38 millones de yuanes no se venderá. Tienes que encontrar a alguien que conozcas para comprarlo". Un inversor dijo a los periodistas: "Porque dije que compraran bonos del Tesoro". En ese momento no esperaba que hubiera ningún problema”. Algunos inversores dijeron confusamente: “No sabía qué tipo de deuda era, de todos modos, la tasa de interés era bastante alta, así que la compré”. /p>
En la actualidad, los inversores en general están de acuerdo. La preocupación es si se podrán recuperar el principal y los intereses. La persona a cargo de la consulta sobre el registro de los derechos de los acreedores del lobby explicaba constantemente a los clientes que para garantizar que se pueda pagar el principal y los intereses de los acreedores, el Banco Popular de China ha preparado 654,38+0,4 mil millones de yuanes en fondos, y no hay ningún problema. con garantía de principal e intereses. Entre ellos, un miembro del personal de unos 40 años en el mostrador de información parecía estar muy familiarizado con los clientes allí y trató de consolarlo: "Sé que compraste demasiado. Está bien. Definitivamente se lo devolveré al cliente". dijo: "En ese momento, lo compré en su nombre". "Sí, Taisho comenzó a vender bonos del gobierno en 1993 y no pasó nada. Si hubo un problema con el jefe original, ¿dónde podría estar?" "¿Lo compraste?" El personal bajó la cabeza, se ajustaron las gafas y dijeron: "No, no tengo dinero".
Alrededor de las 9:30, el departamento de ventas comenzó a tener autobuses de enlace para llegar. Varios puntos de registro de deudas en toda la ciudad. Luego, el periodista se dirigió a la sucursal amiga del Dalian China Merchants Bank (citas relacionadas) ubicada en la calle Kunming, distrito de Zhongshan, ciudad de Dalian. Según un miembro del personal de la sucursal, este es el punto de registro de deuda más grande de Dalian Securities en Dalian. El ambiente de trabajo en el banco era el de siempre, excepto que había dos sombrillas más afuera de la puerta y varios agentes de seguridad pública estaban sentados debajo de ellas. Tan pronto como la periodista se acercó a la puerta del banco, una mujer policía se acercó y le preguntó si estaba aquí para registrar una deuda. Solo 2 de las 9 ventanas originales de la sala quedaron para atender los negocios diarios, y el resto se convirtió temporalmente en ventanas de registro de deudas. El periodista sólo vio a una o dos personas registrando reclamaciones.
Según un responsable de la sucursal, hacia las 11 del mediodía, más de 20 clientes se habían acercado a registrar sus reclamaciones. Por normativa, el responsable nunca volvió a decir una palabra.
Por la tarde, el periodista llegó a la sede de Dalian Securities ubicada en el piso 25 del edificio Dalian Life. El personal de recepción ya está en su lugar y los carteles de varios departamentos en el piso están cubiertos por anuncios de la Comisión Reguladora de Valores de China. El orden de trabajo parece haber mejorado. Anteriormente, antes de que la Comisión Reguladora de Valores de China anunciara la decisión de suspender las operaciones para su rectificación, los periodistas acudieron varias veces a Dalian Securities para conocer la situación. Aunque todos los conocedores permanecieron callados, no respondieron ninguna pregunta e incluso se negaron a discutir cuándo se registró Dalian Securities. Pero a juzgar por la dificultad de entrar y salir de Dalian Securities en ese momento y la apertura de la oficina, todavía era un poco confuso. No es difícil imaginar que cuando algo grande le sucede a su empresa, no conoce la situación específica y no sabe qué hacer. ¿Quién no puede entrar en pánico?
El secreto de la detención del presidente aún debe resolverse
Dalian Securities es la primera compañía de valores establecida en Dalian y la única compañía de valores profesional con calificaciones de suscripción líder en Dalian. Alguna vez fue una de las firmas de valores interregionales más grandes del noreste. ¿Por qué se necesitaron 14 años para llegar al punto en el que colapsó repentinamente hoy?
Debo mencionar a Shi Xue, ex presidente y director general de Dalian Securities. Shi Xue asumió el cargo en 1996 cuando Dalian Securities aumentó su capital y acciones y renunció después del Festival de Primavera de 2002. Las dos mujeres que reemplazan a Shi Xue son la presidenta Guo Dan y la directora general Lu Jia. En cuanto al paradero de Shi Xue, Dalian Securities sólo informó en un documento interno el 3 de septiembre de 2002 que Shi Xue, ex presidente y director general de la empresa, había sido arrestado bajo sospecha de participar en operaciones ilegales. En cuanto a las circunstancias específicas del caso, el personal relevante guardó silencio; el anuncio de la Comisión Reguladora de Valores de China no mencionó ningún detalle de las presuntas operaciones ilegales de Dalian Securities y Shi Xue.
Hubo muchos rumores en el mercado antes. Los periodistas se enteraron de muchas fuentes y trataron de encontrar una pista. Sin embargo, debido a que los expertos y los departamentos relevantes controlan el caso de manera demasiado estricta, es difícil descifrar los detalles uno por uno y solo se puede dar un esquema aproximado.
Según un análisis realizado por expertos locales en Dalian, el problema de Dalian Securities radica en la emisión de bonos del Tesoro falsos, por lo que ha mencionado repetidamente el registro de reclamaciones de los clientes.
Dalian Securities tiene el negocio de suscribir bonos del tesoro. Sin embargo, aunque vende bonos del tesoro normalmente, también ha emitido sucesivamente una gran cantidad de bonos del tesoro falsos en forma de certificado a clientes en nombre de la venta de bonos del tesoro. En nombre de los clientes, es decir, Dalian Securities no tiene tantos bonos del tesoro suscritos, pero aún así emite certificados a los clientes en este nombre para defraudar fondos. Al mismo tiempo, debido a que Dalian Securities no pudo recuperar fondos de inversión y pagos anticipados de manera oportuna, recurrió a la emisión de nuevos bonos gubernamentales falsos para pagar deudas antiguas, hundiéndose cada vez más en el atolladero, y la bola de nieve de la deuda se hizo más grande. y más grande. Según el informe de auditoría de 2001 de Dalian Securities emitido por la firma de contabilidad Dalian Xinyi, más de 44,08 millones de yuanes estaban atrasados durante más de un año. Según especulaciones de fuentes pertinentes, se estima que los bonos del tesoro falsos emitidos por Dalian Securities han alcanzado unos 400 millones de yuanes, y la cantidad irrecuperable de inversión extranjera es de unos 654,38 mil millones de yuanes. Además, Dalian Securities también es sospechoso de apropiación indebida de depósitos de clientes.
El alcance del agujero negro financiero de Dalian Securities requiere una investigación exhaustiva por parte de las autoridades reguladoras. Un experto de la industria que una vez participó en la liquidación de Anshan Securities analizó que cuando el equipo de liquidación se hizo cargo de Anshan Securities, el flujo de caja contable era de solo 3 millones de yuanes, lo que significa que el comercio normal no se puede mantener al día siguiente. La situación de Dalian Securities puede ser relativamente mejor. Según el director del departamento de ventas de Dalian Securities, las condiciones operativas de su departamento de ventas han sido muy buenas y se encuentran entre las mejores de Dalian. Si no fuera por cuestiones de alto nivel, no estaría en esta situación.
Actualmente existen varias especulaciones locales sobre Dalian Securities y la posición oficial aún no ha quedado clara. Un funcionario del departamento regulatorio dijo que para evitar causar mayores pérdidas, la labor de suspender las operaciones de rectificación debe realizarse lo más pronto posible, por lo que las inspecciones sólo se pueden hacer mientras se realiza la rectificación y solo se pueden emitir opiniones de tratamiento. después de aclarar todos los puntos dudosos.
En este caso, se reveló la historia interna.
En marzo de 2000, algunos medios publicaron un anuncio indicando que Hainan Huayin International Trust and Investment Company (en adelante, Huayin Trust) subastaría Dalian Securities en nombre de unidades relevantes en la provincia de Hainan el 23 de marzo. acciones. Tres días después, tres entidades, incluidas Beijing Zhongtian Aviation Investment Co., Ltd., la Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei y Beijing Dajinyuan Co., Ltd., emitieron una declaración conjunta en la que afirmaban que las acciones que se subastarían habían sido transferidas por estos tres. entidades y que era ilegal que cualquier entidad o individuo enajenara las acciones y declaró que se reservaría el derecho de exigir responsabilidad legal.
Se informa que el capital de Huayin Trust a nombre de unidades relacionadas se subastó porque la empresa invirtió los depósitos de otros dos acreedores de Hainan dentro de la empresa en Dalian Securities Company (ahora Dalian Securities) como Participación de Huayin Trust Investment. El tribunal determinó que las acciones antes mencionadas en realidad eran propiedad de Huayin Trust. Para pagar la deuda de Huayin Trust con sus acreedores, el Tribunal Popular Intermedio de la provincia de Hainan encargó al mercado de subastas la subasta pública de 160.000 acciones de Dalian Securities en poder de Huayin Trust a nombre de Dalian Shipyard y 100.000 acciones de Dalian Securities en poder de a nombre de Dalian Trust, 100.000 acciones de Dalian Securities a nombre de la Autoridad Portuaria de Dalian.
El tribunal enfatizó que cuando se embargó el capital antes mencionado, ninguna unidad planteó objeciones; cuando el tribunal envió personas a la Administración de Industria y Comercio de Dalian para investigar, no vio que las acciones de Dalian Securities Co., Ltd. estaba registrada en Beijing Zhongtian Yehang Investment Co., Ltd., la Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei y Beijing Dajinyuan Co., Ltd., y estas tres unidades emitieron una declaración conjunta sobre la disputa de acciones sin presentar presentarlo al tribunal por escrito de conformidad con los procedimientos legales, lo que constituye desacato a la sentencia del tribunal.
Beijing Zhongtian Aviation Investment Company, la Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei y Beijing Dajinyuan afirmaron que se habían puesto en contacto con el Astillero de Dalian y la Autoridad Portuaria de Dalian el 10 de marzo, el 16 de julio y el 19 de febrero respectivamente, firmó Dalian Trust. un acuerdo de transferencia de capital para recibir un total de 3.600 acciones de Dalian Securities en su poder.
Dalian Shipyard también confirmó que Huayin Trust efectivamente posee 160.000 acciones de Dalian Securities a nombre de la fábrica, y Huayin Trust envió personas para asistir a todas las reuniones de accionistas de la empresa. Pero hace dos años, Huayin Trust había transferido este capital.
La Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei declaró que compraron 654,38+0 millones de acciones de Dalian Securities de Dalian Trust, que fueron transferidas desde Huayin Trust a 654,38+0997. Sin embargo, después del cambio de accionistas, la empresa no pasó a tiempo por los procedimientos de registro del cambio ante la oficina industrial y comercial local.
En vísperas de la subasta de acciones, el Tribunal Intermedio de Hainan suspendió temporalmente la subasta en espera del fallo del Tribunal Popular Supremo.
La cosa no terminó ahí. El caso atrajo la atención de los departamentos pertinentes y se descubrió que Huayin Trust se había convertido en el principal accionista de Dalian Securities, y el propio Shi Xue también era el presidente y director general de Dalian Securities y el principal responsable de Huayin Trust. Con la investigación en profundidad del caso Huayin Trust, las partes relevantes siguieron el ejemplo y descubrieron que Shi Xue y Dalian Securities eran sospechosos de operaciones ilegales, y el propio Shi Xue fue encarcelado.
Una persona anónima del Instituto de Investigación de Valores dijo que algunas violaciones de Dalian Securities existieron en grandes cantidades en algún momento del pasado. Problemas como la apropiación indebida de los depósitos de los clientes surgen a menudo cuando los depósitos de los clientes no se separan de la cuenta de capital propia de la empresa de valores, ni siquiera ahora se han resuelto por completo, lo que deja un gran número de agujeros negros financieros.
La investigación y castigo de Dalian Securities parece ser muy decisivo, y varios signos indican que la Comisión Reguladora de Valores de China ha aumentado sus esfuerzos de investigación y castigo en este sentido. Después de que Anshan Securities fuera "suspendido", los participantes del mercado analizaron que, en aparente calma, las partes relevantes pueden "suspender la ejecución" de compañías de valores como Dalian Securities y básicamente verificarla. La claridad sobre la cuestión de Dalian Securities demuestra la determinación de los reguladores de limpiar las cuentas antiguas de las compañías de valores e investigar y abordar los problemas actuales de manera oportuna. Aunque algunos pueden acusar a esta medida de exacerbar la pérdida de confianza del mercado, más encuestados creen que el dolor a largo plazo es peor que el dolor a corto plazo. El manejo oportuno puede reducir la incertidumbre futura del mercado y puede prevenir efectivamente que las partes abandonen el mercado y la situación histórica. datos destruidos. Más importante aún, el establecimiento efectivo de un mecanismo de sanción ex post es la base para el desarrollo del mercado.
Antecedentes relacionados
Dalian Securities Co., Ltd., anteriormente conocida como Dalian Securities Company, se estableció en junio de 1988 con un capital registrado de 100.000. Es el primer valor profesional en funcionamiento. institución en Dalian. De 1995 a 1996, de acuerdo con las políticas nacionales pertinentes, la empresa implementó la desvinculación y la reestructuración, aumentó el capital y las acciones por primera vez, amplió su capital a 100 millones de yuanes y cambió su nombre a Dalian Securities Co., Ltd., con su sede en Dalian.
Antes de la suspensión de operaciones por rectificación, Dalian Securities tenía 22 departamentos comerciales en todo el país y sedes de gestión regional en Beijing, Shanghai, Shenzhen y Shenyang. Como asegurador principal y suplente, completamos con éxito las tareas de suscripción para la emisión de acciones de 50 empresas.
En 2001, la empresa contaba con 453 empleados, con una edad media de 31 años.
Según las estadísticas proporcionadas por Dalian Securities, el volumen de transacciones de valores en 2000 fue de 76.060 millones de yuanes y los ingresos por comisiones fueron de 238 millones de yuanes. A finales de 2000, el número de cuentas de inversores de Dalian Securities era de 239.000, ocupando los puestos 33 y 39 en las Bolsas de Valores de Shenzhen y Shanghai, respectivamente.
De 1996 a 2001, Shi Xue, presidente y director general de la empresa.
Desde 2001 hasta el momento de su adquisición, el presidente de la empresa, Guo Dan, y el director general, Lu Jia.
Datong Securities Co., Ltd., fundada el 8 de septiembre de 2001, con un capital registrado de 1,18 mil millones de yuanes, es una institución nacional integral de operaciones de valores. Datong Securities se restableció sobre la base de Dalian Financial Securities Company y Dalian Huaxin Trust Company. Absorbió fondos de algunas empresas de Dalian y aumentó el capital y las acciones. Actualmente hay más de 20 agencias comerciales en Beijing, Shanghai, Shenzhen, Tianjin, Chengdu, Taiyuan, Hangzhou, Dalian y otros lugares. Actualmente es la firma de valores más grande del noreste de China y su actual presidente es Zhang Kaihua.