¿Cuáles son los riesgos financieros de la inversión en valores?

El riesgo de inversión en valores se refiere a la posibilidad y el alcance de cambios en los rendimientos esperados de los valores. Todos los riesgos relacionados con la inversión en valores se denominan riesgos totales y los riesgos totales se pueden dividir en riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos.

Riesgo sistemático

El riesgo sistemático se refiere a posibles cambios en los rendimientos de las inversiones causados ​​por factores globales que afectan los rendimientos de todos los valores de la misma manera. En la vida real, estos factores incluyen aspectos sociales, políticos, económicos y otros. Debido a que estos factores provienen de fuera de la empresa y son irresistibles e inevitables para un único valor, también se les llama riesgos inevitables. Estos mismos factores afectan a todas las empresas en diversos grados y no pueden diversificarse mediante la diversificación y, por lo tanto, también se conocen como riesgos indivisos. Los riesgos sistémicos incluyen riesgos de políticas, riesgos de fluctuaciones cíclicas económicas, riesgos de tasas de interés y riesgos de poder adquisitivo.

Riesgo de política

El riesgo de política se refiere al riesgo de que el gobierno haya realizado cambios importantes en sus políticas del mercado de valores o haya introducido medidas y regulaciones importantes, provocando fluctuaciones en el mercado de valores y, por lo tanto, planteando riesgos para los inversores.

Riesgo de fluctuaciones económicas cíclicas

Riesgo provocado por fluctuaciones cíclicas del mercado de valores. Este tipo de cambio de mercado no se refiere a fluctuaciones diarias y fluctuaciones a mediano plazo en los precios de los valores, sino a cambios en la tendencia a largo plazo del mercado de valores.

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés se refiere a la posibilidad de que los cambios en los tipos de interés del mercado conduzcan a cambios en los rendimientos de las inversiones en valores. Los cambios en las tasas de interés del mercado provocarán cambios en los precios de los valores y afectarán aún más la certeza de los rendimientos de los valores.

Riesgo de poder adquisitivo

El riesgo de poder adquisitivo, también conocido como riesgo de inflación, se refiere al riesgo de que el nivel de ingresos real de un inversor disminuya debido a la inflación y la depreciación de la moneda.

Riesgo no sistémico

El riesgo no sistémico se refiere al riesgo que afecta a una industria o a valores individuales. Generalmente se debe a un determinado factor especial y no tiene una relación sistemática y global con el precio de todo el mercado de valores. Sólo afecta a los rendimientos de unos pocos valores o de unos pocos. El riesgo no sistemático también puede convertirse en riesgo diversificable o riesgo evitable. Los riesgos no sistemáticos incluyen el riesgo crediticio, el riesgo operativo y el riesgo financiero.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito, también conocido como riesgo de incumplimiento, se refiere al riesgo de que los inversores sufran pérdidas debido a la incapacidad del emisor de valores para reembolsar el principal y los intereses cuando los valores vencen. .

Riesgo operativo

El riesgo operativo se refiere al riesgo de que los tomadores de decisiones y gerentes de la empresa cometan errores en la operación y gestión, lo que resulta en cambios en el nivel de ganancias de la empresa y una disminución de los inversores. ' rendimientos esperados.

Riesgo financiero

El riesgo financiero se refiere al riesgo de que la estructura financiera de una empresa no sea razonable y el financiamiento sea inadecuado, lo que resultará en una disminución en los rendimientos esperados de los inversores.