¿Qué es el arbitraje de futuros?
El arbitraje de futuros también se denomina negociación de diferenciales y utiliza diferencias de precios temporales irrazonables para realizar transacciones de una sola compra y una sola venta para ganar la diferencia de precio. El método de negociación específico es: al comprar o vender un determinado contrato de futuros, vender o comprar otro contrato relacionado al mismo tiempo y cerrar los dos contratos en un momento determinado (teóricamente, un contrato generará ganancias y el otro generará ganancias). una ganancia). Pérdidas de contrato, ganar dinero siempre que la diferencia de precio se expanda o se reduzca), un método de negociación que obtiene ganancias de la diferencia de precio.
Por ejemplo, la siguiente imagen es un caso de arbitraje de mercado alcista: el contrato A es actualmente de 3.600 yuanes/tonelada, el contrato B es de 3.700 yuanes/tonelada y la diferencia de precio es de 100 yuanes/tonelada. la diferencia de precio entre A y B se reducirá en el futuro. Así que vamos en largo en el contrato A y en corto en el contrato B. Después de un período de tiempo (por ejemplo, un mes), la diferencia de precio entre los contratos A y B se redujo a 50 yuanes/tonelada. De esta manera, obtienes una ganancia en un contrato y una pérdida en el contrato de un mes, pero obtienes una diferencia de precio global de 50 yuanes/tonelada.
El arbitraje de futuros se puede dividir en tres tipos: arbitraje intertemporal, arbitraje entre especies y arbitraje entre mercados.
El arbitraje intertemporal es arbitraje entre contratos con diferentes fechas de entrega de la misma variedad, como el contrato Bean-1012 y el contrato Bean-2103.
El arbitraje entre variedades es el arbitraje entre dos variedades de contratos que son mutuamente sustituibles o están sujetos a los mismos factores de oferta y demanda, como los contratos de futuros de soja y harina de soja.
El arbitraje entre mercados es arbitraje entre contratos de la misma variedad y en diferentes bolsas, como el contrato de cobre de Shanghai y el contrato de cobre de la LME.
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