¿Qué son el análisis fundamental y el análisis técnico?

1. ¿Qué es el "análisis fundamental"?

El análisis fundamental es un método para evaluar la seguridad que intenta evaluarla examinando factores económicos, financieros y otros factores cualitativos y cuantitativos relevantes. . Los analistas fundamentales estudian cualquier factor que pueda afectar el valor de un valor, incluidos factores macroeconómicos (como las condiciones económicas e industriales) y factores microeconómicos (como las condiciones financieras y la gestión de la empresa). El objetivo final del análisis fundamental es producir un valor cuantitativo que los inversores puedan comparar con el precio actual de un valor para indicar si el valor está infravalorado o sobrevalorado.

2. Análisis de "Análisis Fundamental"

El análisis fundamental determina la salud y el desempeño de las empresas relevantes al observar datos clave e indicadores económicos. El propósito es identificar empresas o industrias que son fundamentalmente fuertes y aquellas que son fundamentalmente débiles. Para aquellas empresas que son fuertes y de corto plazo (los inversores piensan que el precio caerá y esperan volver a comprar a un precio más bajo), los inversores estarán débiles durante mucho tiempo (comprarán con la expectativa de que el precio de las acciones suba). Este método de análisis de valores se considera lo opuesto al análisis técnico, que predice la dirección de los precios mediante el análisis de datos históricos del mercado, como el precio y el volumen.

3. La base del análisis fundamental

El análisis fundamental utiliza datos públicos reales a la hora de evaluar el valor de la seguridad. Aunque la mayoría de los analistas utilizan el análisis fundamental para evaluar acciones, este método de evaluación se puede utilizar para cualquier tipo de valor. Por ejemplo, los inversores pueden realizar un análisis fundamental del valor de un bono observando factores económicos, como las tasas de interés y las condiciones económicas generales. También puede ver información sobre el emisor del bono, como posibles cambios en las calificaciones crediticias.

Para acciones e instrumentos de capital, el análisis fundamental utiliza ingresos, ganancias, crecimiento futuro, rendimiento del capital, márgenes de beneficio y otros datos para determinar el valor subyacente de una empresa y su potencial de crecimiento futuro. En el caso de las acciones, el análisis fundamental se centra en los estados financieros de la empresa que se evalúa. Uno de los analistas fundamentales más famosos y exitosos es Warren Buffett, conocido por su uso exitoso del análisis fundamental para seleccionar valores.

4. Un ejemplo de análisis básico

Incluso si se puede evaluar todo el mercado mediante un análisis básico. Por ejemplo, los analistas analizaron los indicadores fundamentales del S&P 500 entre el 4 y el 8 de julio de 2016. Durante este período, el S&P subió a 2129,90 tras un informe positivo de Estados Unidos. De hecho, el mercado acababa de alcanzar un nuevo máximo, apenas por debajo del máximo de mayo de 2015 de 2132,80. La sorpresa económica de 287.000 nuevos puestos de trabajo en junio aumentó claramente el valor del mercado de valores el 8 de julio de 2016. Sin embargo, existen diferentes opiniones sobre el verdadero valor del mercado. Algunos analistas creen que la economía se encamina hacia un mercado bajista, mientras que otros creen que seguirá siendo un mercado alcista.

5. ¿Qué es el "Análisis técnico"?

El análisis técnico es una herramienta comercial que se utiliza para analizar datos estadísticos recopilados de las actividades comerciales, como cambios de precios y volumen de transacciones, evaluar valores e identificar. oportunidades comerciales. A diferencia de los analistas fundamentales que intentan evaluar el valor intrínseco de un valor, los analistas técnicos se centran en gráficos de movimiento de precios y diversas herramientas analíticas para evaluar las fortalezas o debilidades de un valor.

6. Análisis de "Análisis Técnico"

Los analistas técnicos creen que la actividad comercial pasada de un valor y los cambios de precio pueden ser mejores indicadores de los cambios futuros de precio del valor que el valor intrínseco del valor. El análisis técnico se basa en conceptos fundamentales extraídos de la teoría de Dow, una teoría sobre los movimientos del mercado comercial de los primeros escritos de Charles Dow. Los dos supuestos básicos de la Teoría de Dow subyacen a todo análisis técnico:

1) El precio de mercado descuenta todos los factores que pueden afectar el precio de un valor

2) Los movimientos del precio de mercado son; no puramente aleatorio, sino patrones y tendencias identificables que se repiten con el tiempo.

7. Supuestos básicos del análisis técnico

Asumir que los precios descuentan todo significa esencialmente que el precio de mercado de un valor en cualquier momento refleja con precisión toda la información disponible. el verdadero valor razonable del título. Este supuesto se basa en la idea de que los precios de mercado siempre reflejan el conocimiento agregado de todos los participantes del mercado.

El segundo supuesto básico del análisis técnico es que los cambios de precios no son aleatorios, lo que lleva a los analistas técnicos a creer que se pueden identificar las tendencias del mercado (tanto a corto como a largo plazo), lo que permite a los operadores del mercado tomar decisiones. decisiones basadas en inversiones existentes.

8. Cómo utilizar el análisis técnico

El análisis técnico se utiliza para predecir los cambios de precio de casi cualquier instrumento negociable que normalmente se ve afectado por la oferta y la demanda, incluidas acciones, bonos y futuros. y pares de divisas. De hecho, el análisis técnico puede verse simplemente como el estudio de las fuerzas de la oferta y la demanda reflejadas en los movimientos de precios en los mercados de valores. Por lo general, se aplica a los cambios de precios, pero algunos analistas pueden rastrear datos además del precio, como el volumen de operaciones o las cifras de interés abierto.

A lo largo de los años, los analistas han desarrollado muchos indicadores técnicos en un esfuerzo por predecir con precisión los movimientos futuros de los precios. Algunos indicadores se centran principalmente en identificar las tendencias actuales del mercado, incluidas áreas de soporte y resistencia, mientras que otros se centran en determinar la fuerza de una tendencia y su probabilidad de continuación. Los indicadores técnicos de uso común incluyen líneas de tendencia, promedios móviles e indicadores de impulso, como el indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD).

Los analistas técnicos aplican indicadores técnicos a gráficos en varios marcos temporales.

Los operadores a corto plazo pueden utilizar gráficos que van desde períodos de un minuto hasta períodos de una hora o cuatro horas, mientras que los operadores que analizan los movimientos de precios a largo plazo revisan los gráficos diarios, semanales o mensuales.