La conexión y diferencia entre el factoring de la cadena de suministro y la prenda de cuentas por cobrar

La prenda de cuentas por cobrar es un tipo de garantía secundaria de financiamiento. Sobre la base de la garantía prendaria de cuentas por cobrar, se pueden realizar diversos negocios de financiación bancaria, como préstamos, letras de aceptación bancaria, cartas de crédito y cartas de garantía. Entonces, aquí está la conexión y la diferencia entre el factoring de la cadena de suministro y la promesa de cuentas por cobrar, que he recopilado para usted. Bienvenido a aprender de.

1. La diferencia entre factoring y prenda de cuentas por cobrar

(1) La naturaleza jurídica es diferente y pertenecen a ordenamientos jurídicos diferentes.

La prenda de cuentas por cobrar es una prenda ordinaria de los derechos del acreedor sobre las garantías reales, siendo aplicables los artículos 223 y 228 de la Ley de Propiedad y las “Medidas Registrales para la Prenda de Cuentas por Cobrar”. La transferencia de cuentas por cobrar es una transferencia de derechos del acreedor, y se aplicará lo dispuesto en los artículos 79 a 83 de la Ley de Contratos.

La prenda de cuentas por cobrar es una relación jurídica subordinada. El requisito previo para la constitución de una prenda es la existencia de una deuda principal que el deudor debe pagar al acreedor. En la transferencia de cuentas por cobrar, el cesionario paga una contraprestación de la transacción al cedente de acuerdo con una cierta proporción para comprar las cuentas por cobrar del cedente, y recupera directamente la contraprestación de la transacción que pagó mediante el cobro de las cuentas por cobrar.

(B)El significado y el alcance son diferentes.

La prenda de cuentas por cobrar es un tipo de garantía secundaria para la financiación. Sobre la base de la garantía prendaria de cuentas por cobrar, se pueden realizar diversos negocios de financiación bancaria, como préstamos, letras de aceptación bancaria, cartas de crédito y cartas de garantía.

La transferencia de cuentas por cobrar en sí es financiación. En general, se cree que la transferencia de cuentas por cobrar es factoring, y el negocio de factoring es un negocio integral con la transferencia de cuentas por cobrar como núcleo y las funciones de cobro de cuentas por cobrar, gestión del libro mayor de ventas, garantía de riesgo crediticio y pago anticipado de factoring. financiación de servicios financieros sexuales. Según la Convención Internacional de Factoring de 1988, la Convención de las Naciones Unidas sobre la Cesión de Cuentas por Cobrar en el Comercio Internacional de 2001 y los Principios Generales de Factoring Internacional de la FCI (Federación Internacional de Factoring) de 2002, ¿cuáles son los factores internacionales? ¿Financiamiento de cuentas por cobrar? Entonces qué. ¿Factorización? ¿Ampliamente adoptado? ¿Transferencia de reclamaciones? Forma. Aunque el negocio de factoring se centra en la transferencia de cuentas por cobrar, también tiene un fuerte carácter de práctica comercial. Aplicando las prácticas internacionales antes mencionadas (factoring internacional), su gestión, cobranza, garantía y otras funciones también se diferencian de la transferencia de cuentas por cobrar. Según las "Medidas Provisionales para la Administración del Negocio de Factoring de los Bancos Comerciales", el factoring es un servicio financiero integral que integra el cobro, la gestión, la garantía de insolvencias y la financiación de cuentas por cobrar bajo la premisa de que los acreedores transfieren sus cuentas por cobrar. ?

Sin embargo, el autor cree que además del factoring como una de las principales formas de transferir cuentas por cobrar, la financiación de pedidos y la financiación de facturas comerciales (descuento) realizadas por los bancos también entran dentro del ámbito de la transferencia de cuentas. Por lo tanto, es necesario registrar la transferencia de cuentas por cobrar en el sistema de registro. El forfaiting también es una forma de transferir cuentas por cobrar, pero si es necesario registrarlo en el sistema de registro es lo mismo que el factoring internacional. Debido a que el deudor está en el extranjero, en la práctica existe una disputa. Si la transferencia de cuentas por cobrar del transmitente nacional se publicita para evitar transferencias o garantías repetidas, no hay ningún daño en el registro. En la práctica, las transferencias de activos crediticios y las promesas de cuentas de reembolso de impuestos a la exportación también se registran en el sistema de registro como transferencias de cuentas por cobrar, con la esperanza de desempeñar un papel publicitario.

(3) Los requisitos de efectividad son diferentes

Según el artículo 228 de la Ley de Propiedad, si las cuentas por cobrar están pignoradas, cuando la agencia de informes crediticios tramita el registro de la prenda, la prenda Se establece el derecho. Según el artículo 80 de la Ley de Contratos, si un acreedor transfiere sus derechos, deberá notificarlo al deudor. Sin notificación, la transferencia no produce efectos contra el deudor.

(4) Los efectos jurídicos del cesionario y del acreedor prendario de cuentas por cobrar son diferentes.

1. La transferencia de cuentas por cobrar tiene los siguientes efectos jurídicos sobre el cesionario:

(1) Ha cambiado el acreedor.

Una vez que la transferencia de cuentas por cobrar entra en vigor, en el caso de todas las transferencias, los derechos del acreedor se transfieren al cesionario y el acreedor original de las cuentas por cobrar (es decir, el cedente) se retira del derecho del acreedor original. relación de derechos con las cuentas por cobrar. El cedente reemplaza al cedente y se convierte en un nuevo acreedor en la relación de derechos del acreedor; el deudor deberá cumplir con sus deudas con el nuevo acreedor, el cesionario, y al mismo tiempo quedará exento de responsabilidad ante el acreedor original. . Ésta es la consecuencia jurídica más directa de la transferencia de los derechos del acreedor al deudor. Cuando una cuenta por cobrar se transfiere parcialmente, el cedente y el cesionario comparten conjuntamente los derechos del acreedor.

En el negocio de factoring internacional, de acuerdo con los principios generales del factoring internacional, para evitar disputas, generalmente no se permiten transferencias parciales. En la práctica bancaria, la transferencia parcial de cuentas por cobrar también es rara.

(2) Transferencia de reclamaciones.

Según el artículo 81 de la Ley de Contratos: Si un acreedor transfiere sus derechos, el cesionario obtendrá derechos accesorios relacionados con los derechos del acreedor, excepto cuando los derechos accesorios pertenezcan exclusivamente al acreedor. ? Cuando se transfiere el derecho del acreedor principal, se transfieren también los derechos subordinados al derecho del acreedor principal. Los derechos auxiliares generalmente incluyen garantías reales, depósitos y reclamaciones garantizadas, reclamaciones de intereses, daños y perjuicios, embargos, derechos de suspensión, derechos de endoso de letras y derechos de transferencia de cuentas por cobrar, etc. Sin embargo, los derechos subordinados que son inseparables del acreedor original, como el derecho de revocación, el derecho de rescisión, etc., no se transfieren naturalmente al cesionario debido a la transferencia de los derechos del acreedor.

(3) El cedente es responsable de garantizar los defectos de las reclamaciones de las cuentas por cobrar transferidas.

La responsabilidad de garantía por defectos del cedente se estipula generalmente en el contrato de cesión y se materializa mediante la responsabilidad del cedente por incumplimiento del contrato.

2. El acreedor prendario de la prenda de cuentas por cobrar goza de los siguientes derechos:

(1) Prelación de compensación.

El acreedor prendario tiene derecho a disponer de determinadas cuentas por cobrar del bien pignorado si la deuda exigida al deudor principal no ha sido saldada, y el producto de la enajenación tiene prioridad sobre los acreedores de las cuentas por cobrar y otros terceros;

(2) Reclamar el derecho de prenda contra el pignorante y el deudor.

El artículo 106 de la “Interpretación de la Corte Suprema sobre Varias Cuestiones Relativas a la Aplicación de la Ley de Garantías de la República Popular China” estipula que cuando el acreedor prendario ejercite su derecho de prenda contra el pignorante y el deudor quién pignoró los derechos del acreedor, el pignorante y el pignorante. Si el deudor del derecho del acreedor se niega, el acreedor pignoraticio puede demandar al pignorante y al deudor del derecho del acreedor pignorado, o puede demandar solo al deudor del derecho del acreedor pignorado.

(3) Derechos de subrogación de cuentas por cobrar pignoradas.

Si el plazo de pago de las cuentas por cobrar vence antes del plazo de amortización de la deuda principal, el acreedor prendario podrá negociar con el pignorante el uso de las cuentas por cobrar para cancelar la deuda principal por adelantado, o depositarla en una tercero acordado por ambas partes. También se puede acordar de antemano en el contrato de prenda que las cuentas por cobrar antes mencionadas se depositen en una cuenta de depósito especial abierta por el pignorante ante el acreedor pignoraticio, o los fondos correspondientes se pueden transferir directamente a un certificado de depósito abierto por el pignorante en el acreedor pignoraticio , continúan sirviendo como garantía de los derechos del acreedor principal.

(4) Derecho de repetición contra garantías reales sobre cuentas por cobrar pignoradas.

Si los derechos del acreedor pignorado sobre cuentas por cobrar van acompañados de determinadas hipotecas, prendas o avales como garantía, el efecto de prenda del acreedor prendario se remonta a las garantías reales antes mencionadas. El acreedor prendario podrá demandar directamente al deudor de las cuentas por cobrar pignoradas y al garante correspondiente, o podrá reclamar prioridad para el pago de la hipoteca/bienes pignorados bajo las cuentas por cobrar pignoradas.

(5) Cuando el pignorante quiebra, reclamará el derecho de expropiar las cuentas por cobrar pignoradas.

Cuando el pignorante entra en procedimiento concursal, el acreedor prendario bancario puede pretender ejercer el derecho de expropiación separada de las cuentas por cobrar pignoradas y solicitar que esta parte de los derechos reales no se incluya en el alcance del patrimonio concursal .

(5) Los efectos jurídicos de los deudores son diferentes.

En la transferencia de cuentas por cobrar, el deudor de las cuentas por cobrar tiene derecho de defensa. Según el artículo 82 de la Ley de Contratos: Cuando el deudor reciba una notificación de transferencia de los derechos del acreedor, podrá hacer valer la defensa del cedente frente al cesionario. ? En cuanto al acuerdo especial entre las partes del contrato básico que prohíbe la transferencia de cuentas por cobrar, el artículo 79 de la Ley de Contratos de mi país adopta el principio de efectividad y considera válido el acuerdo especial para la empresa de factoring. Si bien este acuerdo especial no invalida la transferencia entre el proveedor y el factor, el derecho del factor a reclamar el pago se verá afectado por la defensa del deudor y, por tanto, el factor no podrá realizar su reclamación. El párrafo 1 del artículo 6 de la Convención Internacional de Factoring confirma que la transferencia de cuentas por cobrar sigue siendo válida incluso si existen restricciones de transferencia en el contrato de transacción subyacente. Distinguir entre buena fe y mala fe. La buena fe debería hacer responsable al cedente del incumplimiento del contrato, pero incluso si se trata de mala fe, el deudor no puede oponer una excepción.

Al mismo tiempo, el deudor tiene derecho a compensar los derechos del acreedor. Cuando se notifica al deudor la transferencia de los derechos del acreedor, si el deudor también tiene un derecho de acreedor contra el cedente y el derecho del acreedor ha expirado, el deudor tiene derecho a reclamar el derecho de compensación contra el cesionario.

Por supuesto, si los créditos del deudor contra el cedente se crean recientemente después de recibir la notificación de transferencia, el deudor no puede reclamar el derecho de compensación incluso si la fecha de vencimiento es anterior a la fecha de vencimiento del crédito por cobrar.

No existe ninguna disposición legal sobre la eficacia de la defensa del deudor en la prenda de cuentas por cobrar. Generalmente se cree que el acreedor prendario puede defenderse de hechos ocurridos antes de la notificación de prenda, como que la deuda no esté establecida, sea inválida o revocada, que se ejerza el derecho de defensa al mismo tiempo, que la deuda sea exenta o compensada, etc. Sin embargo, una vez constituida la prenda y notificada al deudor, las defensas desconocidas del acreedor prendario, incluidas las existentes y futuras, no se convertirán en un obstáculo para el ejercicio de la prenda, y las defensas del acreedor prendario que el deudor haya notificado cuando se constituyó la prenda. No será obstáculo para el ejercicio de la prenda, sujeto al derecho de prenda.

(6) Diferentes mecanismos operativos

Después de que se transfieren las cuentas por cobrar, si el cesionario puede recuperar las cuentas por cobrar del deudor de las cuentas por cobrar y cuánto se puede recuperar. es diferente al del acreedor original (cedente) no tiene nada que ver con él, a menos que existan disputas comerciales acordadas y disputas de factoring; sin embargo, existe una diferencia cualitativa entre la prenda de cuentas por cobrar y la transferencia de cuentas por cobrar: después de la El acreedor prendario ejerce el derecho de prenda, si el monto de las cuentas recibidas es mayor que El saldo de los derechos del acreedor garantizado debe ser devuelto al acreedor prendario. Por el contrario, si hay deficiencia, el acreedor prendario tiene derecho a seguir exigiendo al deudor el pago de la deficiencia.

(7) Si es distinto del acreedor original de las cuentas por cobrar.

Una vez transferidas las cuentas por cobrar, el cesionario asume el riesgo de que las cuentas por cobrar no puedan liquidarse, es decir, el cesionario asume la responsabilidad por la garantía de insolvencia de las cuentas por cobrar, que también es una de las funciones de factoring (Sin recurso). Salvo pacto en contrario (como el factoring con reporto o el factoring con recurso), el cesionario no podrá recurrir al cedente, la prenda de las cuentas por cobrar se centra en la función de garantía; En primer lugar, el pignorante, como deudor, debe liquidar las cuentas por cobrar que financian la deuda. Cuando el pignorante no pueda pagar la deuda, el acreedor prendario enajenará las cuentas por cobrar pignoradas y realizará la prenda. Por lo tanto, incluso si el acreedor prendario no ejerce el derecho a pignorar las cuentas por cobrar, todavía conserva el derecho de reclamar los derechos contra el acreedor de las cuentas por cobrar (el pignorante), y el riesgo se distribuye entre el pignorante y el deudor de las cuentas por cobrar. las cuentas por cobrar, que es relativamente pequeña. Desde esta perspectiva, el primero puede proporcionar flujo de caja directo a las partes y acelerar la rotación de capital, pero no tiene la flexibilidad, maniobrabilidad y otras ventajas del segundo.

(8) Los ingresos son diferentes.

Según el principio de coherencia de riesgos y beneficios, el cesionario de cuentas por cobrar normalmente puede obtener más beneficios que el acreedor prendario. ¿El primero tiende a ser menor? ¿Tasa de descuento? Si se pueden recuperar todas las cuentas por cobrar, el cesionario obtendrá una diferencia de precio mayor; sin embargo, en la prenda de las cuentas por cobrar, el acreedor prendario sólo puede obtener ingresos por intereses después del préstamo, pero no puede obtener ingresos que excedan el principal y los intereses de los derechos del acreedor; .

Los cargos de ambos también son diferentes. Además de las tarifas de factoring, el factoring también cobra tarifas de gestión de cuentas por cobrar y tarifas de procesamiento de facturas. Los préstamos prendarios de cuentas por cobrar sólo cobran intereses de financiación.

Sin embargo, en el negocio de factoring internacional, FCI cree que desde una perspectiva comercial, los resultados de ambos son consistentes. Porque en el caso de la transferencia, el factor compra las cuentas por cobrar con un cierto descuento (como 80), y los 20 adicionales deben deducirse de las tarifas de factoring correspondientes cuando la cuenta se recupera por completo. factoring No existe diferencia entre la creación de una garantía real sobre las cuentas por cobrar y la necesidad de pagar al cliente los fondos recuperados en exceso de su financiación.

(9) Diferentes derechos sobre las cuentas por cobrar.

Una vez establecida la prenda de las cuentas por cobrar, el acreedor prendario no puede disfrutar de ningún derecho e interés sobre las cuentas por cobrar pignoradas mediante la ejecución de la prenda, a menos que el deudor no pague la deuda principal. El pignorante también puede eliminar los derechos de prenda de las cuentas por cobrar y recuperar todos los derechos sobre las cuentas por cobrar cancelando la deuda principal de la financiación de las cuentas por cobrar. Sin embargo, en la transferencia de cuentas por cobrar, el cesionario tiene derecho a obtener inmediata y directamente cualquier derecho e interés bajo las cuentas por cobrar compradas, y el cedente ya no tiene los derechos sobre las cuentas por cobrar, a menos que el cesionario transfiera los derechos al cuentas por cobrar. El cedente recompra sus derechos sobre cuentas por cobrar (como la transferencia inversa en el factoring).

(10) El alcance aplicable de las cuentas por cobrar es diferente.

De acuerdo con las “Medidas de Registro para la Prenda de Cuentas por Cobrar”, el alcance de las cuentas por cobrar que se pueden pignorar es más amplio, incluyendo los siguientes derechos:

1. ventas, incluidas las ventas de bienes, suministro de agua, electricidad, gas, calefacción, concesión de derechos de propiedad intelectual, etc.;

2. Reclamaciones derivadas del arrendamiento, incluido el arrendamiento de bienes muebles o inmuebles;

3. Reclamaciones derivadas de la prestación de servicios;

4. Cargos sobre bienes inmuebles como carreteras, puentes, túneles, transbordadores, etc. 5. Reclamaciones derivadas de la prestación de préstamos u otros; crédito.

Las "Medidas de registro para la prenda de cuentas por cobrar" del Banco Popular de China (borrador revisado para comentarios) han agregado reclamaciones derivadas de la prestación de servicios laborales y otras reclamaciones basadas en contratos con contenido de pago monetario.

Sin embargo, el uso de la transferencia de cuentas por cobrar para financiamiento generalmente se limita a las cuentas por cobrar generadas por la venta de bienes o la prestación de servicios, y el alcance es limitado. También existen restricciones a la liquidación de cuentas por cobrar. Por ejemplo, los principios generales del factoring internacional excluyen las ventas basadas en cartas de crédito (excluidas las cartas de crédito standby), pagos con vales o transacciones en efectivo de cualquier tipo.

(11) Si se debe informar al deudor de la diferencia.

En la prenda de cuentas por cobrar existe una controversia teórica sobre si se debe notificar al deudor y si la notificación es un requisito para la eficacia de la prenda de cuentas por cobrar. En términos generales, en la práctica los bancos exigen explícitamente la notificación al deudor para obtener la confirmación de su prenda sobre las cuentas por cobrar.

En el negocio de financiación de transferencias de cuentas por cobrar existen prácticas implícitas, como el factoring implícito, el descuento de facturas comerciales, etc. , pero no estaban absolutamente desinformados. Una vez que expiren los derechos del deudor sobre las cuentas por cobrar, si el deudor no paga dentro de un período determinado, el cesionario aún así lo notificará. Esto plantea la cuestión de si la notificación es válida después de que la cuenta esté vencida, lo cual no está estipulado en la Convención Internacional sobre la Cesión de Cuentas por Cobrar ni en la ley, y es controvertido.

En segundo lugar, compare y analice la diferencia entre factoring y prenda de cuentas por cobrar desde una perspectiva corporativa.

(1) Diferentes impactos en la ratio activo-pasivo de las empresas.

En la prenda de cuentas por cobrar, una vez que el pignorante obtiene financiamiento, el financiamiento debe incluirse en la "cuenta de pasivo" de su balance, aumentando sin embargo su relación activo-pasivo, si no existe derecho; Por supuesto, en el factoring de financiación de transferencias de cuentas por cobrar, el precio de transferencia obtenido por el cedente se considera cuentas por cobrar cobradas por adelantado y se incluyen en la cuenta de activo corriente del balance, no tiene impacto en la relación activo-pasivo y reduce sustancialmente. la relación activo-pasivo, mejoró la estructura financiera. Sin embargo, de acuerdo con las "Disposiciones provisionales del Ministerio de Finanzas sobre el tratamiento contable de la financiación de cuentas por cobrar entre empresas y bancos y otras instituciones financieras" (Caishui [2003] Nº 14), la contabilización de la financiación de cuentas por cobrar con recurso o obligaciones de recompra El tratamiento debe ser el mismo que el de la prenda de cuentas por cobrar e incluirse en la cuenta del pasivo.

Desde la perspectiva de un banco, las empresas transfieren cuentas por cobrar a los bancos para su financiación, cubriendo parcialmente las deudas y afectando la autenticidad de la relación activo-pasivo. Si la empresa realiza financiación secundaria, aumentará aún más los riesgos a medio y largo plazo de los fondos de crédito bancario.

(2) Que la evasión fiscal sea razonable o no es diferente.

En el financiamiento de transferencia de cuentas por cobrar, generalmente las cuentas por cobrar no se transfieren en su totalidad, sino con un cierto descuento, lo que causará pérdidas a la empresa en la transferencia de cuentas por cobrar. Según las disposiciones pertinentes de las "Medidas administrativas para la deducción del impuesto sobre la renta de las pérdidas de propiedad empresarial" (Orden de la Administración Estatal de Impuestos Nº 200513 de la República Popular China), las cuentas por cobrar pertenecen al ámbito de la propiedad empresarial, y las pérdidas derivados de su transferencia pueden deducirse antes de impuestos sin la aprobación de las autoridades fiscales. Por lo tanto, las empresas pueden utilizar la transferencia de cuentas por cobrar con los bancos para declarar pérdidas por la transferencia de cuentas por cobrar y deducir la renta imponible.

(3) Diferentes tipos de financiamiento de cuentas por cobrar

La prenda de cuentas por cobrar bancarias puede manejar una variedad de financiamiento, incluidos negocios dentro y fuera de balance, como letras de aceptación. , certificados de crédito, préstamos para capital de trabajo, etc. , mientras que el financiamiento de transferencias de cuentas por cobrar se limita a negocios que figuran en el balance, como el factoring y los prepagos. Desde una perspectiva empresarial, si las cuentas por cobrar son cortas y el monto es pequeño, tienden a pignorar las cuentas por cobrar, lo cual es más conveniente que el factoring.

(4) El factoring tiene funciones y ventajas que la prenda de cuentas por cobrar no tiene.

Debido a que el factoring tiene funciones de gestión, cobranza y garantía de insolvencias que la prenda de cuentas por cobrar no tiene, transfiere el riesgo crediticio del deudor de las cuentas por cobrar al banco adquirente de las cuentas por cobrar, asegurando el Cobro; La investigación de crédito, la gestión de cuentas y el cobro de cuentas son manejados por el banco cesionario de cuentas por cobrar, lo que ahorra costos de gestión. Al mismo tiempo, puede ahorrarle al deudor el costo de emitir una carta de crédito y una factura de aceptación bancaria como comprador.

En la práctica bancaria, dado que el factoring tiene un sistema comercial de factoraje especial, se puede lograr una gestión integral de las cuentas por cobrar y se pueden abrir cuentas internas a nombre del banco para depositar todas las cuentas por cobrar en el banco. Cuentas internas para evitar investigaciones judiciales, deducciones congeladas y salvaguardar los derechos e intereses de las cuentas por cobrar bancarias. Por lo tanto, para garantizar la seguridad de las reclamaciones, nuestro banco generalmente agrega servicios de factoring a la prenda de cuentas por cobrar, que pueden depositar cuentas por cobrar en la cuenta interna del banco para lograr una gestión dinámica de las cuentas por cobrar.

(5) ¿Se pueden pignorar las cuentas por cobrar? ¿Tipo de estado financiero? Finanzas

Uno es el método de préstamo bancario tradicional, que consiste en otorgar préstamos en función de la solidez financiera y el desempeño operativo de la empresa prestataria. ¿Método de presentación de informes financieros? . En segundo lugar, el método de préstamos basados ​​en activos (ABL) presta dinero principalmente sobre la base de garantías (cuentas por cobrar e inventario). En el primer método, las decisiones de préstamo se basan principalmente en el flujo de efectivo de la empresa prestataria, y las cuentas por cobrar y el inventario sólo se utilizan como garantía (tal vez más otras garantías). En este último enfoque, las decisiones crediticias se basan principalmente en la cantidad y calidad de la garantía, y los prestamistas deben realizar un seguimiento estrecho de la garantía (incluso a diario).

La ABL generalmente debe ser realizada por una empresa financiera profesional o un equipo profesional de un banco. Esto se debe a que el ABL es diferente de los préstamos comerciales tradicionales. El riesgo del sujeto del préstamo también es mayor y se requiere personal especial para evaluar y monitorear al prestatario y la garantía. Incluso dentro de un banco, los préstamos corporativos y las operaciones ABL a menudo pertenecen a departamentos diferentes. Algunas instituciones crediticias aplican sistemas electrónicos especializados para rastrear y procesar negocios ABL y han logrado conexiones electrónicas con deudores y proveedores (prestatarios) de cuentas por cobrar en diversos grados. A través de este sistema, las instituciones crediticias pueden monitorear oportunamente la entrega y venta de bienes y servicios, el nacimiento de cuentas por cobrar, el establecimiento de garantías, cobros, montos disponibles y saldos de préstamos.

3. La relación entre factoring y prenda de cuentas por cobrar

Aunque existe una diferencia entre prenda de cuentas por cobrar y transferencia de cuentas por cobrar, a juzgar por el análisis anterior, no lo es. claro. Por ejemplo, una prenda de cuentas por cobrar es similar al factoraje con recurso.

(1) Las cuentas por cobrar pueden transferirse mediante acuerdo entre el deudor y el acreedor prendario.

¿Qué es el segundo párrafo del artículo 228 de la Ley de Propiedad? Las cuentas por cobrar no pueden transferirse después de haber sido pignoradas, salvo acuerdo entre el pignorante y el acreedor pignoraticio. El pignorante deberá liquidar anticipadamente la deuda al acreedor prendario o depositar el producto de la transferencia de cuentas por cobrar. ?

Se desprende del significado de la normativa que una vez pignoradas las cuentas por cobrar, pueden transferirse a un tercero con el acuerdo del deudor y el acreedor pignoraticio. La pregunta es si las cuentas por cobrar pueden transferirse al acreedor prendario después de que el deudor y el acreedor prendario lleguen a un acuerdo. El autor cree que si el acreedor prendario lo cree necesario, no es necesario. Si ambas partes llegan a un acuerdo sobre el precio de transferencia y el precio, las cuentas por cobrar pueden transferirse nuevamente al acreedor prendario y el precio de transferencia se utiliza para pagar la deuda (es decir, compensar), y el acreedor prendario se convierte en acreedor y reclama directamente los derechos. contra el deudor.

(B) Cómo resolver el conflicto de derechos entre prenda de cuentas por cobrar y factoring.

En el caso de que la misma cuenta por cobrar se pignore o transfiera al mismo tiempo, o la misma cuenta por cobrar se pignore o transfiera varias veces, no existe ninguna disposición legal sobre cómo determinar el orden de los derechos. Según la Convención sobre la Cesión de Créditos en el Comercio Internacional, existen tres soluciones principales: la primera es la regla de prioridad basada en el registro; la segunda es la regla de prioridad basada en el momento del contrato de cesión; la tercera es la regla de prioridad basada en el momento del contrato de cesión; en el momento de la notificación de la regla de cesión. Creo que desde que se estableció el sistema de registro, es necesario mejorar las reglas de registro y adoptar reglas de prioridad basadas en el registro para demostrar la publicidad y credibilidad del registro y mantener la seguridad de las transacciones y de los terceros de buena fe.

Para transferencias y prendas múltiples de una misma cuenta por cobrar, el orden se determinará de acuerdo con los siguientes principios: 1. Las registradas tienen prioridad sobre las no registradas; 2. Las registradas primero tienen prioridad sobre las registradas después, y las registradas en la misma; el tiempo se liquidará en proporción a sus créditos; 3. Si no estuviere registrado, se distribuirá según la proporción de sus créditos;

(C) En el entorno legal actual, la prenda de cuentas por cobrar y el factoring enfrentan muchos problemas comunes.

Debido a disposiciones legales imperfectas, ¿qué pasará en el futuro? ¿Un paquete? Si las cuentas por cobrar se pueden pignorar o transferir, cuáles son las consecuencias legales de la transferencia o prenda real de las cuentas por cobrar, el contenido del sistema de registro, la descripción y los requisitos de las cuentas por cobrar, etc. Estos son problemas comunes que enfrentan la prenda de cuentas por cobrar y la transferencia de cuentas por cobrar, y los riesgos comerciales y legales de las propias cuentas por cobrar también son comunes.

Cuatro. Conclusión

En el comercio de importación y exportación, generalmente se utiliza el factoring internacional y la prenda de cuentas por cobrar no es adecuada. En la práctica, normalmente elegimos entre la prenda de cuentas por cobrar y el factoring nacional. A través de un análisis comparativo de la prenda de cuentas por cobrar y la transferencia de cuentas por cobrar, se puede ver que ambas tienen sus propias características, pros y contras, y los bancos y empresas pueden elegirlas y utilizarlas de manera flexible de acuerdo con la situación real y sopesar múltiples aspectos.

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