¿Pueden los inversores individuales participar en opciones OTC?

Las opciones OTC son contratos de opciones financieras no estandarizados. La forma en que los inversores individuales participan en opciones OTC se personaliza mediante negociación privada o mediación en función de las necesidades de ambas partes. Si bien no está tan estandarizada como una opción de intercambio, es más personalizada y flexible. Las opciones OTC son generalmente mayores en volumen y valor de negociación y, aunque no existe una cotización ni reglas unificadas, aún ocupan una participación de mercado significativa.

¿Cómo operar opciones OTC?

Las opciones OTC se ordenan mediante consulta de precio. La plantilla de consulta de precio es la siguiente:

Código de asunto: 000000

Nombre del asunto: XXX acciones

Límite de tiempo: 1M/2M/3M/6M (lo que indica que el período de compra es de un mes, dos meses, tres meses o medio año).

Estructura de la opción: 100%103%105% (la estructura representa el estado del valor del contrato de opción, el 100% está en el dinero y el 103% está fuera del dinero).

Principal nominal: 100W (indica el valor del activo del contrato de opción, que puede especificarse como 100W, 200W o 300W).

Alcista vainilla significa un objetivo alcista, comprar barato y vender caro para obtener ganancias.

Después de proporcionar la información de consulta anterior, se puede enviar a la empresa institucional para su consulta. Las empresas institucionales pueden proporcionar a los inversores una lista completa de cotizaciones mediante la integración de cotizaciones de las principales empresas de valores, y los inversores pueden elegir la empresa de valores correspondiente para realizar pedidos en función del precio adecuado.

Modelo básico de negociación de opciones OTC

Las opciones OTC son contratos de opciones financieras no estandarizados realizados en centros de negociación no centralizados. En comparación con el comercio de opciones en las bolsas, la mayor diferencia entre las opciones OTC es si los contratos de opciones están estandarizados.

En el comercio de opciones OTC, el modelo básico es el siguiente: los inversores institucionales pagan regalías (tarifas de opción) al principio y los corredores cubren las transacciones. Después del vencimiento, la correduría paga el importe de la liquidación al cliente en función de los resultados de la compensación. La prima de la opción es el ingreso total del negocio de opciones OTC, y la ganancia es el resto de la prima de la opción menos los costos de cobertura.

En el comercio de opciones extrabursátiles, las empresas de valores negociarán las acciones o índices correspondientes en la bolsa, cubriendo los riesgos mientras realizan transacciones de opciones con los clientes. Los costos de cobertura incluyen el riesgo de exposición y los costos de capital causados por desviaciones de la cobertura.

上篇: ¿Por qué las escuelas militares tienen vacaciones más tarde que las universidades locales? 下篇: ¿Cuáles son las principales acciones de conceptos de computación en la nube?