Expansión del negocio de gestión financiera personal

2. El bienestar público y los productos innovadores específicos resaltan el valor del negocio de gestión financiera.

En respuesta al terremoto de Wenchuan del tipo "5.12", algunos bancos respondieron rápidamente y lanzaron productos financieros innovadores con carácter de bienestar público. Este tipo de producto de gestión financiera con el tema de la atención caritativa ha ampliado en gran medida las ideas de desarrollo del negocio de gestión financiera bancaria, rompió la rutina de homogeneización del negocio de gestión financiera en el pasado, profundizó la connotación y el valor de la marca de gestión financiera y mayor reconocimiento y lealtad del cliente, lo que mejora efectivamente el valor de marca y la imagen social del banco, y es de gran beneficio para el desarrollo a largo plazo del negocio de gestión financiera.

3. La tasa de rendimiento anualizada esperada del producto es más estandarizada y razonable.

La tasa de rendimiento anualizada esperada de los productos de gestión patrimonial de los bancos generalmente tiende a ser estandarizada y razonable, y algunos bancos suelen ofrecer una tasa de rendimiento esperada del 40 % o 50 % para las suscripciones de nuevas acciones y las vinculadas estructuralmente. productos, o incluso "sin límite" "La situación contrasta marcadamente. Las razones son las siguientes: por un lado, debido a la crisis del mercado de capitales y al enfoque de "rendimiento cero", los niveles de rendimiento esperados por los bancos son más realistas y objetivos, por otro lado, de acuerdo con las exigencias de la UE; La Comisión Reguladora Bancaria de China, para las empresas que no pueden proporcionar bases y métodos de cálculo científicos y precisos. Para los productos financieros, los bancos no pueden ofrecer "rendimiento esperado" o "rendimiento más alto" en materiales promocionales. Aunque la tasa de rendimiento esperada afectará en cierta medida el atractivo para los clientes, fundamentalmente hablando, la tasa de rendimiento esperada científica que sea consistente con la situación de rendimiento real tendrá un impacto positivo en la reputación y la confianza de los clientes de los bancos comerciales y sus productos financieros.

4. La tendencia de los productos a corto plazo es más evidente y la estructura temporal es cada vez más perfecta.

En comparación con productos similares del pasado, la tendencia a corto plazo de los productos financieros bancarios es más obvia. Tomemos como ejemplo el China Merchants Bank. Entre todos los productos financieros emitidos en 2008, los productos con un vencimiento de menos de 3 meses representaron el 36,8%, los productos con un vencimiento de 3 meses a 1 año representaron el 59,7% y los productos con un vencimiento de más de 1 año representaron sólo 3,5% de todos los productos. Además, otros bancos también se centran en el desarrollo y promoción de productos a corto plazo.

5. Se ha establecido gradualmente un sistema de servicios jerárquico para las empresas de gestión patrimonial y las funciones de gestión patrimonial se han vuelto cada vez más prominentes.

Desde 2008, los productos exclusivos para clientes de nivel medio a alto han seguido aumentando, los servicios financieros bancarios se han centrado más en la segmentación de clientes y las funciones de gestión patrimonial se han vuelto cada vez más prominentes. Los bancos están prestando cada vez más atención a los clientes patrimoniales de alto nivel. La mejora de las capacidades de segmentación del mercado y la construcción de un sistema de servicios jerárquico se convertirán en una piedra angular importante para el desarrollo del negocio de gestión patrimonial de los bancos comerciales. En los primeros días de los productos financieros en RMB, la dirección de la inversión era básicamente instrumentos de renta fija, como bonos del tesoro interbancarios, letras del banco central y fondos del mercado monetario. En términos de gestión de riesgos, en comparación con los productos financieros originales en moneda extranjera, los productos financieros en RMB están más estandarizados y los fondos de los clientes están aislados de los fondos propios del banco. Cabe decir que los productos de gestión patrimonial de este período eran familiares para los bancos comerciales, se centraban en ellos y tenían ventajas tradicionales. Se podían completar funciones como la venta de productos, la asignación de activos, la toma de decisiones de inversión, la liquidación y la emisión. en las propias plataformas de los bancos.

Desde entonces, a medida que las tasas de interés en el mercado de bonos interbancarios han caído y el mercado de capitales se ha fortalecido, los bancos comerciales han explorado nuevos modelos operativos para productos financieros. Primero, utilice plataformas fiduciarias para ingresar al mercado de valores y al mercado de inversión industrial. Los bancos cooperan con las empresas fiduciarias para confiar fondos de gestión financiera a empresas fiduciarias, y las empresas fiduciarias invierten en acciones e industrias en sus propios nombres. Desde la apertura de esta vía de inversión, han surgido una tras otra innovaciones en forma de productos financieros, como nuevas suscripciones de acciones, transferencia de derechos beneficiarios fiduciarios y productos de asignación de activos compuestos por bonos, acciones, productos financieros fiduciarios y otros productos. El segundo es cooperar con instituciones financieras extranjeras para lanzar productos financieros estructurados para lograr una gestión de inversiones que cubra el mercado global.

Ante una demanda de mercado tan enorme, los bancos nacionales nunca han dejado de expandir sus servicios financieros personales de alto nivel. El negocio de gestión financiera personal se ha convertido en un nuevo punto de crecimiento de beneficios para los bancos. Los bancos chinos y extranjeros han lanzado sus propias marcas de gestión financiera personal, lo que ha desencadenado una competencia extremadamente feroz en el mercado de clientes personales de alto nivel y en la innovación de productos financieros. 1. El uso de fondos fiduciarios de gestión financiera para préstamos puede generar riesgos potenciales.

Dado que el banco central no establece un límite inferior en la tasa de interés de los préstamos fiduciarios, los préstamos fiduciarios pueden evitar el límite inferior de la tasa de interés de referencia de los préstamos comerciales, lo que reduce los costos de financiamiento del prestatario hasta cierto punto. . Además, aunque los bancos comerciales esencialmente prestan a los usuarios, dado que los préstamos fiduciarios y los fondos de gestión financiera fiduciaria no se contabilizan en los balances de los bancos comerciales, pueden eludir las "medidas de gestión del índice de adecuación del capital" sin retirar capital. También optimiza hasta cierto punto la estructura de activos y pasivos de los bancos comerciales. Sobre esta base, la mayoría de los bancos comerciales de mi país han lanzado negocios de gestión financiera vinculados a fideicomisos y los fondos recaudados se invierten básicamente en préstamos fiduciarios.

Los préstamos fiduciarios son negocios fuera de balance de bancos y empresas fiduciarias, y el riesgo crediticio de los préstamos lo asumen en su totalidad los inversores que compran productos financieros. En este caso, los bancos y las compañías fiduciarias generalmente no realizan la debida diligencia crediticia sobre los prestatarios, ni realizan el seguimiento relacionado de los propósitos del préstamo.

En particular, la mayoría de los préstamos se utilizan en otros lugares y falta una gestión eficaz posterior a los préstamos. Una vez que los usuarios tengan riesgos de pago y el garante no pueda cumplir con sus responsabilidades de garantía según lo programado, esto traerá enormes riesgos a los inversores que compren productos financieros. Los bancos y las empresas fiduciarias, si bien no están obligados a pagar, enfrentan riesgos sistémicos para su reputación.

2. Advertencias de riesgo y divulgación de información insuficientes a los clientes.

Algunos bancos comerciales no brindan advertencias de riesgo adecuadas cuando preparan presentaciones de productos y materiales promocionales relevantes, principalmente porque no brindan los ejemplos necesarios. La alerta de riesgo es sólo una lista simple. Por ejemplo, en el plan financiero de ingresos flotantes y con garantía de capital, las palabras "Este plan financiero implica riesgos de inversión y solo puede obtener los ingresos claramente prometidos en el contrato. Sin embargo, debe comprender completamente los riesgos de inversión e invertir con prudencia". no explica en detalle los riesgos de mercado y de crédito que enfrentan el riesgo de nivelación y el riesgo de liquidez.

Para algunos servicios financieros con productos complejos, los datos de cálculo, los métodos de cálculo y la base principal para la tasa de rendimiento esperada del plan financiero no se proporcionan antes de firmar un contrato con el cliente. Cuando los indicadores de prueba de mercado relevantes se utilizan como condiciones de terminación o condiciones de referencia en el contrato del plan de gestión financiera, la definición y el método de cálculo de los indicadores relevantes no están claramente establecidos en el contrato del plan de gestión financiera.

3. Los profesionales que estén familiarizados con las normas de transacciones internacionales son extremadamente escasos.

En la situación de liberalización e integración financiera global, debido al subdesarrollo del mercado financiero de China, se puede esperar que durante mucho tiempo la dirección de inversión del negocio de gestión financiera personal de China se desarrolle principalmente. hacia los mercados exteriores, entre los cuales los principales productos de inversión pertenecen a la categoría de derivados. Por lo tanto, estar familiarizado con las normas y prácticas internacionales vigentes en materia de comercio de derivados es la clave para salvaguardar los derechos e intereses legítimos de los bancos comerciales de mi país en las transacciones internacionales de derivados. Sin embargo, en la actualidad, los profesionales bancarios relevantes carecen extremadamente de experiencia en transacciones internacionales de derivados, especialmente en la comprensión de las reglas internacionales, y mucho menos en el uso flexible de prácticas internacionales para mantener su propia legitimidad.

4. Marketing y promoción insuficientes.

Las instituciones financieras se encuentran básicamente en un estado de "grandes truenos pero poca lluvia" en la comercialización de productos financieros. En la sala de negocios del banco hay folletos o artículos promocionales que presentan productos financieros, pero faltan productos destacados y soluciones personalizadas, lo que obviamente no satisface las necesidades de los clientes. Debido a la falta de publicidad necesaria, no muchos clientes conocen siquiera algunos buenos productos financieros.

5. El negocio de gestión financiera personal está seriamente homogeneizado.

La tendencia a la homogeneización de los productos de gestión financiera personal de los bancos comerciales de mi país. En términos de alcance comercial, la reintegración de negocios existentes generalmente carece de una estratificación de clientes más detallada y no puede brindarles servicios personalizados que satisfagan sus necesidades en términos de planificación financiera, el apoyo de talentos técnicos no puede satisfacer las necesidades reales y los productos de inversión no pueden; Satisfacer plenamente las necesidades de gestión financiera de los clientes en términos de amplitud y profundidad. A juzgar por la situación actual de sus pares nacionales, los productos financieros básicos son casi los mismos entre sus pares, y el posicionamiento en el mercado y los precios de los productos de gestión patrimonial no pueden reflejar las características de los productos de los bancos comerciales. La competencia por productos homogéneos se refleja plenamente en la feroz competencia en los precios de mercado, que ha afectado gravemente al sano desarrollo del mercado de gestión financiera.

Al mismo tiempo, las características de copia de los productos financieros han exacerbado este fenómeno. Mientras un banco emita un nuevo producto financiero, otros bancos pueden seguir su ejemplo inmediatamente. Aunque los nombres son diferentes, las funciones y características son similares y los retornos de la inversión son similares. Son casi clones. Por tanto, los productos financieros personales existentes son básicamente grupos de inversión como seguros, valores, divisas, fondos, etc., y carecen de características. Por ejemplo, los productos financieros de una misma compañía de seguros pueden estar representados por varios bancos comerciales, o los productos financieros de varias compañías de seguros representadas por el mismo banco comercial pueden tener nombres diferentes pero ninguna diferencia sustancial. Para los clientes individuales, estos productos son realmente deslumbrantes, pero carecen de atractivo práctico. A largo plazo, debido a que el negocio de gestión financiera combina orgánicamente la demanda externa de servicios financieros causada por la rápida expansión de la riqueza de los residentes nacionales con la demanda interna de los bancos comerciales para lograr una transformación estratégica y operaciones diversificadas a través de la innovación financiera, tiene una gran vitalidad. y amplio margen de expansión.

1. Aprovechar al máximo el importante papel del negocio de gestión financiera en la transformación de las operaciones bancarias y la gestión de las relaciones con los clientes.

El rápido desarrollo del negocio de gestión financiera tiene una importancia práctica importante para que los bancos comerciales promuevan la transformación empresarial e implementen la gestión de relaciones con los clientes. Por un lado, un vigoroso desarrollo del negocio de gestión financiera puede ayudar a suavizar el impacto negativo de las fluctuaciones económicas, ayudar a enfrentar el desafío de reducir los diferenciales de las tasas de interés y alargar el ciclo de ganancias. En primer lugar, el rápido desarrollo del negocio de gestión patrimonial puede aumentar la proporción de los ingresos por honorarios y comisiones en los ingresos operativos, ayudando a los bancos comerciales a diversificar sus fuentes de ingresos y optimizar su estructura de ingresos. En segundo lugar, utilizando plataformas comerciales de gestión patrimonial, los bancos comerciales pueden conectarse; con múltiples mercados y negocios, lo que la convierte en un operador importante y de exploración útil para operaciones integradas. Por otro lado, si el negocio de gestión financiera de los bancos comerciales puede integrarse efectivamente con la gestión de las relaciones con los clientes, establecer una relación de confianza duradera con los clientes y convertirse en un asesor financiero completamente confiable para los clientes, no sólo reducirá en gran medida la tasa de abandono de clientes objetivo de alta calidad, pero también promueve la gestión financiera y los efectos sinérgicos entre las empresas y diferentes categorías comerciales, como depósitos de ahorro, tarjetas bancarias y banca electrónica, aumentando así la contribución del negocio de banca minorista a las ganancias operativas y mejorando la rentabilidad. capacidad de los bancos comerciales para sostener el desarrollo y resistir los riesgos.

2. Crear una excelente imagen de marca y servicios distintivos para ganar confianza y lealtad duraderas de los clientes.

En la actualidad, los productos financieros de los bancos nacionales son muy homogéneos y replicables.

En este contexto, sólo confiando en excelentes productos financieros y productos y servicios innovadores que superen las expectativas de los clientes para mejorar la conciencia y el sentido del honor de los clientes podremos superarlos en los productos complejos y la feroz competencia en la industria. En términos de construcción de marca, los bancos comerciales necesitan construir continuamente sus propias marcas financieras centrales y establecer relaciones con los clientes a través de un posicionamiento preciso del servicio y connotaciones culturales, a fin de ganarse la lealtad de los clientes y una confianza duradera y mejorar la competitividad del mercado. Tomemos como ejemplo el China Merchants Bank. Todos sus negocios de gestión patrimonial se denominan "Golden Girasol". Después de un cultivo continuo, los clientes naturalmente tienen poca confianza y es difícil que sus pares copien esta imagen de marca.

En términos de productos y servicios especializados, los bancos comerciales necesitan actualizar constantemente sus conceptos. En respuesta a los siempre cambiantes focos y enfoques del mercado, deben mejorar su capacidad de respuesta, incluso si se retiran de sus propios nuevos productos y servicios crediticios, para poder tomar la iniciativa en la competencia en la misma industria. La gestión financiera no es sólo un plan, un sistema y un proceso, sino también un "cortafuegos" para evitar riesgos económicos y financieros. Cuando el mercado financiero es próspero, es necesario lograr el crecimiento de la riqueza mediante métodos eficaces de gestión financiera; cuando llega una crisis financiera, es aún más necesario desempeñar su papel único, aprovechar las oportunidades y mantener y aumentar constantemente el valor de los activos de los clientes; .

3. Incrementar la innovación y abrir nuevos espacios para el desarrollo del mercado de gestión patrimonial.

Ante el complejo entorno del mercado, los bancos comerciales deben reexaminar y juzgar la dirección del mercado, aumentar la innovación y encontrar nuevos aceleradores para el mercado de gestión financiera. El cambio en la política monetaria, la introducción y ajuste de políticas regulatorias relevantes y la implementación de una serie de medidas de estímulo económico han brindado apoyo político y espacio de desarrollo para la innovación en los negocios de gestión financiera. Recientemente, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha publicado sucesivamente una serie de políticas, como las "Directrices para la gestión del riesgo de préstamos de fusiones y adquisiciones de bancos comerciales" y las "Directrices para la cooperación empresarial entre bancos y empresas fiduciarias". Se redescubrirá el valor de muchos objetos de inversión y se descubrirán más variedades de mercado. Por ejemplo, las fusiones y adquisiciones de productos crediticios pueden convertirse en un nuevo punto de crecimiento para los bancos y los servicios financieros fiduciarios. En comparación con los productos de activos crediticios tradicionales, los productos de préstamos para fusiones y adquisiciones explorarán e innovarán en aspectos como la dirección de la inversión, el modelo de ingresos y los métodos de control de riesgos. Además, también se espera que la inversión de capital y los productos de capital privado se conviertan en áreas importantes para optimizar la estructura del producto, aumentar el valor agregado del producto y mejorar el nivel de cooperación entre los bancos y los fideicomisos. Este tipo de innovación lleva la inversión de capital privado al ámbito de cooperación de los bancos y fideicomisos para crear productos financieros de alta gama con una fuerte personalidad, lo que ayudará a los bancos y fideicomisos a formar marcas de servicios competitivas en el mercado y creará aún más un nuevo espacio de desarrollo para la gestión financiera. mercado.

4. De un único producto a una plataforma integral, de productos populares a servicios jerárquicos.

A juzgar por el desarrollo del negocio de gestión financiera de instituciones financieras extranjeras, el negocio de gestión financiera no se limita a proporcionar a los clientes un único producto financiero, sino que se basa en la segmentación del mercado objetivo, el estado financiero de los inversores y las expectativas de inversión. y riesgos, soluciones de planificación financiera a medida para los clientes. Aunque el negocio de gestión financiera bancaria nacional ha logrado un rápido desarrollo en los últimos años, todavía se encuentra en la etapa inicial de "énfasis en los productos pero no en los clientes", y todavía existe una gran brecha en comparación con la connotación esencial de una gestión integral, diferenciada y personalizada. negocio de gestión financiera. A largo plazo, el desarrollo de los servicios financieros bancarios nacionales también debería seguir la transformación de un producto único a una plataforma integral, de productos populares a servicios jerárquicos, y de simples ventas de productos a servicios financieros y de inversión integrales con consultoría financiera y gestión de activos. como el núcleo.

5. Establecer y mejorar el sistema de gestión de riesgos de la gestión financiera empresarial.

La gestión de riesgos de las empresas de gestión financiera no solo debe incluir los riesgos legales, operativos y de reputación que enfrentan los bancos comerciales en el proceso de prestación de servicios de asesoramiento financiero y servicios financieros integrales, sino que también debe incluir los riesgos relevantes incluidos en planes o productos de gestión financiera: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo operativo y riesgo de liquidez de los instrumentos de negociación, así como otros riesgos que enfrentan los bancos en operaciones de inversión y gestión de activos relacionadas. Por lo tanto, los bancos comerciales deben formular sistemas internos de gestión de riesgos y procesos de gestión de riesgos específicos y específicos basados ​​en sus propias estrategias de desarrollo empresarial, métodos de gestión de riesgos y características empresariales de gestión financiera, establecer y mejorar sistemas de gestión de riesgos empresariales de gestión financiera e integrar los riesgos empresariales de gestión financiera. en un sistema integral de gestión de riesgos.

En el sistema de gestión de riesgos de las empresas de gestión financiera, la prevención y el control de los riesgos de mercado son de gran importancia para las operaciones de inversión de productos de gestión financiera. Los bancos comerciales primero deben establecer y mejorar el sistema de gestión de riesgos de mercado y el sistema de gestión de sus negocios de gestión financiera en función de las características de su propio desarrollo empresarial de gestión financiera. Los bancos comerciales deben asignar los recursos correspondientes para la I+D, las ventas y la gestión de planes de gestión financiera, tener las capacidades y medios correspondientes para la medición y el control de costos-beneficios, la evaluación y detección de riesgos y la especificidad de los precios internos, y contar con disposiciones técnicas específicas para los riesgos que necesitan estar cubierto. En la gestión relevante del riesgo de mercado, se deben realizar suficientes pruebas de estrés sobre la reforma y el ajuste de las principales políticas financieras, como las tasas de interés y los tipos de cambio, se debe evaluar el posible impacto en las actividades comerciales implícitas y se deben formular los correspondientes planes de contingencia y eliminación de riesgos. .