¿Qué significa cobertura de futuros?

La denominada cobertura de futuros se refiere al arbitraje.

El principio operativo específico es que los precios de los contratos de futuros en diferentes meses son diferentes. Por lo general, el contrato del mes lejano aumenta bruscamente y el contrato del mes anterior aumenta ligeramente. Cuando caen, el contrato del primer mes cae bruscamente y el contrato del mes lejano cae ligeramente.

Basado en el principio de que tanto los futuros largos como los cortos pueden generar beneficios. Podemos hacer esto: comprar un contrato a largo plazo y comprar un contrato a corto plazo. De esta forma se produce una cobertura. El contrato de mes lejano subió 800 puntos y el contrato de mes cercano subió 600 puntos y cayó 600 puntos. Beneficio de 200 yuanes después de la cobertura. De hecho, en este momento, también puedes optar por retirar las ganancias e irte.

La cobertura significa que la tendencia del precio de un producto de futuros aumentará en el largo plazo, por lo que se puede utilizar este método de operación. viceversa.

Datos ampliados:

La cobertura se refiere a comprar y vender el mismo producto en el mercado spot y en el mercado de futuros con la misma cantidad pero en direcciones opuestas, o construir diferentes combinaciones para evitar transacciones que incurrir en pérdidas por futuros cambios de precios.

El comercio de cobertura de futuros se refiere al comercio inverso de contratos de futuros del mismo producto básico en los mercados de futuros y al contado, de modo que no importa cómo fluctúe el precio del mercado de oferta al contado, en última instancia se puede obtener una ganancia en el mercado. En otros mercados, mientras se pierde dinero en un mercado, la cantidad de pérdida es aproximadamente igual a la cantidad de ganancia, logrando así el propósito de evitar riesgos.

Dado que las transacciones de cobertura se basan en los riesgos causados ​​por los cambios de precios reales o esperados de los activos en divisas de los comerciantes, las transacciones de cobertura se dividen en dos tipos: una es para llevar a cabo posiciones al contado existentes y la segunda es; para mantener el valor de las posiciones al contado recientes.

Técnicas de cobertura de futuros;

1. Arbitraje utilizando diferencias técnicas:

El rendimiento técnico de las habilidades de negociación de arbitraje de futuros se refleja principalmente en la línea K (y combinación) y sistema de media móvil, es más efectivo. En un caso, entre variedades del mismo tipo (alta correlación), si la variedad A entra en línea en el corto y mediano plazo y el sistema de promedio móvil diverge en la misma dirección, y otra variedad B se cruza con el promedio móvil de corto y mediano plazo sistema, entonces se debe adoptar la estrategia de arbitraje de "más A y menos B". Por ejemplo, la situación entre las variedades de harina de soja y aceite de soja de abril a mayo de 2014.

Por otro lado, si la línea K (combinación) aparece continuamente una gran proporción de línea K positiva o línea K positiva dentro de un cierto período, pero la variedad B no tiene este fenómeno, o incluso si la proporción de líneas K negativas es muy grande, entonces se debe adoptar la estrategia de arbitraje de "A larga y B corta".

2. Oportunidades de arbitraje generadas por las restricciones de los recibos de almacén en el mercado de futuros:

El mercado de futuros tiene los conceptos de un sistema de distribución y recibos de almacén. Los recibos de almacén son "bienes garantizados (de calidad y grado)" que aún no se han entregado, pero que están listos para su entrega y están registrados y almacenados en un lugar designado por la bolsa. Al mismo tiempo, la bolsa también tiene ciertas regulaciones sobre el período de validez de diversos recibos de almacén, especialmente para productos con una vida útil corta, como productos agrícolas (cotizaciones, consultas) o productos químicos.

3. Oportunidades de arbitraje durante el cambio del contrato principal:

Habilidades de negociación de arbitraje de futuros Cuando el mercado de capitales comienza a recurrir al siguiente contrato principal en un mes lejano, debido a la Influencia de los fondos, los precios de los futuros a menudo están impulsados ​​por factores irracionales a corto plazo, lo que lleva a cambios irracionales en la diferencia de precio entre el contrato principal actual y el siguiente contrato principal. En este momento suelen existir oportunidades de arbitraje a corto plazo.

4. Oportunidades de arbitraje generadas por la diferencia entre oferta y demanda de contratos de futuros en el mes actual:

Los cambios en el patrón de precios de futuros están determinados principalmente por la relación entre oferta y demanda. El precio de futuros de un contrato específico se ve afectado por la oferta y la demanda del mes al que pertenece el contrato. En lo que respecta a los productos agrícolas, dado que la transferencia de los contratos principales suele tener lugar con cuatro meses de diferencia, la relación de oferta y demanda en el mes actual del contrato principal puede ser muy diferente de la del futuro.

Por supuesto, en el contexto de esta diferencia fundamental específica, la operación real de las oportunidades de arbitraje no es "perseguir ciegamente el ascenso y acabar con la caída", sino que requiere una comprensión e intervención rítmicas combinadas con un análisis técnico.

En resumen, el concepto de habilidades comerciales de arbitraje de futuros ya no es limitado y su aplicación se está generalizando cada vez más. En particular, los inversores prefieren sus características de bajo riesgo y alto rendimiento. Sin embargo, en las operaciones de arbitraje, los inversores deben reconocer los malentendidos y aprender a utilizar algunas habilidades de negociación de arbitraje de futuros para hacer que sus inversiones sean más estables y profundas.