¿Cómo se determinan los precios de las opciones?

1. Precio del activo subyacente: el valor del contrato de opción está estrechamente relacionado con el precio del activo subyacente. por lo que es necesario considerar la relación de oferta y demanda de productos agrícolas, los cambios estacionales, los factores climáticos y los factores de política para determinar el precio de los activos subyacentes.

2. Precio de ejercicio: El precio de ejercicio es otro parámetro importante en el contrato de opción. Es el precio acordado entre el vendedor de la opción y el comprador de la opción. La determinación del precio de ejercicio de los productos agrícolas debe tener en cuenta la oferta y la demanda del mercado, las condiciones de los inventarios y los factores estacionales.

3. Volatilidad: La volatilidad es uno de los factores importantes que afectan los precios de las opciones. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el precio de la opción. Las fluctuaciones de los productos agrícolas se ven afectadas por el clima, las políticas, el comercio y otros factores.

4. Tiempo de vencimiento: El tiempo de vencimiento de una opción también afectará el precio de la opción. Cuanto mayor sea el tiempo, mayor será el valor de la opción. El tiempo de madurez de los productos agrícolas debe tener en cuenta el ciclo de crecimiento de los cultivos y los factores estacionales.

En resumen, el valor de equilibrio de los contratos de opciones de productos agrícolas OTC debe considerar muchos factores, incluido el precio del activo subyacente, el precio de ejercicio, la volatilidad, el tiempo de vencimiento, etc. Estos factores deben considerarse en el proceso de fijación de precios, y se deben realizar análisis y juicios integrales junto con la oferta y la demanda del mercado y otros factores.

Las opciones OTC han experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años. Pregunté a algunos administradores de fondos a mi alrededor que tenían un equipo especializado en opciones OTC en el departamento de derivados, que básicamente puede ganar más del 80% de las ganancias de la empresa en un año. Has leído bien, no ingresos, sino beneficios superiores al 80%. ¡Se puede decir que las opciones OTC que son la fuente de ingresos de la compañía tienen altos rendimientos y altas barreras de entrada!

Debido a los requisitos extremadamente altos para el precio de las opciones y los niveles de negociación, actualmente solo hay ocho firmas de valores nacionales que son agentes primarios y pueden hacer negocios directamente en el mercado. Aquellos que no están calificados solo pueden buscar estas ocho cotizaciones y surgen negocios externos.

Las opciones OTC no son algo que los individuos puedan hacer. Los fondos de capital privado también deben cumplir con umbrales relativamente altos, como una escala de no menos de 500 millones y calificaciones de gestión de más de 2 años antes de poder lanzarse. . Hoy en día, cuanto más alto sea el umbral, mayores serán las oportunidades de arbitraje. Muchos fondos de capital privado calificados obtienen cotizaciones de opciones extrabursátiles de corredores de bolsa y luego las venden a inversores individuales que las necesitan. Como intermediario, puedes disfrutar de la diferencia de precio y ganar tarifas de canal sin riesgo, así que ¿por qué no hacerlo? Las mayores ventajas de las opciones OTC son:

1. Alto apalancamiento, generalmente más de 10 veces. Si compra un objetivo pequeño con un monto nominal de 10 millones, siempre que la acción suba 10 veces. el capital se duplicará.

2. Está muy oculto. El capital privado no revela información del cliente para hacer negocios. Cuando los corredores ven la cotización del capital privado, nadie sabe quiénes son los clientes individuales detrás de ella, lo que dificulta aún más la supervisión. difícil de investigar.

Estas dos ventajas se suman. No les importa a algunos administradores de fondos con motivos ocultos que se aprovechan de su asimetría de información para elegir un billete pequeño con el que es fácil especular, comprar opciones de compra a través de canales de colocación privados por adelantado y luego usar el dinero del fondo para retirarlo. . Al final, no importa si el producto genera dinero o no, las opciones de venta libre definitivamente generarán mucho dinero.

Un amigo corredor me dijo una vez que cuando entré por primera vez en la industria, a menudo veía algunas opciones inexplicables. Después de observar por un rato, entendí lo que había detrás de esto.

Muchas de las acciones monstruosas que ha visto pueden tener historias similares detrás de ellas, como se muestra en la siguiente figura:

Las opciones sobre acciones OTC son opciones de compra con una sola acción como objeto subyacente. . Después de comprar la opción, puede mantener acciones con un valor de mercado de 654,38 millones y el período de tenencia es de 654,38 0-6 meses. Todos los beneficios y ganancias obtenidos durante el período de tenencia pertenecen a la persona que realizó la orden y la posición se puede cerrar en cualquier momento.

La fijación de precios de las opciones sobre acciones OTC es un proceso de estimación del valor de la opción.

El precio de las opciones sobre acciones OTC normalmente consiste en el valor intrínseco y el valor temporal. El valor intrínseco se refiere a los ingresos de ejercicio que se pueden obtener al ejecutar el contrato de opción inmediatamente, mientras que el valor temporal refleja los ingresos que se pueden obtener durante el período de validez restante del contrato de opción.

Debido a los diferentes términos de los contratos de opciones sobre acciones OTC, el precio es relativamente complejo y debe calcularse en función de diferentes parámetros.

¿Qué significa el precio de las opciones sobre acciones OTC? En general, se entiende que las opciones sobre acciones OTC tienen un precio con una prima (es decir, prima de opción), que es el costo de realizar una orden para comprar una opción sobre acciones con un valor de mercado de 10,000.

Por supuesto, las opciones sobre acciones OTC tienen un precio y un precio diferente para cada acción. Debe calcular el precio (regalías o prima de opción) que el administrador de cuentas vio para las acciones el día de la consulta para saber si puede realizar un pedido para negociar opciones sobre acciones OTC.

El siguiente es un ejemplo: ¿Qué significa el precio de las opciones sobre acciones OTC? Operar una acción 00001 de Ping An Bank con una tarifa nominal de 10,000 generalmente solo requerirá una comisión de aproximadamente 5 por mes (consulte la cotización final del intercambio).

000001 Ping An Bank 5 corresponde a un valor bursátil de 10.000 = 50.000 prima de capital o tarifa de opción (este es el precio de las opciones sobre acciones OTC = prima, ¿entiendes?

Los inversores solo pagan un capital de 50.000 yuanes. Si la cuenta vendedora obtiene una ganancia de 65.438.000 yuanes (65.438.000 yuanes), la ganancia final será el doble del capital invertido, incluso si la dirección es incorrecta, no importa cuán grande sea la pérdida. no explotará. Al final, la pérdida máxima es 50.000. En dos casos, se nivelará por adelantado

1.

2. Tres palabras consecutivas. El mercado se cerrará por adelantado. Otros, como un límite diario (o límite inferior), una tendencia normal el segundo día, un límite superior (o límite inferior) el tercer día. , y una tendencia normal en el cuarto día, no se cerrará por adelantado.

Supongamos que compra: 000001 Ping An Bank El precio de compra hoy es de 14,85 yuanes y cae a 9,99 yuanes dos semanas después. , y luego aumenta a 17 yuanes durante el período de compra.

En resumen, todavía se gana dinero. Sin embargo, el precio de las opciones sobre acciones extranjeras es un método de negociación flexible que puede ofrecer a los inversores más opciones y oportunidades. determinar el precio de las opciones requiere la consideración de muchos factores y requiere gestión y evaluación de riesgos.

Al negociar opciones sobre acciones OTC, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión, y buscar asesoramiento y orientación de inversión profesional.

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