Medidas Administrativas para el Fondo de Protección al Inversor de Futuros (Revisada en 2016)
Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores de futuros, estas Medidas se formulan de conformidad con el "Reglamento sobre la administración de la negociación de futuros". Artículo 2 El Fondo de Protección al Inversor de Futuros (en adelante, el Fondo de Protección) es un fondo especial que compensa a los inversores por la pérdida de margen cuando una empresa de futuros viola gravemente las leyes y regulaciones o no controla los riesgos adecuadamente, lo que resulta en una brecha de margen que puede poner en grave peligro la estabilidad social y la seguridad del mercado de futuros. Artículo 3: Las actividades de negociación de futuros se ajustarán a los principios de apertura, equidad, imparcialidad, autonomía de los inversores en la toma de decisiones de inversión y riesgos de inversión por su propia cuenta.
Las pérdidas de los inversores causadas por fluctuaciones en el mercado de futuros o cambios en el valor de los propios productos de inversión durante las actividades de inversión en futuros correrán a cargo de los propios inversores. Artículo 4: Los fondos de garantía se obtienen conforme al principio de sacarlos del mercado y utilizarlos para el mercado. La escala del fondo de protección debe ser compatible con el estado de desarrollo del mercado de futuros y el nivel de riesgo del mercado. Artículo 5 El fondo de seguridad será administrado y utilizado de forma centralizada por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 6: La administración y utilización de los fondos de garantía seguirá los principios de publicidad, razonabilidad y eficacia. Artículo 7 El uso del fondo de seguridad deberá cumplir con los principios de protección de los derechos e intereses legítimos de los inversores y rescate justo, e implementar una compensación proporcional. Capítulo 2 Recaudación de fondos de seguridad Artículo 8 La agencia administradora de fondos de seguridad establecerá una cuenta especial a nombre del fondo de seguridad y almacenará el fondo de seguridad en la cuenta especial. Artículo 9 El capital inicial del fondo de protección estará formado por la bolsa de futuros que pagará el 15% del total de la cuenta de reserva de riesgo al 31 de diciembre de 2006 de sus reservas de riesgo acumuladas.
Las fuentes de financiación posteriores del fondo de protección incluyen:
(1) La bolsa de futuros paga una cierta proporción de las tarifas de transacción que recauda de los miembros de la compañía de futuros;
(2) La empresa de futuros deberá pagar una determinada proporción del volumen de transacciones de la agencia de las tarifas de transacción que cobre;
(3) Garantizar que otros bienes legales sean recuperados o aceptados por la agencia de gestión de fondos.
El índice de pago de capital posterior del fondo de garantía lo determina la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas, y puede ajustarse según el estado de desarrollo del mercado de futuros, los niveles de riesgo del mercado, etc.
Para las empresas de futuros con mayores riesgos debido al deterioro de las condiciones financieras, un control deficiente del riesgo, etc., deberán pagar una proporción mayor del fondo de seguridad. La proporción de pago específica de cada empresa de futuros estará determinada por. la Comisión Reguladora de Valores de China en función del estado de riesgo de la empresa de futuros. Los fondos de protección pagados por las bolsas de futuros y las empresas de futuros están incluidos en sus costes operativos. Artículo 10 Las bolsas de futuros y las empresas de futuros pagarán a los fondos de seguridad anualmente. Las bolsas de futuros deberán, dentro de los 30 días hábiles posteriores al final de cada año, pagar los fondos de seguridad que deban pagarse el año anterior, y retener y remitir los fondos de seguridad que las compañías de futuros deban pagar de acuerdo con la proporción determinada por la Oficina de Valores de China. Comisión Reguladora y Ministerio de Hacienda. Artículo 11 En cualquiera de las siguientes circunstancias, con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas, las bolsas de futuros y las compañías de futuros pueden suspender el pago de los fondos de protección: (1) El monto total de los fondos de protección es suficiente para cubrir riesgos de mercado;
(2) Las bolsas de futuros y las empresas de futuros sufren importantes riesgos de mercado inesperados o fuerza mayor.
Una vez eliminadas las circunstancias del pago actual, el pago se reanudará con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas. Artículo 12 Para una empresa de futuros de nueva creación, los ingresos generados por el negocio de corretaje se incluirán en el alcance del pago del fondo de seguridad, si la empresa cesa sus operaciones, notificará a la bolsa de futuros y retendrá la parte del fondo de seguridad que deba; pagar ese año. Artículo 13: Fomentar la diversificación de las fuentes de los fondos de seguridad, pudiendo los fondos de seguridad aceptar donaciones sociales y otros bienes legales.
Los intereses generados por el fondo de protección y los diversos ingresos generados por su uso pertenecen al fondo de protección. Capítulo 3 Gestión y supervisión de fondos de seguridad Artículo 14 La Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas podrán designar instituciones pertinentes como agencias de gestión de fondos de seguridad para gestionar los fondos de seguridad en su nombre. Artículo 15 La gestión de los fondos de seguridad seguirá los principios de seguridad y solidez para garantizar la seguridad de los fondos de seguridad.
El uso de los fondos del fondo de protección se limita a depósitos bancarios, la compra de bonos del tesoro, bonos del banco central (incluidas letras del banco central) y bonos financieros emitidos por instituciones financieras de nivel central, así como otros usos de los fondos aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Finanzas Way. Artículo 16 El fondo de seguridad se contabilizará de forma independiente, se gestionará por separado y estará efectivamente aislado de otros activos gestionados por la agencia de gestión del fondo de seguridad.
La agencia de gestión del fondo de seguridad preparará periódicamente informes sobre la recaudación, gestión y uso del fondo de seguridad y los presentará a la Comisión Reguladora de Valores de China y al Ministerio de Finanzas después de ser auditados por una empresa de contabilidad. . Artículo 17 Las agencias de gestión de fondos de garantía, las bolsas de futuros y las compañías de futuros conservarán adecuadamente los comprobantes financieros, libros de cuentas, extractos y otra información relacionada con el fondo de garantía para garantizar que los registros y archivos financieros sean completos y auténticos. Artículo 18 El Ministerio de Hacienda es responsable de la supervisión financiera de los fondos de garantía. El plan anual de ingresos y gastos y las cuentas finales del fondo de seguridad se presentarán al Ministerio de Hacienda para su aprobación. Artículo 19 La Comisión Reguladora de Valores de China es responsable de la supervisión del negocio del fondo de garantía y realiza inspecciones periódicas sobre la obtención, gestión y uso del fondo de garantía.
La Comisión Reguladora de Valores de China informa periódicamente el estado general de riesgo de las empresas de futuros a la agencia de gestión de fondos de seguridad. Las empresas de futuros con mayores riesgos deben presentar cada mes declaraciones de supervisión financiera a la agencia gestora del fondo de protección. Capítulo 4 Uso de fondos de garantía Artículo 20 Si una empresa de futuros tiene una brecha de margen debido a violaciones graves de las leyes y regulaciones o un control de riesgos deficiente, la Comisión Reguladora de Valores de China puede decidir utilizar un fondo de garantía de acuerdo con las disposiciones de estas Medidas para compensar a los inversores por la pérdida de márgenes que no pueden compensar.