Cinco peligros de la consolidación proporcional de los estados contables de consolidación proporcional
En primer lugar, la popularidad de las empresas conjuntas hace que el método de fusión proporcional ya no sea un método opcional. Se ha convertido en una práctica muy popular entre las empresas modernas establecer empresas conjuntas con otras empresas (especialmente empresas extranjeras) por motivos tales como diversificar los riesgos de inversión, desarrollar nuevos negocios, adquirir nuevas tecnologías y entrar en nuevos mercados. Esto también proporciona un entorno externo objetivo para la aplicación del método de fusión proporcional.
En segundo lugar, se adopta el método de consolidación proporcional para la información financiera de los intereses de empresas conjuntas, que puede reflejar mejor la esencia y la realidad económica de los intereses de los socios en la empresa conjunta. Los participantes en el negocio conjunto determinan su control colectivo sobre las actividades económicas de la entidad del negocio conjunto a través de las disposiciones del contrato, y controlan su participación en los beneficios económicos futuros a través de su proporción de los activos y pasivos del negocio conjunto. Utilizando el método de consolidación proporcional, la participación del negocio conjunto en los activos controlados conjuntamente y los pasivos soportados conjuntamente se puede reflejar en el balance general consolidado, y los ingresos y ganancias del negocio conjunto de la entidad del negocio conjunto se pueden reflejar en la participación en el estado de resultados consolidado. de costos, proporcionando así información más útil a los tomadores de decisiones relevantes. Si sólo se utiliza el método de la participación para contabilizar las participaciones en empresas conjuntas, ciertamente se reduce el costo de proporcionar información, pero también se ignora la diferencia esencial entre "control único" e "influencia significativa" entre las inversiones de capital. utilidad. En inversiones de capital importantes, la aplicación del método de fusión proporcional puede cambiar las deficiencias de la práctica actual del método de fusión completa:
En primer lugar, el método de fusión completa requiere la posesión de la mayoría del capital o del adquisición de derechos de control como requisito previo para la fusión, lo que significa que Esto genera dos problemas: ① La definición práctica del alcance de la consolidación es altamente subjetiva ② Fusión limitada, el resultado es que los estados financieros consolidados que cumplen con las condiciones de la fusión son; mucho más útiles que las declaraciones puras de la empresa matriz, pero de hecho no están en consonancia con la información actual. La información posterior a la fusión también sería útil si una empresa sujeta a condiciones de fusión se fusionara, pero la actual ley de fusiones completa lo deja de lado. .
En segundo lugar, cuando el índice de propiedad es inferior al 100%, el método de fusión completa exagera los activos y pasivos de la empresa inversora cuando no se fusiona (cuando no se cumplen las condiciones de la fusión); oculta la inversión Los activos y pasivos de una empresa.
En tercer lugar, el análisis de las decisiones de inversión que no favorecen a los accionistas. El método de fusión completa exagera los pasivos cuando se cumplen las condiciones de la fusión y oculta los pasivos cuando no se cumplen las condiciones de la fusión. Su información financiera es gravemente deficiente. Debido a que la teoría de la inversión moderna muestra que el monto de la deuda de una empresa afecta tanto las ganancias por acción de la empresa como el rendimiento sobre el capital, la sustitución de deuda por capital aumenta el coeficiente beta de la empresa.
Servir a las decisiones de inversión de los accionistas es una de las principales motivaciones para la elaboración de cuentas consolidadas. Desde este punto de vista, el método de consolidación proporcional debería aplicarse a todos los informes importantes de inversiones en acciones y tiene ventajas obvias sobre el método de consolidación completa.
Cabe señalar que cuando se aplica el método de consolidación proporcional a las inversiones patrimoniales que “obtienen el control”, los estados consolidados infravalorarán los activos controlados por la sociedad inversora y las deudas asumidas, lo cual es muy importante. para evaluar el desempeño la información es deficiente. Además, los accionistas exigen que el monto del activo en el informe sea lo más igual posible al precio justo o al valor presente al analizar las decisiones de inversión. Sin embargo, la práctica actual dominada por el modelo de costo histórico tiene deficiencias que afectarán las ventajas del modelo proporcional. método de consolidación en las decisiones de inversión de los accionistas, lo que no favorece su aplicación en otras inversiones patrimoniales (control e influencia significativa). Pero esto no niega las ventajas inherentes y el valor futuro del método de fusión proporcional.