¿Qué es una estrategia de negociación de opciones?
Las siguientes son 10 estrategias comunes de negociación de opciones:
1. Estrategia de opciones de compra
Es decir, si los inversores compran opciones de compra, pueden bloquear el riesgo. de futuros aumentos El mercado traerá beneficios ilimitados a los inversores. El punto de equilibrio es el precio de ejercicio de un contrato de opciones más la prima.
Estrategia de venta de opciones de venta
Si los inversores ven un pequeño aumento o disminución en las perspectivas del mercado, simplemente pueden vender opciones de venta.
2. Estrategia de compra de opciones de venta
Al comprar opciones de venta, los inversores pueden bloquear el riesgo de que los precios suban, y la caída futura de los precios traerá beneficios ilimitados a los inversores. El punto de equilibrio es el precio de ejercicio de un contrato de opciones menos la prima.
Estrategia de venta de opciones de compra
Si los inversores son bajistas sobre las perspectivas del mercado y no quieren subir, en términos simples, pueden vender opciones de compra.
3. Estrategia de opción de compra cubierta
Cuando los inversores tienen una visión neutral sobre el precio de mercado o no son optimistas sobre el aumento, compran contratos de futuros y venden la cantidad correspondiente al mismo tiempo. Las opciones de compra son una estrategia de inversión adecuada para situaciones de baja volatilidad.
4. Estrategia de opción de venta protectora
La opción de venta protectora significa que los inversores compran contratos de futuros en el mercado de futuros cuando los precios son alcistas en el futuro y, al mismo tiempo, con el fin de Evite que los precios caigan bruscamente. Elija una estrategia que implique comprar un número correspondiente de opciones de venta en el mercado de opciones. Las opciones de venta protegidas son más efectivas cuando la volatilidad es alta.
5. Estrategia de call spread del mercado alcista
Significa que los inversores son alcistas por la tarde, comprando opciones de compra con precios de ejercicio más bajos, vendiendo la misma cantidad, la misma fecha de vencimiento y el mismo precio de ejercicio. Una combinación de opciones de compra de mayor precio.
El punto de equilibrio es el precio de ejercicio largo más la prima neta (prima de beneficio de venta - prima de gasto de compra). Esta combinación de diferenciales se ha convertido en una combinación de diferenciales verticales, que se caracteriza por ganancias y pérdidas limitadas tanto para los compradores como para los vendedores. El valor máximo de la combinación de diferenciales es la diferencia entre los dos precios de ejecución.
6. Estrategia de diferencial de venta largo
Es decir, comprando una opción de venta y vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio más alto para asegurar la combinación de estrategia de riesgo y rentabilidad. El punto de equilibrio es el precio de ejercicio largo más la prima neta (prima de ganancia de venta - prima de gasto de compra).
7. Estrategia de diferencial de llamadas en el mercado bajista
Es decir, al vender una opción de compra y comprar una opción de compra con un precio de ejercicio más alto, el riesgo y el rendimiento quedan asegurados. El punto de equilibrio es el precio de ejercicio de la opción de compra vendida más la diferencia de prima.
8. Estrategia de compra de cartera de opciones mixtas
Es decir, al comprar simultáneamente dos opciones de compra y de venta con el mismo precio de ejercicio, el riesgo y la rentabilidad quedan asegurados.
9. Vender una estrategia de cartera de opciones combinadas
Es decir, vender dos opciones de compra y de venta al mismo tiempo con el mismo precio de ejercicio puede asegurar ganancias y enfrentar riesgos ilimitados.
¿l? La estrategia de compra de cartera a largo plazo se refiere a que los inversores compran una combinación de opciones de compra y opciones de venta con la misma cantidad, un precio de ejercicio más bajo y la misma fecha de vencimiento cuando esperan una mayor volatilidad del mercado en el futuro.
¿l? La estrategia de venta de cartera amplia también es una estrategia para cobrar regalías. Significa que los inversores venden la misma cantidad de opciones de compra y opciones de venta con un precio de ejercicio más bajo y la misma fecha de vencimiento cuando esperan una combinación menos volatilidad del mercado.
10. Estrategia de spread mariposa
El método de construcción consiste en comprar una opción de compra (o opción de venta) con un precio de ejercicio más bajo y comprar una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. (u opciones de venta), vender opciones de compra (u opciones de venta) entre dos precios de ejercicio (entre los dos primeros precios de ejercicio).
Las anteriores son sólo algunas estrategias comunes de negociación de opciones. Cada estrategia tiene sus propias ventajas y riesgos específicos.
En transacciones reales, elija estrategias adecuadas basadas en objetivos de inversión personales, tolerancia al riesgo y opiniones del mercado.