Aplicación de caso de la teoría del mercado del limón

Es un hecho bien conocido que a las personas mayores de 65 años les resulta difícil adquirir un seguro médico. Naturalmente, esto plantea la pregunta: ¿por qué las primas no aumentan para igualar su riesgo?

Nuestra respuesta es que si las primas aumentan, quienes se aseguran estarán cada vez más convencidos de que necesitan un seguro. Errores en los exámenes físicos, simpatía de los médicos por los pacientes ancianos, etc. , todo lo cual hace que sea más fácil para los solicitantes de seguros que para las compañías de seguros evaluar los riesgos asociados. Por lo tanto, el estado de salud promedio de los asegurados empeorará a medida que aumenten las primas, lo que puede resultar en que no se venda ningún seguro a ningún nivel de prima. Esto es muy similar al ejemplo anterior del automóvil, donde la calidad promedio de los automóviles usados ​​en oferta disminuye a medida que baja el precio. Esto también es coherente con la explicación de los libros de texto sobre seguros:

En términos generales, las personas mayores de 65 años no pueden comprar un seguro.....La prima a plazo en dólares es tan alta que sólo las personas más pesimistas ( Sólo aquellos con peor salud ) consideraría atractiva esta prima. Por tanto, existe un grave problema de selección adversa en los grupos de edad mencionados anteriormente.

Los datos estadísticos no contradicen la conclusión anterior. La necesidad de un seguro médico aumenta con la edad. Una encuesta por muestreo realizada en 1956 entre 98 amigos de 2.809 familias de todo el país mostró que la tasa de cobertura del seguro hospitalario para personas de 45 a 54 años era de 63, mientras que la tasa de cobertura del seguro hospitalario para personas mayores de 65 años era de 31. Sorprendentemente, la encuesta también encontró que el gasto médico promedio para los hombres de 55 a 64 años fue de 105 dólares y el de los hombres mayores de 65 años fue de 77 dólares. Sin embargo, los gastos médicos no asegurados de los dos grupos fueron de 65.438.005 yuanes y 80 yuanes respectivamente, y los gastos médicos asegurados fueron de 65.438.005 yuanes y 70 yuanes respectivamente. La conclusión es interesante y las compañías de seguros son especialmente cautelosas a la hora de ofrecer cobertura a las personas mayores.

La teoría de la selección adversa puede existir en varios tipos de seguros. En un libro de texto de seguros de Wharton se encuentra esta afirmación:

La selección adversa potencial existe en el hecho de que los asegurados de un seguro médico temporal pueden verse afectados por aumentos en la edad y las primas y deciden rescindir su cobertura de seguro. Esta acción puede ser una limosna, que expone a las aseguradoras a un riesgo inferior al promedio y a una proporción potencialmente mayor de lo esperado entre exposición vencida y reclamaciones no vencidas. La selección adversa ocurrirá (o al menos será posible) siempre que los individuos o grupos asegurados, como titulares de pólizas, tengan la libertad de decidir si compran un seguro, la libertad de elegir el monto o el plan de seguro y la libertad de mantener o discontinuar el seguro.

El seguro GRUPAL es la forma más común de seguro médico en los Estados Unidos y está destinado a personas sanas porque, en términos generales, la salud completa es un requisito previo para el empleo. Al mismo tiempo, también significa que quienes más necesitan un seguro médico tienen dificultades para conseguirlo porque las compañías de seguros también tienen su propia selección adversa.

Esta es una razón importante para apoyar a Medicare. Desde una perspectiva de costo-beneficio, el sistema de atención médica para las personas mayores puede resultar rentable: porque es muy probable que todos en este mercado estén dispuestos a pagar los costos esperados de atención médica y comprar un seguro, pero ninguna compañía de seguros está dispuesta a vender la póliza. - Porque independientemente del nivel de las primas, un gran número de personas con mala salud comprarán pólizas. Desde esta perspectiva, el análisis de la economía del bienestar del sistema de atención sanitaria para las personas mayores es exactamente similar a nuestro análisis del gasto público en la autopista de los baños.

2. Empleo de las minorías étnicas

La teoría del producto defectuoso también puede utilizarse para explicar el problema del empleo de las minorías étnicas. Los empleadores pueden negarse a contratar personas de minorías étnicas para determinados trabajos. Esta decisión puede no ser irracional o sesgada; más bien, puede estar impulsada por la necesidad de maximizar el ratio de beneficios. Porque la raza puede ser una buena estadística para juzgar los antecedentes sociales, la educación y la capacidad laboral general de un candidato.

Una buena educación puede sustituir las estadísticas raciales. Al ordenar a los estudiantes según sus méritos, el sistema académico puede reflejar la calidad de una persona mejor que otras características superficiales.* Como dijo T.w. Schulz, las instituciones educativas descubren y cultivan futuros talentos. Las habilidades de niños y estudiantes adultos no se conocen hasta que se descubren y desarrollan. Este párrafo está escrito en cursiva en el texto original.

Un trabajador sin educación puede tener talentos valiosos y, antes de que una empresa pueda pagar por esos talentos, debe estar certificado por una institución educativa. Sin embargo, la institución que ofrece el certificado debe ser creíble; una escuela pobre que no lo sea reduce el valor financiero potencial del estudiante.

La falta de educación puede ser particularmente perjudicial para los grupos étnicos minoritarios que ya están en desventaja. Porque es posible que un empleador decida racionalmente no contratar a miembros de ningún grupo minoritario para puestos clave porque le resultaría difícil distinguir entre buenos candidatos y mediocres. George Tiegler dijo una vez que en un mundo ignorante, Enrique Fermi podría haber sido jardinero y von Neumann cajero de unos grandes almacenes. La decisión anterior es claramente un reflejo de esta opinión.

Así que incluso si estudias en una escuela de mala calidad, puedes beneficiar al grupo en su conjunto más que al individuo al elevar la calidad promedio del grupo. Sólo agregando información fuera del juego. Explicar las motivaciones de los miembros de grupos étnicos minoritarios para participar en la formación.

Otra preocupación es que la oficina de empleo tiene la intención de utilizar análisis de costo-beneficio para evaluar sus programas. Muchos beneficios pueden ser externos. Los beneficios de capacitar a grupos minoritarios pueden provenir de dos aspectos: la mejora de la calidad promedio de todo el grupo y la mejora de la calidad promedio de los alumnos, y los beneficios en estos dos aspectos pueden ser iguales pero es para todo el grupo; quien se beneficia de ello, no el individuo.

3. Los costos de la deshonestidad

Se pueden utilizar modelos defectuosos para explicar los costos de la deshonestidad. Tomemos como ejemplo el mercado que aparece a continuación, donde los vendedores venden productos de manera honesta o deshonesta; las descripciones de la calidad de los productos pueden ser verdaderas o engañosas. Por supuesto, el problema para los compradores es distinguir la calidad del producto. La presencia de personas dispuestas a vender productos de calidad inferior en el mercado puede hacer que éste desaparezca, como ocurre con los coches de calidad inferior. Esta posibilidad es un costo importante de la deshonestidad, porque las transacciones deshonestas pueden expulsar del mercado a las transacciones honestas. Puede haber compradores y vendedores potenciales de productos de alta calidad dentro del rango de precios adecuado; sin embargo, dejarán de existir ofertas razonables debido a la presencia de personas que buscan hacer pasar productos inferiores; Por lo tanto, el costo del abuso de confianza no sólo se refleja en la cantidad de dinero que el comprador fue engañado, sino que también incluye las pérdidas causadas por la desaparición de transacciones razonables.

El fraude empresarial es un problema grave en los países en desarrollo. Nuestro modelo proporciona una posible explicación para la afirmación anterior y explica la naturaleza de la economía externa asociada con ella. De hecho, en la economía descrita por nuestro modelo, una descripción deshonesta o engañosa de la calidad de los automóviles le costaría a cada automóvil la mitad de su utilidad y también reduciría el tamaño del mercado de automóviles usados ​​de n a cero; Por lo tanto, podemos evaluar directamente los costos de la deshonestidad, al menos en teoría.

Hay bastantes hechos que demuestran que la diferencia de calidad en las regiones en desarrollo es mayor que en las regiones desarrolladas. Por ejemplo, la necesidad de control de calidad de los productos de exportación y de las empresas comerciales estatales puede servir como indicador. Por ejemplo, en la India, alrededor del 85% de los productos exportados están sujetos a algún tipo de control de calidad en virtud de la Ley de Inspección y Control de Calidad de las Exportaciones de 1963 (OPM). Las amas de casa en la India tienen que examinar cuidadosamente el arroz que se vende en el mercado para seleccionar las piedras que se mezclan deliberadamente con el arroz desde una edad temprana. Su color y forma son los mismos que los del arroz. Al comparar la calidad desigual del producto en los mercados callejeros con la calidad uniforme del producto en los supermercados estadounidenses, se puede ver que las diferencias de calidad son más graves en los países orientales que en los occidentales.

En el modelo de desarrollo tradicional, los empresarios de la era preindustrial se convirtieron en los primeros emprendedores de la era industrial. El mejor ejemplo de este modelo de desarrollo es Japón. Sin embargo, es posible que Gran Bretaña y Estados Unidos hayan tenido ese modelo de desarrollo en algún momento. Creemos que discernir la calidad de los productos es una habilidad importante para los comerciantes; en nuestro ejemplo, aquellos que pueden identificar automóviles usados ​​y garantizar su calidad pueden ganar tanto como aquellos que pueden conocer la diferencia de precio entre el Grupo L y el Grupo. 2 distribuidores se benefician. Estas personas son empresarios. Estas habilidades también son necesarias en la producción: la capacidad de diferenciar entre la calidad de los insumos y la capacidad de garantizar la calidad de los productos. Ésta es una de las razones por las que los empresarios pueden convertirse naturalmente en los primeros emprendedores.

El problema, por supuesto, es que el espíritu empresarial puede ser un recurso escaso; todos los libros de texto sobre desarrollo de cuadros enfatizan el espíritu empresarial. Algunos libros de texto también lo consideran un factor clave.

Suponiendo que el espíritu empresarial sea escaso, la diferenciación de productos obstaculizará el desarrollo económico de dos maneras. En primer lugar, para los empresarios potenciales, las recompensas del comercio son tan grandes que no se dedican a la producción. En segundo lugar, cuanto mejor sea el tiempo de producción por unidad de producción, mayor será la diferencia de calidad.

4. Los mercados de crédito en los países en desarrollo

(1) Los mercados de crédito en los países en desarrollo reflejan bien la validez de la teoría del automóvil defectuoso. En la India, la mayoría de las actividades de las empresas industriales están controladas por órganos rectores (según una encuesta reciente, los órganos rectores controlan el 66,7 por ciento de los activos netos y el 66 por ciento de los activos totales de las sociedades anónimas). ) Un historiador explica las funciones y orígenes del sistema administrativo:

La gestión de la comunidad empresarial del sur de Asia sigue siendo función de las Cámaras de Comercio y Administración, una organización única en el sur de Asia. Cuando se establece un nuevo negocio (como una fábrica, una gran granja o una empresa comercial), los fundadores deben comunicarse con la autoridad existente. Los fundadores pueden ser indios o británicos, y pueden tener tecnología y capital, o pueden tener sólo una franquicia. En cualquier caso, deberían recurrir a la agencia ya que su prestigio ayudará a generar confianza en el negocio y estimulará la inversión.

La segunda característica importante de la industria india es. Los poderes de estos órganos administrativos estaban limitados por grupos sociales, más precisamente por castas. Por lo tanto, las empresas a menudo pueden dividirse en función de sus orígenes públicos. En un entorno en el que los inversores externos pueden tener grandes intereses, o una empresa se ha ganado una reputación de trato honesto, la reputación puede generar ganancias monopólicas para la empresa cuando la prestación de servicios es limitada o la financiación proviene de grupos étnicos locales que pueden explotar las relaciones de casta; y posiblemente las relaciones familiares, promover tratos honestos en la propia sociedad. En la historia económica de la India, es difícil determinar si los terratenientes ricos invirtieron sus ahorros en el sector industrial. Las razones son las siguientes: 1. Falta de voluntad para invertir en empresas controladas por otras instituciones; 2. La tendencia al aumento del consumo o 3. Bajos rendimientos; En cualquier caso, sin embargo, es obvio que la autoridad de capital británica tiende a tener sólo una acción. Estos gobiernos eran más diversos que los controlados por la India y a menudo incluían a inversores indios y británicos.

(2) El segundo ejemplo que refleja la validez de la teoría del automóvil defectuoso se relaciona con las tasas de usura que cobran los prestamistas locales a los prestatarios. En la India, para los sin tierra, esta alta tasa de interés fue alguna vez la principal causa de falta de tierra (1). El llamado movimiento cooperativo buscó aliviar la creciente falta de tierras mediante el establecimiento de bancos para competir con los prestamistas locales. Los grandes bancos ubicados en las ciudades centrales cobran tasas de interés de hasta 6, 8 y 10, mientras que los prestamistas locales cobran tasas de interés de 15, 25 e incluso 50. La explicación de este fenómeno aparentemente contradictorio es que los prestamistas sólo otorgarán préstamos bajo las siguientes condiciones: ① el prestamista tiene un método simple de varios contratos o (2) comprende la situación posterior del prestatario; Los intermediarios que quieren arbitrar entre prestamistas y bancos centrales a menudo atraen a prestatarios pobres y sufren pérdidas.

Podemos ver la explicación anterior en la declaración de Sir Malcolm Darling sobre el poder del prestamista rural:

En la India rural el prestamista suele ser un hombre ahorrativo, y suele ser un hombre lujoso. ; aunque su forma de hacer negocios es inmoral en las circunstancias modernas, coincide con la forma en que los agricultores desean la felicidad. Puedes encontrarlo en cualquier momento, incluso de noche; pasa por procedimientos complicados, hace preguntas que son incómodas de responder y se mueve con rapidez. Si paga intereses, él no tendrá prisa por recuperar el capital. Se mantiene en estrecho contacto con sus clientes y comprende sus altibajos en muchas partes del material. Como conoce tan bien a las personas que lo rodean, puede proporcionar dinero sin correr demasiado riesgo a personas que simplemente no podrían obtener un préstamo sin él. (Original 4. Los acuerdos institucionales que reducen el impacto de la asimetría de la información son sustanciales).

O mira la explicación de Barbara Ward:

Un pequeño comerciante en un pueblo pesquero de Hong Kong me dijo: Hago préstamos a personas que frecuentan nuestra bahía, pero si es alguien a quien no conozco; No lo sé muy bien, lo pensaré dos veces antes de hacerlo hasta conocerlo por completo.

Una actividad secundaria lucrativa para la industria desmotadora de algodón de Irán es proporcionar préstamos para el desmotado de algodón del próximo año, ya que las empresas desmotadoras a menudo piden prestado dinero a bancos de Teherán a tasas de mercado.

Sin embargo, en los primeros años de actividad de una empresa, la deuda pendiente puede provocar pérdidas sustanciales, debido a la falta de comprensión por parte del banco de las condiciones locales.