Informe de evaluación de estados contables simulados

(1) El auge del mercado de valores era indispensable para los "estados contables simulados"

Cuando el mercado de valores de mi país comenzó a funcionar, había muy pocas sociedades anónimas. En los últimos 10 años han cotizado en bolsa más de 1.100 sociedades anónimas. Este tipo de desarrollo extraordinario es simplemente imposible de lograr si seguimos los estándares convencionales. Sin la innovación contable del "ajuste por simulación" no habría desarrollo del mercado de valores ni progreso rápido de la economía de mercado. Desde este punto de vista, el "ajuste por simulación" ha hecho una contribución indispensable.

(2) Defectos en el proceso de elaboración de estados contables simulados en mi país

No hay duda de que en comparación con los estados contables matrices, la información contable proporcionada por los estados contables simulados es más comparable y relevancia para la decisión. Los inversores en valores son los principales usuarios de los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa. Al leer los estados contables simulados, los inversores pueden comprender el estado financiero histórico de las empresas que cotizan en bolsa y predecir las tendencias futuras de las ganancias, lo que no se puede hacer con los estados contables históricos de las empresas estatales. Sin embargo, la preparación de los estados contables de las empresas reestructuradas en mi país aún carece de estandarización y uniformidad. Cuando las empresas preparan los estados financieros, también existe un fuerte incentivo para blanquear los estados financieros. Esto se refleja principalmente en los siguientes aspectos:

1. La desinversión de activos no es integridad

Bajo el sistema de aprobación administrativa, las cuotas de emisión de acciones se han convertido en un recurso muy escaso debido a la implementación de la política de “control de escala y número limitado de empresas reportadas”. La cuota de emisión de acciones obtenida por las empresas a través de una feroz competencia a menudo no se corresponde con la escala de sus activos, por lo que tienen que recortar su idoneidad y desinvertir parte de sus negocios operativos y activos operativos, o llevar a cabo una reestructuración parcial y eliminar líneas de producción. talleres y determinadas empresas que no tienen la capacidad de afrontar el mercado de forma independiente. Construir una empresa que cotiza en bolsa y preparar los estados contables de estas unidades contables independientes mediante medios de simulación. Además, muchas empresas reestructuradas han formado una gran cantidad de activos no operativos debido a sus funciones sociales, que también deben ser enajenados. En particular, existe un cierto grado de arbitrariedad en la desinversión de activos no operativos. Es difícil para los externos distinguir si algunos activos son activos operativos o activos no operativos. Las empresas pueden controlar la desinversión de estos activos. Esto aumenta la incertidumbre de los estados contables simulados.

2. La arbitrariedad del despojo de deuda

La reestructuración de la deuda tiene como objetivo resolver el problema del exceso de deuda corporativa. Por razones históricas, la mayoría de las empresas estatales tienen altos índices de activos y pasivos. El "Reglamento provisional sobre la administración de la emisión y comercialización de acciones" de mi país estipula que la relación activo-pasivo de las empresas que cotizan en bolsa antes de cotizar no puede ser superior a 70. Para cumplir con este requisito, las empresas suelen adoptar los siguientes métodos para ajustar la deuda: primero , convertir la deuda en capital; en segundo lugar, después de obtener el consentimiento de los acreedores, separar proyectos que utilicen grandes cantidades de fondos y establecer empresas independientes, en tercer lugar, crear una sociedad anónima con parte de los activos de la empresa original y emitir acciones; , y las deudas correrán a cargo de las entidades que no cotizan en bolsa, en cuarto lugar, el estado O los principales accionistas aumentarán su inversión y aumentarán el ratio de capital contable;

Entre los cuatro métodos anteriores, el primer método de canje de deuda por acciones es difícil de aplicar porque los bancos están en la principal posición acreedora y no pueden invertir en industrias debido a restricciones regulatorias. El cuarto método es generalmente difícil de obtener porque aumentará la reinversión estatal. Por lo tanto, el método más utilizado para la reestructuración de la deuda es el desmantelamiento de la deuda. Ya sea que se trate de una transferencia de deuda o de una cancelación de deuda, destruirá la estructura de activos y deuda de la empresa y afectará la integridad de la formación de activos de la empresa.

Originalmente, el propósito de desmantelar activos y deudas es mejorar la eficiencia operativa para cumplir con los requisitos de cotización, de modo que los inversores crean que el desmantelamiento del capital de los propietarios puede aumentar el rendimiento de los activos netos. un reflejo del desempeño comercial de la empresa antes de la reestructuración para ocultar artificialmente los costos operativos.

3. Dificultad para implementar el principio de correspondencia

La intención original de preparar declaraciones de desinversión es aumentar la comparabilidad de los datos financieros de las empresas que cotizan en bolsa, lo que exige que las empresas logren la correspondencia de ingresos y gastos mediante. ajustes de desinversión. Sin embargo, la eliminación y la simulación en operaciones prácticas son como la cirugía plástica. Al eliminar los activos inferiores, los pasivos y los costos, gastos y pérdidas potenciales relacionados, se retienen todos los ingresos de la empresa, de modo que las pérdidas se pueden simular fácilmente en ganancias. La forma más conveniente de superar estas secuelas es mantener el "movimiento de fondos". Mientras la empresa pueda "circular dinero" continuamente mediante asignaciones y emisiones adicionales después de cotizar en bolsa, las empresas pueden utilizar fondos incrementales para cubrir la ineficiencia de los activos existentes.

Para "atrapar dinero", el desempeño empresarial debe alcanzar el umbral establecido por los departamentos pertinentes. Si los beneficios no cumplen los requisitos para la adjudicación y la emisión adicional, la empresa que cotiza en bolsa puede vender a la matriz los activos de la "burbuja" formada debido a la sobreestimación de los beneficios en el pasado, las filiales deficitarias mal gestionadas y otros negocios deficitarios. empresa u otras empresas afiliadas, y luego utilice "Simular ajustes" para preparar un conjunto perfecto de estados contables. Desde la perspectiva de la teoría contable, la eliminación y la simulación han tenido un enorme impacto en los supuestos y principios básicos de la contabilidad financiera, y su energía tiene el potencial de derrocar el marco contable actual. Si las empresas que cotizan en bolsa pueden deshacerse de las obligaciones y los intereses causados ​​por las deudas incobrables, las pérdidas por exceso de existencias, las pérdidas de inversión y los desequilibrios de la estructura de capital, entonces las empresas que cotizan en bolsa sólo obtendrán ganancias, no pérdidas. El beneficio simulado después de la desinversión viola gravemente el principio de concordancia. Este tipo de beneficio es un beneficio virtual formado al contabilizar en exceso los ingresos y subestimar los gastos y no puede reflejar verdaderamente las capacidades operativas y el valor de la inversión de la empresa. Se puede observar que el estado financiero simulado en sí es difícil de garantizar la correspondencia entre ingresos y gastos.

(3) Posicionamiento de estados contables simulados bajo el sistema de aprobación

Con la mejora y desarrollo del mercado de valores, el sistema de cuotas de cotización ha sido cancelado y el sistema de aprobación ha sido sustituido por el sistema de aprobación. Es hora de que las autoridades reguladoras se despidan de la desinversión y la simulación. Deben cancelar el uso de indicadores financieros en los estados contables simulados para medir las capacidades operativas de las empresas, restaurar la apariencia original de los estados contables simulados y reposicionar la función de los estados contables simulados. a una posición auxiliar. Si es imposible prohibir la extracción y la simulación en un corto período de tiempo, también deberían imponerse restricciones estrictas a la extracción y la simulación. Es decir, solo se permite la implementación de empresas que hayan obtenido cuotas de cotización en años anteriores y que deban estar en buena situación financiera, tener negocios principales destacados y una posición de liderazgo en la industria. Para las empresas que cotizan en bolsa que han sido objeto de importantes desinversiones y simulaciones, la estabilidad de su desempeño debe reexaminarse después de 3 a 5 años antes de que se les permita asignar acciones, emitir acciones adicionales o emitir bonos.