Recientemente leí el libro "Guerra de divisas" y ¡me sorprendió! Quiero saber si lo que está escrito en el libro es cierto.
Tan pronto como se le preguntó sobre la "guerra de divisas" del Sr. Song Hongbing sobre el mercado, inmediatamente generó acaloradas discusiones en muchos medios y atrajo la atención de los ministerios y comisiones nacionales pertinentes, especialmente debates feroces en la comunidad financiera. y la academia. Recientemente, bajo la organización conjunta de "China Business News", CITIC Press y Shanghai Linruo.com, el Sr. Song Hongbing vino a Shanghai con "Currency War" para pronunciar un discurso y mantuvo diálogos e intercambios con algunos académicos y empresarios de Shanghai. gente.
¿Existe alguna forma de proteger el dinero que ganamos?
En este pequeño foro, Song Hongbing señaló: Mucha gente no sabe que la Reserva Federal es una institución privada. En cuanto al entendimiento de que "el propio banco central es neutral, principalmente para garantizar la independencia de la política monetaria", Song Hongbing expresó su propia opinión. Quienquiera que sea el propietario del banco central controla el mercado financiero. Hay mucha manipulación interna en la Reserva Federal.
Song Hongbing dijo que la Reserva Federal es responsable de todo el sistema de emisión de Estados Unidos, que en realidad afecta al mundo. Es completamente independiente y no rinde cuentas al gobierno ni al Congreso, y nadie lo supervisa ni lo revisa. Es decir, hay un cuarto poder además de los tres poderes. Si alguien pudiera controlar la emisión de dinero, entonces el concepto básico de mercados financieros estaría ahora en duda.
En Estados Unidos, no es la Reserva Federal la que informa al Presidente, sino el Presidente quien debe informar a la Reserva Federal. El poder del banco central es mayor que el del gobernador. Hay problemas con tal sistema. Uno es el conflicto de intereses. Los bancos comerciales fueron la principal fuerza impulsora detrás del establecimiento de bancos centrales. En ese momento, los bancos comerciales controlaban la Reserva Federal. Cuando se trata de fijar la política monetaria, ellos son quienes realmente formulan la estrategia. Conocen los cambios de política antes que los participantes del mercado, y el derecho a prever cambios en las políticas de tasas de interés les brinda varias oportunidades de ganar dinero. El segundo es la justicia. Si los bancos comerciales utilizan su propio dinero para emitir moneda, no habrá problema. Sin embargo, de hecho, los bancos utilizan la deuda nacional como garantía para emitir moneda. La deuda nacional es una promesa de ingresos futuros, lo que implica cuestiones de equidad y riesgo moral.
Durante el sistema de Bretton Woods, el dólar estadounidense estaba vinculado al oro y su valor era muy estable. Desde la década de 1930 hasta la actualidad, su poder adquisitivo real se ha reducido más de 90 veces. Desde 1970 hasta ahora, especialmente en los últimos diez años, su poder adquisitivo se ha debilitado cada vez más y todos los revendedores que venden dólares estadounidenses en el mercado negro han sido despedidos. Este es también el proceso de depreciación acelerada del dólar estadounidense. El sector inmobiliario en Estados Unidos también ha aumentado recientemente. Una casa que costaba 60.000 dólares en la década de 1970 ahora vale 400.000 dólares y su valor intrínseco no ha cambiado. De hecho, la moneda no vale nada. Ahora, al igual que el dólar estadounidense, el poder adquisitivo del RMB está disminuyendo rápidamente.
Durante la última década, la depreciación del dólar se ha acelerado. Si en el futuro se compromete la deuda nacional, el poder adquisitivo inevitablemente disminuirá. Dos resultados de la inflación son la disminución del poder adquisitivo y la redistribución de la riqueza social. Si entendemos tal mecanismo operativo, ¿qué debemos hacer? ¿Existe alguna forma de proteger el dinero que ganamos?
Song Hongbing dijo que, según la emisión actual de moneda, la moneda de ahorro no puede depender de los intereses para compensar la inflación. El sistema financiero es el que más se beneficia de la inflación. Los bancos centrales están imprimiendo dinero. Sólo el 3% de los dólares estadounidenses en circulación son moneda. Cada vez habrá más dinero de crédito, no papel moneda. Por ejemplo, si deposita 100 yuanes en el banco, el banco puede ampliarlo a 190 yuanes para un préstamo. El banco equivale a imprimir dinero. Las industrias más cercanas al sistema bancario y las que más se endeudaron en realidad fueron las que más ganaron, y las que no buscaron préstamos bancarios en absoluto fueron las que más perdieron. De hecho, transfieren riqueza de quienes están más alejados del sistema bancario a quienes están más cerca de él.
La gente debería entender el sistema financiero actual. El dinero y la riqueza no son exactamente lo mismo. Poseer riqueza significa poseer productos y servicios. Tener dinero en sí no significa tener la misma cantidad de riqueza. Dinero y riqueza no son exactamente los mismos conceptos. Cuando reciba dinero, no se deje engañar por la cantidad. Lo más importante es mirar los productos y servicios que tienes.
¿Por qué el RMB se aprecia frente al dólar estadounidense cuando se deprecia frente al sector inmobiliario? Dado que el dólar estadounidense se ha depreciado en mayor medida, desde una perspectiva de riqueza, el RMB en realidad se está depreciando. El RMB, el dólar estadounidense y los índices bursátiles tienen burbujas, lo que significa que los activos académicos están inflados.
Los problemas graves de burbujas pueden dar lugar a propiedades sobrevaluadas, como los bienes raíces, así que busque lugares que estén infravalorados.
El indicador más estable y eficaz de la inflación es el precio del oro, incluidos los factores de activos y precios. Es el más completo, por lo que si el precio del oro se utiliza para medir la inflación, puede reflejar mejor la inflación. Todos los precios del oro deben controlarse estrictamente. Una vez que el precio del oro suba, los bancos europeos subastarán oro para contener su precio. Song Hongbing cree que el precio actual del oro está infravalorado. La inflación real en dólares es en realidad al menos el doble del precio actual del oro. Si utilizamos el oro como analogía, el precio del oro está ahora al menos un 50% infravalorado.
Cuando un país tiene dudas sobre su sistema de emisión de billetes, los billetes perderán valor.
Cuando la gente sacude los activos en dólares, es probable que el precio del oro y la plata suba. Cuando la gente se deja llevar por el dólar, ya no confiarán en ninguna moneda y recurrirán al oro y la plata. Muchos medios europeos y estadounidenses informaron sobre esto este año, y un artículo expresó directamente la opinión de que las monedas soberanas están llegando a su fin. Esto significa que hay problemas con los sistemas de los bancos centrales de varios países y es probable que se produzca una recesión importante como la de 1929. que ocurra. Esta es la mayor advertencia para las finanzas estadounidenses que jamás hayamos visto.
Es imposible restablecer el "patrón oro" de emisión de moneda.
Con respecto al punto de vista del Sr. Song Hongbing, Chen Jian, subdirector general ejecutivo de Cathay Fund Management Co., Ltd., cree que con un desarrollo económico global a tan gran escala, es casi imposible restaurar el “patrón oro” en la emisión de moneda.
Chen Jian dijo que, en primer lugar, los gobiernos no aceptarán restaurar el "patrón oro" porque este sistema limitará severamente el poder del gobierno para regular la economía mediante la emisión de billetes. Por lo tanto, ningún gobierno (o banco central), especialmente un país económicamente poderoso, aceptará restaurar el "patrón oro". Por supuesto, detrás del comportamiento del gobierno está la demanda de un sistema flexible de emisión de moneda por parte de las actividades sociales y económicas. Bajo el sistema del "patrón oro", la limitada oferta monetaria no puede satisfacer las necesidades de un país grande o incluso de la economía global.
En segundo lugar, a la gente corriente no le gustará la restauración del "patrón oro". En la vida real, la gente común y corriente rara vez presta atención al sistema monetario adoptado. Ya sea en los negocios o en la vida, todos esperan un ambiente más relajado y libre. Todos están preocupados por la mejora continua de su nivel y calidad de vida. Tomemos a China, por ejemplo. Desde la reforma y apertura, los niveles de vida de todos han mejorado en diversos grados y todos se han adaptado al sistema monetario existente. No hay idea de cambiar el sistema.
Las deficiencias del actual sistema de emisión de moneda pueden mejorarse reforzando la supervisión y las restricciones. Chen Jian cree que a medida que la emisión excesiva de moneda y sus desventajas siguen quedando al descubierto, la gente le está prestando atención, pero no volverá a la senda del "patrón oro". En una era de sobreemisión de papel moneda, le gustaba mucho saber cómo evitar ser "cortado". Él cree que la esencia de este problema es cómo gestionar correctamente el dinero. Tiene sentido considerar la inversión en oro como una parte integral de las finanzas personales.
China debería tener cuidado con las guerras de divisas.
El profesor asociado Shen Wei del Instituto de Estrategia Económica de la Universidad Jiao Tong de Shanghai está de acuerdo con la opinión de Song Hongbing sobre los riesgos de que el dólar estadounidense domine las finanzas mundiales en una guerra de divisas. El profesor Shen enfatizó que Estados Unidos es un gran país consumidor de recursos y que el aumento de los precios de las materias primas es una carga pesada. Para obtener directamente recursos petroleros, recurrió a medios militares y cayó en el atolladero de Irak. Los altos precios del petróleo y un aumento significativo del gasto militar han provocado un aumento significativo del déficit en cuenta corriente de Estados Unidos y una fuerte depreciación del dólar estadounidense. En este caso, Estados Unidos no quiere resolver sus propios problemas. En cambio, utiliza el estatus internacional del dólar estadounidense para intensificar sus esfuerzos por promover la integración financiera y política mundial. Esencialmente, requiere que todos los países del mundo implementen plenamente las reglas establecidas por Estados Unidos, es decir, "las reglas son exógenas a países distintos de Estados Unidos y endógenas a Estados Unidos".
La llamada "integración política" significa que todos los países del mundo deben aceptar el "modelo democrático estadounidense de dos partidos que se turnan en el poder" y etiquetarlo como un valor universal de la humanidad. Es simplemente otra religión. En esencia, su propósito es permitir que Estados Unidos intervenga mejor en los asuntos internos de otros países para obtener los máximos beneficios. La llamada "integración financiera" se refiere a la liberalización financiera. Su esencia es que Estados Unidos recauda fondos de países de todo el mundo a través de dólares estadounidenses y luego utiliza medios políticos, militares y financieros para comprar activos de otros países a precios bajos. para obtener los máximos beneficios. El profesor Shen dijo que podemos ver que el precio de emisión de las empresas extranjeras que cotizan en China siempre es bajo y el precio de emisión en China siempre es alto. También podemos ver que China Foreign Investment Corporation compró acciones preferentes de Blackstone a un precio elevado y Blackstone compró acciones de Blue Star.
¿Por qué no compramos nuestras propias acciones? Esencialmente, si no transfieres tus intereses a Estados Unidos, el mercado internacional no te permitirá participar. ¿Cuál es la lógica de esto?
Con el avance de la liberalización financiera, los mercados financieros mundiales se han vuelto cada vez más frágiles. En esencia, ningún país puede resistir el ataque del capital mundial. Pero el capital mundial nunca afectará a Estados Unidos, porque las instituciones financieras estadounidenses controlan el dólar estadounidense global. La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos hizo que el dólar estadounidense subiera en lugar de caer. Esto es lo que significa hegemonía financiera.