¿Cuál es la relación entre el mercado de futuros y el mercado de valores? ¿Cómo afectan los precios de los recursos a los precios de las acciones?

Las acciones son contratos para comprar y vender acciones (acciones) de empresas que cotizan en bolsa, mientras que los futuros sobre materias primas son contratos para comprar y vender materias primas a plazo.

También existen futuros que se negocian al margen. Los futuros se pueden vender y negociar en corto el mismo día.

Pero las acciones y los futuros sobre índices bursátiles están estrechamente relacionados. Los futuros sobre índices bursátiles utilizan el índice bursátil como tipo de futuros, lo que equivale a una empresa que cotiza en bolsa. Los futuros son mucho más riesgosos que las acciones y se pueden comprar y vender al alza y a la baja.

1. Los futuros "marcan la diferencia en ambas direcciones". Puedes comprar primero y luego vender, o puedes vender primero y luego comprar. Durante una tendencia alcista, primero puede comprar contratos de futuros y luego cerrar su posición después de que el precio de los futuros suba para ganar la diferencia de precio. Por el contrario, en una tendencia a la baja, los inversores pueden vender primero contratos de futuros y luego cubrir sus posiciones para ganar la diferencia. Sin embargo, las acciones son una calle de sentido único y sólo se puede comprar primero y luego vender. Por lo tanto, aún se pueden obtener ganancias en una tendencia ascendente, pero sólo se pueden ver en una tendencia a la baja. Si no tienes cuidado, serás miserable.

2. Los futuros adoptan un sistema de margen. Solo necesita pagar entre el 5% y el 10% del valor total del contrato para negociar en su totalidad y obtener una ganancia del 100%. Por tanto, el ratio de apalancamiento es alto y el rendimiento del capital es alto. Las acciones deben invertirse en su totalidad y no deben tener características pequeñas ni amplias.

3. Los futuros son un sistema de negociación T+0 y las acciones son T+1. Los futuros se pueden completar en minutos o incluso segundos, y el contrato retenido se puede eliminar mediante operaciones inversas en cualquier momento del mismo día, mientras que las acciones sólo se pueden cerrar el día después de la transacción.

4. Los futuros pueden reducir los riesgos de inversión mediante arbitraje, cobertura y negociación intertemporal, pero las acciones no.

5. Los futuros deben prestar atención a la fecha de vencimiento del contrato y cerrar la posición antes de la segunda vez. Las acciones se pueden mantener a largo plazo.

6. La función de los futuros es evitar riesgos y descubrir precios, mientras que la función de las acciones es la asignación de recursos y la fijación de precios de riesgo.

7. El valor de un contrato de futuros tiene un coste fijo y no llegará a ser cero. Como resultado de la quiebra de una empresa, las acciones pueden perder su valor.

Los detalles de los precios de los recursos que afectan los precios de las acciones son los siguientes:

(1) Analizar si los productos de la empresa son recursos de producción o recursos de consumo desde la perspectiva de la forma de mercancía. El primero es para satisfacer las necesidades de producción de la gente y el segundo es para satisfacer directamente las necesidades de producción de la gente. Sin embargo, ambos se ven afectados de manera diferente por el entorno económico. En términos generales, los recursos de producción se ven más afectados por los cambios en el clima económico que los recursos de consumo, es decir, cuando la economía mejora, la producción de recursos de producción crece más rápido que los recursos de consumo; por el contrario, la producción de recursos de producción se contrae rápidamente; En términos de recursos de consumo, también es necesario analizar si los productos de la empresa son artículos de primera necesidad o de lujo, porque los diferentes atributos del producto tendrán diferentes impactos en la demanda del mercado, la gestión de la empresa y los cambios en los precios del mercado.

(2) Analizar el objetivo de ventas y el alcance de ventas de los productos de la empresa a partir de la tabla de demanda. Por ejemplo, ya sea que los productos de una empresa se vendan principalmente en el mercado interno o se exporten, las ventas internas se ven fácilmente afectadas por factores políticos y económicos internos, y las ventas de exportación se ven fácilmente afectadas por el clima económico y comercial internacional. Al mismo tiempo, es necesario investigar y analizar en qué medida los productos de la empresa satisfacen las diferentes necesidades. Los diferentes objetos de demanda también tienen diferentes requisitos para el rendimiento y la calidad de los bienes. La empresa determinará su producción en función de la demanda. De lo contrario, inevitablemente afectará las ventas de productos de la empresa, lo que afectará los niveles de ganancias y reducirá el rendimiento de las inversiones y los precios de las acciones.

(3) Analizar si la empresa es intensiva en mano de obra, intensiva en capital o intensiva en conocimiento y tecnología. Entre los factores de trabajo, capital y técnicos de la producción, el insumo de mano de obra es intensivo en mano de obra, el insumo de capital es intensivo en capital y el insumo de conocimiento y tecnología es intensivo en conocimiento. En los países o regiones económicamente subdesarrollados, la proporción de empresas intensivas en mano de obra es. A menudo son más grandes, mientras que en los países o regiones económicamente desarrollados tienden a dominar las empresas con uso intensivo de capital. Con el desarrollo de la nueva revolución tecnológica, las industrias intensivas en tecnología reemplazaron gradualmente a las industrias intensivas en capital. Además, diferentes tipos de empresas tienen diferente productividad laboral y competitividad, lo que también afectará las ventas y la rentabilidad de los productos de la empresa, lo que dará como resultado diferentes retornos de la inversión.