Red de conocimiento de divisas - Cotizaciones de divisas - ¿Cuáles son los ejemplos de contratos financieros a plazo?

¿Cuáles son los ejemplos de contratos financieros a plazo?

1; el 2 de septiembre de 2012, una empresa importadora y exportadora firmó un contrato de liquidación de divisas a plazo con un banco (ICBC), con un plazo de un año y un monto de US$ 100 millones. Se espera que haya una remesa de exportación en septiembre de 2013. En ese momento, la cotización a plazo a un año del banco a la empresa era 6,14;

2; En septiembre de 2013, la empresa remitió 1 millón de dólares desde el extranjero y el banco liquidó las divisas al precio a plazo de ese momento. tipo de cambio de 614, y la empresa recibió un capital de RMB de 6,14 millones de yuanes;

3; El 2 de septiembre de 2013, la cotización de divisas fue de 6,10 y se firmó un contrato a término. Por un lado, la empresa evitó los riesgos cambiarios y, por otro, obtuvo unos ingresos adicionales de 4 millones de yuanes.

Los forwards financieros se refieren a contratos en los que ambas partes de la transacción realizarán entregas en una fecha determinada en el futuro de acuerdo con condiciones previamente acordadas, como futuros de divisas (contratos de negociación de divisas a plazo), futuros de tipos de interés. (contratos de tipos de interés a plazo), y Futuros sobre índices bursátiles, etc.

Los contratos a término son contratos no estandarizados que son firmados directamente por las dos partes de la transacción o negociados a través de corredores. Una vez que se concluye un contrato a término, el comprador y el vendedor tienen los derechos y obligaciones de intercambiar instrumentos financieros durante el período de validez del contrato. Aunque la transacción objeto de un contrato a término se entrega en el futuro, la cantidad, las especificaciones, el tiempo de entrega y el precio de entrega del objeto de la transacción están predeterminados en el contrato. Luego de la firma de un contrato a plazo, ambas partes deben asumir las obligaciones estipuladas en el contrato, es decir, manejar el asunto de acuerdo con los términos del contrato en ese momento. Por ejemplo, una parte (el comprador) promete pagar 6,5438 millones de yuanes en efectivo a cambio de bonos gubernamentales de tasa fija con un valor nominal de 6,5438 millones de yuanes, y la otra parte (el vendedor) promete pagar 6,5438 millones de yuanes a cambio. para los bonos gubernamentales de tipo fijo después de 6 meses. Si el precio de mercado del bono aumenta y excede su valor nominal (6,5438 millones de yuanes), la validez del contrato es beneficiosa para el comprador y desfavorable para el vendedor si el precio de mercado del bono es inferior al valor nominal; lo contrario es cierto. Los derechos y obligaciones del contrato constituyen los correspondientes activos financieros y pasivos financieros. Dado que los derechos y obligaciones de ambas partes son claros y los riesgos y rendimientos correspondientes son predecibles, los valores de los activos y pasivos financieros se pueden medir de forma fiable.

Los forwards financieros son la base de otros derivados. Por ejemplo, los contratos de futuros se generan sobre la base de contratos a plazo, pero son transacciones estandarizadas y centralizadas, por lo que tienen diferentes funciones y efectos. Las transacciones de opciones también son contratos a plazo estándar, y es lo mismo fijar primero el precio de la transacción; .: Las partes de swap también intercambian contratos a término para liquidación futura.

Por lo tanto, los futuros, las opciones y los swaps pueden considerarse extensiones o formas especiales de contratos a plazo. Los forwards financieros desempeñan un papel muy importante en los derivados.

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