¿Cuál es el apalancamiento de las opciones?
El índice de apalancamiento de una opción es relativo al cambio en el precio del activo subyacente, por lo que el índice de apalancamiento del contrato es igual a la relación entre el cambio porcentual en el precio de la opción y el cambio porcentual. en el precio del activo subyacente.
La fórmula de cálculo del ratio de apalancamiento es: ratio de apalancamiento = (precio de la opción del precio del activo subyacente) × δ.
En esta fórmula, Delta es una letra griega que representa el cambio en el precio de la opción provocado por un cambio en el precio del activo subyacente por unidad. Para las opciones de compra, el valor delta oscila entre 0 y 1; para las opciones de venta, el valor delta oscila entre -1 y 0.
Tenga en cuenta que el índice de apalancamiento de diferentes contratos de opciones cambiará con los cambios en el precio subyacente, el precio de la opción y el valor delta. A medida que el precio subyacente cambia en tiempo real, el índice de apalancamiento del mismo contrato de opciones también cambiará.
Comprender los conceptos de bajo apalancamiento dentro del precio y alto apalancamiento fuera del precio;
En el comercio de opciones, la posición del precio del activo en relación con el precio de ejercicio de la opción es la Indicadores de entrada y salida de dinero. Para una opción de compra, el precio interno significa que el precio del activo subyacente está por encima del precio de ejercicio, mientras que el precio externo significa que el precio del activo subyacente está por debajo del precio de ejercicio. Por el contrario, para una opción de venta, el precio interno indica que el precio del activo subyacente está por debajo del precio de ejercicio, mientras que el precio externo indica que el precio del activo subyacente está por encima del precio de ejercicio.
En este caso, el apalancamiento dentro del precio es pequeño y el apalancamiento fuera del precio es grande. Esto se debe a que el valor intrínseco de las opciones in-the-money es bajo y las fluctuaciones en los precios de las opciones son relativamente pequeñas cuando el precio del activo subyacente cambia de precio, debido a que las opciones tienen mayor valor, los cambios en el precio del activo subyacente pueden; provocar mayores cambios en la fluctuación del precio de la opción.
Para estrategias pequeñas pero amplias:
Elegir contratos virtuales profundos, es decir, elegir contratos de opciones que estén lejos del precio actual del activo subyacente, es una estrategia que utiliza lo pequeño para ganar. grande. Esto significa que los inversores esperan obtener mayores rendimientos cuando el mercado se mueva significativamente, similar a la idea de comprar un billete de lotería.
Las estrategias pequeñas y amplias son muy arriesgadas. Aunque en algunos casos se pueden obtener enormes beneficios, la probabilidad de que se produzca un evento de cisne negro de este tipo es generalmente relativamente pequeña.