Principios de inversión de Jesse Livermore Jesse Livermore (francotirador a corto plazo)
En primer lugar, no todo el mundo es apto para operaciones bursátiles. Las personas estúpidas, perezosas y emocionalmente desequilibradas, especialmente aquellas que quieren enriquecerse de la noche a la mañana, no son aptas para esta industria. La cabeza fría es una cualidad clave para el éxito de las operaciones. Sólo así se puede mantener un buen equilibrio psicológico, sin dejarse llevar por la esperanza o el miedo. Livermore creía que las siguientes tres cualidades son indispensables.
(1) Controlar las emociones (controlar los aspectos psicológicos que afectan a cada trader)
(2) Conocimiento de los fundamentos de la economía y la prosperidad (esto es comprender cómo ciertos eventos pueden afectar la sabiduría necesaria sobre qué impacto tienen el mercado y los precios de las acciones).
(3) Paciencia (dispuesto a dejar ir y dejar que las ganancias crezcan cada vez más, esto es lo que distingue a los buenos traders de los mediocres)
Además, cree que los siguientes cuatro claves Las habilidades y características también son necesarias.
(1) Observación: observe únicamente los hechos.
(2) Memoria: recuerda eventos clave para evitar repetir los mismos errores.
③Matemáticas: comprender los números y sus fundamentos. Este fue el regalo de Livermore.
④Experiencia-Aprende de tus propias experiencias y errores.
En segundo lugar, el day trading (jugarlo todos los días o todas las semanas) es un juego de perdedores y no conducirá a mucho éxito. Hay muchas oportunidades de obtener ganancias operando acciones, pero a veces hay que aferrarse y nunca operar. Cuando el mercado carece de grandes oportunidades, es aconsejable tomarse vacaciones con regularidad. Porque en un mercado diverso, a veces es mejor dar un paso atrás como espectador y ver los grandes cambios que observar las pequeñas fluctuaciones día tras día.
En tercer lugar, concéntrese en ser las acciones líderes del nuevo mercado alcista, es decir, espere a que el mercado confirme qué acciones son las acciones líderes, generalmente las acciones con el mayor crecimiento, y luego ingrese al mercado. . Concentre su potencia de fuego en operar grupos de acciones líderes en lugar de diversificar su inversión en todo el mercado. Evite las industrias débiles y las acciones débiles en esas industrias, es decir, no compre acciones baratas. Debido a que las acciones que están débiles y que caen de precio siempre tienen dificultades para recuperarse, los operadores deben limitarse a acciones que avanzan y cotizan con gran entusiasmo.
La mayoría de las acciones de un determinado grupo de acciones tienen la misma perspectiva, lo que constituye un "claro sesgo de grupo de acciones". En un grupo de acciones líder, si una acción tiene un desempeño excepcionalmente bueno, varias acciones del mismo grupo de acciones también tendrán un buen desempeño. Este es un factor muy importante en los movimientos de precios, por lo que los operadores siempre deben observar varias acciones del mismo grupo de acciones y prestar mucha atención a las tendencias. Si las acciones de un determinado grupo de acciones no se desempeñan muy bien en un mercado fuerte, entonces nivele las posiciones en ese grupo de acciones o evite por completo cualquier acción de ese grupo de acciones.
Cuarto, estrategia de operación exploratoria y estrategia de operación piramidal. Antes de ingresar al mercado, lo más inteligente es comprender primero la tendencia del mercado. Por eso es difícil predecir con precisión en qué dirección se desarrollará el mercado en el futuro. El mercado siempre hace lo que quiere, no lo que los comerciantes esperan que haga. Por lo tanto, vaya en largo en el mercado alcista y en corto en el mercado bajista. Si el mercado se está consolidando horizontalmente, se mantendrá al margen con efectivo hasta que las señales confirmen que la tendencia se está moviendo en una dirección. Es difícil detectar un cambio de tendencia porque va en contra de cómo piensan y actúan los traders actualmente. Es por eso que Livermore comenzó a utilizar estrategias operativas exploratorias.
Esta estrategia se implementa estableciendo una posición accionaria parcial hasta que el inversor haya comprado todas las acciones que originalmente planeaba poseer.
Por lo tanto, es muy importante decidir cuántas acciones comprar antes de empezar a comprar. Este es el producto de una planificación adecuada de la gestión del dinero y es una de las reglas clave de Livermore. Comience abriendo una pequeña posición para probar esa acción. Esta es una estrategia de operación tentativa, el propósito es observar si la investigación preliminar es correcta. Si el precio de las acciones se mueve según el plan, entonces compre más, pero el precio de las acciones compradas una tras otra debe ser cada vez más alto. Este enfoque es la estrategia de operación piramidal (operación sobreponderada en el camino hacia arriba de la acción). Esta estrategia sonó muy poco ortodoxa en ese momento, porque la mayoría de la gente creía que si querías comprar algo barato, debías comprar en la caída en lugar de comprar cada vez más alto. Sin embargo, Livermore, que adopta un enfoque diferente, cree que si la tendencia de las acciones compradas recientemente demuestra que los comerciantes tienen razón, podrán comprar más libremente y las recompensas que obtengan serán la guinda del pastel, y se beneficiarán del movimiento. subir un nivel. Siempre negocia cuando los precios suben, no cuando bajan.
En quinto lugar, admitir la pérdida lo antes posible. Protégete de decisiones equivocadas con pérdidas de hasta 10.
Sexto, no creas fácilmente en los chismes y la información privilegiada de otras personas. Haga su tarea, simplemente observe los hechos y comprenda los fundamentos.