Jesse. Livermore: Ocho quiebras, ganando 654.380 millones de dólares, la naturaleza humana nunca cambiará.

Jesse. Jesse Livermore es el ídolo inversor más citado por Bond King Gross. De él, Gross aprendió una cosa: "Antes de comprender el mercado, debes comprenderte a ti mismo, tus debilidades y tu arrogancia". La revista Time describió una vez a Livermore como "el comerciante estadounidense más mítico". >

Livermore nació en una familia de campesinos pobres en Massachusetts, EE.UU. Consiguió su primer trabajo en Boston a los trece años, con cinco dólares que le dio su madre: en una prisión. Trabajó como limpiador de pizarrones en prisión. Después de eso, Flexible se levantó en prisión y comerció con algodón, maíz, trigo y otros productos básicos. Quebró ocho veces y regresó ocho veces.

El especulador más legendario de la historia, 1907. Una enorme ganancia de 3 millones de dólares al vender en corto acciones estadounidenses, lo que provocó que el mercado de valores estadounidense colapsara. En ese momento, el gigante financiero JPMorgan Chase envió gente a rogarle que no dejara de vender en corto.

En 1929. el mercado de valores de Estados Unidos se desplomó, entró en el mercado, vació todos sus fondos y ganó 100 millones de dólares. En ese momento, los ingresos fiscales anuales del gobierno de Estados Unidos eran sólo de unos 4.200 millones de dólares.

En su punto máximo, las ganancias eran. de altura Fermor tiene la oficina más bonita de Nueva York, situada en el 730 de la Quinta Avenida, con su propio ascensor privado. Su horario es muy puntual, y sale todas las mañanas a las 7:20 de Mansions, la policía de Nueva York le daría el verde. Semáforo todo el camino hasta la oficina. Su conductor le daba propina al policía del semáforo una vez por semana para mantenerse al día con el mercado, incluida una mansión de Manhattan, una casa de vacaciones en un lago tranquilo en el norte del estado de Nueva York y una casa en Palm Beach Stock. Se instalaron telégrafos de precios en hoteles turísticos y yates de lujo de 200 pies.

Livermore resumió sus cuarenta años de experiencia comercial en "Cómo almacenar acciones" de Jesse Lee. Método de registro de precios que combina la gestión del tiempo, la gestión de fondos y la gestión emocional.

Dijo que la competencia especulativa siempre será el juego más atractivo del mundo, pero eso es todo: "La gente estúpida no puede jugar. las personas que son demasiado perezosas para pensar no pueden jugar, las personas con poco equilibrio emocional no pueden jugar y los aventureros que quieren enriquecerse de la noche a la mañana no pueden jugar; de lo contrario, todos morirán pobres. "Al final de cada año, me encierro en la bóveda durante tres días y reviso entre los montones de billetes las razones del fracaso de todo el año.

Siempre reflexiona sobre sí mismo, porque "el mercado Nunca se equivoca, sólo la naturaleza humana se cometerá errores. "El hábito de la reflexión profunda se refleja en su "ritual de Año Nuevo".

El viernes anterior al día de Año Nuevo de 1923, en el Banco de Manhattan, "Buenas tardes, señor Livermore, todo está listo". ", dijo el gerente del banco. Livermore trajo un maletín lleno de todos sus registros de transacciones y notas del año pasado.

Llegaron a la bóveda del banco y había gente parada a ambos lados de la enorme plancha de hierro. puerta. Un guardia armado. En la bóveda cavernosa, hay una hilera de cajas llenas de enormes cantidades de dinero en efectivo.

"Señor Livermore, hay unos cincuenta millones de dólares aquí. Las luces rojas del techo empezaron a parpadear y las campanas de alarma sonaban cada veinte segundos. "La bóveda se cerrará en cinco minutos. "El director de su oficina ha pedido toda la comida para usted: hielo, pan, embutidos, verduras, agua..." "El lunes, el cronómetro de la bóveda está fijado a las ocho en punto. Todo empezó como antes. ”

En el momento en que se cerró la puerta de la bóveda, Livermore se giró y caminó hacia la mesa rodeada por 50 millones de dólares. Durante los siguientes tres días y dos noches, se recluyó en una profunda soledad, revisando cuidadosamente las razones del fracaso de algunas transacciones durante el año entre montones de billetes.

Antes de salir el lunes por la mañana, caminaba hasta la caja llena de dinero en efectivo y se llenaba los bolsillos. Utilizará el dinero en las próximas dos semanas.

Les dijo a sus amigos que había gastado mucho dinero en papel durante el año pasado y que cada año en esta época tocaría el dinero y sentiría el poder nuevamente.

Hay muchas personas que quieren hacerse ricas, pero pocas son tan autodisciplinadas y reflexivas como Li Fumo. Por lo tanto, a menudo recuerda a la gente: "Cualquiera que esté interesado en la especulación debería considerarlo como una carrera, en lugar de puro juego como mucha gente".

El tercer capítulo del control mental de Li Fumo Un truco es la gestión del tiempo , que es el momento.

Gestión del tiempo: domina los puntos clave del mercado

Hay que reducir las pérdidas y sacar adelante los beneficios.

Dijo: "Siempre que espere pacientemente a que el mercado alcance lo que yo llamo el 'punto crítico' antes de operar, siempre puedo ganar dinero. Cada vez que pierdo la paciencia e intervengo antes aparece el punto crítico. Para obtener grandes ganancias, casi pierdo dinero ".

El enfoque aquí es el punto de inflexión del mercado, que generalmente va acompañado de cambios en el volumen de operaciones. Puso un ejemplo:

Mi primera transacción fue comprar 20.000 fardos de algodón y el precio no se movió durante varios días. Estaba tan aburrido que me quité el algodón y perdí 30.000 yuanes. Unos días más tarde, el mercado volvió a despertar mi interés por el algodón. Compré otros 20.000 fardos de algodón y volvió a pasar lo mismo. Limpié el lugar nuevamente.

Repetí esta operación cinco veces durante un período de seis semanas, perdiendo cada vez entre 25.000 y 30.000 dólares. Me odié tanto que perdí casi 200.000 dólares, que no es nada.

Antes de entrar a la oficina a la mañana siguiente, ordené al gerente de la oficina que sacara el sistema de cotización del algodón. Ya no quiero mirar el mercado del algodón. Mi estado de ánimo deprimido me impide pensar con claridad.

Pero dos días después, cuando estaba completamente desilusionado con el algodón, comenzó el repunte y el mercado subió a 500 puntos sin mirar atrás. Así, me perdí un viaje que era más fascinante y seguro de lo que podría haber imaginado.

Más tarde se analizó a sí mismo por dos razones: "Primero, estaba impaciente por esperar oportunidades y le faltaba fuerza de voluntad para esperar (punto clave). Segundo, no siguió buenos procedimientos de especulación, lo que le llevó a errores". en el juicio. Me permití la ira y el disgusto por el mercado del algodón."

Del mismo modo, ¿cuándo se deben obtener ganancias? "Mantenga una acción ganadora y déjela avanzar hasta que tenga una razón clara para vender (refiriéndose al punto clave de quedarse corto). Mientras se comporte correctamente, no se apresure a obtener ganancias".

En 1924, se dio cuenta profundamente de esta verdad durante la guerra del trigo en 2016. En ese momento se mostró optimista sobre el futuro del trigo e invirtió mucho dinero. Pero por miedo, tomó ganancias demasiado pronto. Después de la venta, el trigo siguió subiendo. Se dio cuenta: "¿Por qué debería tener miedo de perder algo que en realidad no me pertenece?"

"Ganar mucho dinero no depende de las fluctuaciones en los precios de las acciones, sino de las grandes fluctuaciones en el mercado. Los especuladores tienen esperar a que el mercado termine con Courage, "porque" el mayor cambio en los precios de las acciones ocurrió en las últimas 48 horas de todo el mercado, y tuvimos que sentarnos en una silla de manos en este momento tan crítico".

Después de muchas lecciones, Lever Moore se reformó y salió de la quiebra varias veces. Dijo: "Cuando mis operaciones son rentables, nunca soy pobre ni estoy nervioso. Una acción cuesta cientos de miles y puedo dormir como un bebé. Como mis operaciones son rentables, simplemente uso el dinero extra en el camino. Dinero - esto es dinero en el mercado de valores. Si estas ganancias se acaban, simplemente pierdo dinero que no tengo." Pero cuando la acción muestra una señal de reversión y no va como se esperaba, es cuando llega el momento. El punto clave para él (venta en corto) requiere que un hombre fuerte le corte la muñeca. Dijo: "Puedes cuidar de ti mismo con ganancias, pero nunca puedes hacerlo con pérdidas. Por lo tanto, "las pérdidas deben ser eliminadas y las ganancias deben tener espacio para seguir adelante". ”

En 1908, siguió el consejo del rey del algodón Percy Thomas y compró más futuros de algodón, pero quedó atrapado desde el principio, pero no quiso pagar por ello, independientemente de las señales de la clave. Los puntos continúan extendiéndose hacia abajo. Al final compró 440.000 fardos de futuros de algodón. En tan solo unas semanas, no sólo estaba en quiebra, sino que también tenía una deuda de un millón de dólares y padecía depresión.

Gestión financiera: No pierdas dinero.

Guarda la mitad de tus ganancias en la caja fuerte en cualquier momento.

La experiencia de pérdidas en la explotación del algodón obligó a Li Fumo a afrontar la gestión del capital. Se exige a sí mismo liquidar su posición una vez que el monto de la pérdida excede el 10% de la posición de inversión total planificada. Ésta es también su segunda estrategia: la gestión del dinero.

Se tomó la molestia de advertir a sus dos hijos: "No pierdan su capital. Así que no lo compren al precio completo de una vez. Deben esperar hasta que se confirme su juicio antes de continuar. aumente el precio ". Cuando una transacción tiene éxito, al cerrar una transacción, todos deben recordar sacar la mitad de las ganancias y guardarla en la caja fuerte. ”

Está acostumbrado a pagar entre 200.000 y 300.000 dólares estadounidenses a la vez: “Cuente su dinero e impleméntelo como una decisión. Este sentimiento de propiedad reducirá el riesgo de que utilice este dinero para luchar. tu vida nuevamente. El obstinado impulso de perder una vez. Este método me ha ayudado mucho varias veces, sólo lamento no haberlo seguido completamente en esta vida."

Le pidió a su hijo que se acordara de guardar algo de repuesto. efectivo, como un buen general. Es lo mismo que mantener una fuerza de reserva en caso de emergencias. Después de todo, siempre hay infinitas oportunidades en el mercado de valores. Incluso si pierdes una oportunidad, si tienes un poco de paciencia, pronto llegará otra oportunidad.

Gestión emocional: disciplina bien entrenada

Perderás dinero sólo si violas tus propias reglas.

El tercer método de manipulación mental del Liverpool es: la gestión emocional. Esta fue la parte más difícil, porque "una de las cosas peculiares de la naturaleza humana es que, al mismo tiempo, sentía una esperanza y un pánico infinitos".

De hecho, Livermore era más susceptible que la persona promedio. . Por tanto, su éxito proviene de un alto grado de autodisciplina.

Se acuesta a las diez de la mañana y se levanta a las seis de la mañana. No debe haber nadie cerca durante la primera hora después de despertarse. En su apartamento de Long Island, los sirvientes lo entrenaron para poner café y jugo en la mesa del comedor en la terraza acristalada, y comenzó a leer grandes cantidades de periódicos europeos y estadounidenses.

Le dijo a su hijo que un excelente jugador de stock no es diferente de un atleta profesional bien entrenado y debe mantener una perfecta condición física y mental. "Nunca me agacho ni adopto una posición relajada al sentarme. Incluso cuando hablo por teléfono, me pongo de pie. Sólo unas pocas personas saben mi número de teléfono, y a menudo lo cambio para que la gente no pueda encontrarme. Intento mantenerme Mi número de teléfono al mínimo. Carta, trate de no responder."

"Después de caer en la trampa muchas veces y luchar por salir, lo más satisfactorio de mi trabajo es la soledad. Como un lobo solitario, Fermor hizo todo lo posible por ser equilibrado, paciente y silencioso, pero al final fue el desequilibrio de su vida familiar lo que lo derribó, especialmente el alcoholismo y la mala reputación de su esposa, la actriz Dorothy Wendt. Más de un episodio de depresión e incluso abandonó su disciplina comercial después de que el mercado de valores estadounidense colapsara en 1929, saltó al mercado nuevamente, pero el mercado continuó cayendo, lo que resultó en pérdidas. su esposa se divorció de él después de desperdiciar su fortuna y se declaró en quiebra nuevamente. Al año siguiente, su esposa divorciada disparó y mató a su hijo mayor durante una discusión en estado de ebriedad, lo que le provocó una discapacidad. Para aliviar sus emociones, Livermore se volvió a casar. Todavía lo mantuvo con múltiples amantes. Aunque era muy disciplinado en sus inversiones, su vida amorosa era como una lana enredada, lo que afectó gravemente su disciplina inversora posterior y le impidió escapar.

Más tarde, su hijo. Lo convenció de escribir un libro, con la esperanza de poder mejorar su estado de ánimo e impulsar su carrera nuevamente. Sin embargo, la guerra civil estadounidense se avecinaba en ese momento y, debido a que la filosofía de inversión de Livermore era demasiado nueva y demasiado controvertida, el libro no se vendió. bien y recibió malas críticas.

A finales de noviembre de 1940 se pegó un tiro en el baño mientras comía en un restaurante. Tenía 63 años, y así acabó una leyenda bursátil. hijo: “Sólo perderé dinero si rompo mis propias reglas. ""

Para todos los inversores, dejó estas significativas palabras: "Wall Street nunca ha cambiado. La riqueza va y viene, las acciones suben y bajan, pero Wall Street nunca ha cambiado, porque la naturaleza humana nunca cambiará". cambio."

*Perfil de Li Fumo (1877 ~ 1940)

Posicionamiento en el mercado: La persona que ganó más dinero en Wall Street en la década de 1920.

Lema: Los mejores traders deben poseer las cualidades de paciencia, silencio y equilibrio.

Registros comerciales: vender acciones estadounidenses en corto en 1907, ganando 3 millones de dólares. En 1929, el mercado de valores estadounidense se desplomó y volvió a quedarse corto, ganando 100 millones de dólares.