¿Cómo crear opciones?

Un contrato de opción es un contrato estandarizado. El llamado contrato estandarizado significa que, excepto el precio de la opción, que se forma mediante licitación en el mercado abierto, otros términos del contrato se acuerdan de antemano y son universales y unificados.

Un contrato de opción tiene tres elementos principales: regalías, precio de ejercicio y fecha de vencimiento del contrato.

1. Regalías

La prima de la opción, también conocida como tarifa de opción y tarifa de opción, es el precio de la opción. La prima de opción es la única variable en un contrato de opciones, que se forma mediante licitación pública entre compradores y vendedores en el mercado internacional de opciones. Es la tarifa que el comprador de una opción debe pagar al vendedor para obtener los derechos que le confiere el contrato de opción. Para el comprador de la opción, la prima es la pérdida máxima. Para los compradores de opciones, la venta de opciones puede generar regalías sin requerir una entrega inmediata.

2. Precio de ejercicio

El precio de ejercicio se refiere al precio de compra y venta predeterminado cuando el comprador de la opción ejerce su derecho. Una vez determinado el precio de ejercicio, dentro del período especificado en el contrato de opción, sin importar cómo fluctúe el precio, siempre que el comprador de la opción solicite ejercer la opción, el vendedor de la opción debe cumplir con sus obligaciones a este precio. Por ejemplo, si un comprador de opciones compra una opción de compra y el precio aumenta y es más alto que el precio de ejercicio durante el período de validez del contrato de opción, el comprador de opciones tiene derecho a comprar un producto específico a un precio de ejercicio más bajo. El vendedor de la opción debe cumplir incondicionalmente su obligación de venta a un precio de ejercicio más bajo.

Para las opciones sobre divisas, el precio de ejercicio es el tipo de cambio predeterminado cuando el comprador de la opción sobre divisas ejerce la opción.

3. Fecha de vencimiento del contrato

La fecha de vencimiento del contrato se refiere a la última fecha en la que se debe cumplir el contrato de opción. Las opciones europeas estipulan que los japoneses sólo pueden ejercer la opción cuando expire el contrato. Las opciones americanas estipulan que las opciones se pueden ejercer en cualquier día de negociación antes de la fecha de vencimiento del contrato (incluida la fecha de vencimiento del contrato). Los contratos de opciones del mismo tipo tienen diferentes períodos de validez, que se dividen en diferentes períodos de tiempo, como semanas, trimestres, años y meses consecutivos.

4. La diferencia de precio entre las opciones de divisas y las transacciones de divisas reales.

Para las ofertas reales de divisas, solo hay un precio para una determinada variedad en un momento determinado, sin embargo, para las opciones de divisas, en un momento determinado, debido al diferente valor nominal, el precio de ejercicio; y fecha de vencimiento de la opción. Suele haber muchos precios de opciones.

Métodos de negociación

Las opciones se dividen en dos tipos: opciones de compra y opciones de venta. Los operadores de opciones pueden comprar opciones o vender opciones, por lo que existen cuatro estrategias básicas para la negociación de opciones: Comprar opciones de compra. opciones, vender opciones de compra, comprar opciones de venta, vender opciones de venta.

1. Comprar opciones de compra

Si un operador compra una opción de compra y luego el precio de mercado realmente sube y sube por encima del precio de ejercicio, el operador puede ejercer la opción y obtener ganancias. . En teoría, los precios pueden aumentar indefinidamente, por lo que el beneficio de comprar opciones de compra es teóricamente ilimitado. Si el precio no sube por encima del precio de ejercicio al vencimiento, el operador puede renunciar a la opción y la mayor pérdida será la prima de la opción.

2. Compre una opción de venta

Si un operador compra una opción de venta y luego el precio de mercado realmente cae y cae por debajo del precio de ejercicio, el operador puede ejercer la opción y ganar dinero. una ganancia. Dado que el precio no puede volverse negativo, el beneficio máximo de comprar una opción de venta es la diferencia entre el precio de ejercicio y la prima de la opción. Si sube por encima del precio de ejercicio al vencimiento, los operadores pueden abandonar la opción y la mayor pérdida será la prima de la opción.

3. Vender una opción de compra

Si un operador vende una opción de compra y no logra superar el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, el comprador de la opción de compra renunciará a ella. opción y la opción de compra El vendedor recibirá la prima de la opción. En cambio, el comprador de la opción de compra deberá ejercer la opción y el vendedor de la opción perderá el precio de mercado menos la diferencia entre el precio de ejercicio y la prima de la opción.

Cabe señalar que, como vendedor de opciones, la mayor ganancia es la prima de la opción; el valor del rango de ganancias es negativo.

4. Vender opciones de venta

Si un operador vende una opción de venta y no cae por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, el comprador de la opción de venta renunciará a la opción. y el precio de la opción de venta se perderá. El vendedor recibirá ingresos de la prima de la opción.

Por el contrario, el comprador de la opción de venta deberá ejercer la opción y el vendedor de la opción perderá el precio de ejercicio menos la diferencia entre el precio de mercado y la prima de la opción.

Cabe señalar que, como vendedor de opciones, la mayor ganancia es la prima de la opción; el valor del rango de ganancias es negativo.