¿Qué son los fondos de bonos apalancados?

Los fondos de bonos apalancados son el principal tipo de fondos apalancados. Es un fondo que amplifica las subidas y bajadas del fondo de fondos. Los fondos indexados apalancados en el mercado de valores chino son todos acciones agresivas Clase B de fondos de bonos calificados. Este tipo es un tipo de rendimiento esperado anualizado de alto riesgo y alta expectativa que contiene apalancamiento. Dentro de un cierto rango, esta parte de la acción disfruta de un cierto rendimiento esperado anualizado apalancado. No se pueden comprar ni vender a través de bancos, pero se cotizan y comercializan como acciones ordinarias. Los inversores con cuentas de acciones A o cuentas de fondos de Shenzhen pueden comprarlas a través de canales de corretaje.

Hay tres formas principales de invertir en fondos de bonos apalancados:

1. Comprar cuando se emiten,

2. Comprar fondos de bonos apalancados directamente después de cotizar, <. /p>

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3. Comprar las acciones del fondo matriz después de cotizar y vender las acciones prioritarias después de la escisión.

Los distintos fondos de bonos apalancados se emiten de forma diferente. Algunos fondos de bonos apalancados tienen dos tipos de acciones emitidas por separado. Estos productos se pueden comprar directamente cuando se emiten, como Tianli B, Huli B, etc., y algunos solo pueden suscribirse a dichos productos. suscríbase al fondo de fondos y espere hasta que el fondo cotice. Al vender acciones preferentes, solo puede mantener fondos de bonos apalancados, como Dolly Aggressive, Convertible Bond B, BOC Mutual Benefit B y otros productos.

Es relativamente sencillo comprar fondos de bonos apalancados directamente después de cotizar en bolsa. Sin embargo, el volumen de operaciones de algunos productos es muy bajo, e incluso menor. 10 transacciones por semana. Diez mil yuanes, es difícil para los inversores invertir en este tipo de productos. Entre los fondos de bonos apalancados, los productos con liquidez relativamente buena incluyen principalmente Yuansheng B, Tianli B, Fengli B, Juli B y Baoli B. La liquidez de estos productos es suficiente para satisfacer las necesidades comerciales diarias de los inversores.

Al comprar y vender fondos de bonos apalancados, no solo debes mirar el descuento. Para productos con un volumen de negociación extremadamente inactivo, incluso si el descuento es 5 más, es mejor no involucrarse, porque cuando. Los inversores necesitan vender, debido a la falta de liquidez, también se requiere un gran descuento para completar la transacción.

La tercera forma es suscribir el FOF, dividirlo en acciones apalancadas y preferentes, y luego vender las acciones preferentes. Este método de inversión es adecuado principalmente para dos tipos de fondos de bonos apalancados con primas integrales. Aunque la inversión es un poco más problemática, existe cierto margen para el arbitraje. Sólo se pueden comprar fondos de bonos apalancados a un precio más bajo. Los fondos de bonos a plazo son adecuados para este método de inversión, incluidos productos como Duoli Enterprising, Convertible Bond B, BOC Mutual Benefit B y China Overseas Huifeng B.

¿Cómo elegir fondos de bonos apalancados?

1. Tipo de inversión. Los fondos de bonos apalancados incluyen productos de bonos puros y productos de bonos híbridos que participan en inversiones en el mercado de valores. Los productos de bonos híbridos solo pueden invertir en valores bursátiles de no más de 20 y también son más volátiles. Los productos de deuda pura se ven afectados principalmente por el mercado de bonos. Si la proporción de bonos convertibles en cartera es alta, su valor aumentará significativamente en el mercado alcista. Los distintos entornos del mercado de bonos favorecen distintos tipos de bonos y su rendimiento también es diferente. Por lo tanto, al elegir una base de deuda apalancada, en un entorno económico con malas condiciones económicas y baja inflación, es aconsejable elegir una base de deuda apalancada con una mayor asignación de bonos financieros, bonos del tesoro y bonos de crédito de alta calidad. Cuando la economía mejora, se puede elegir una base de deuda apalancada con una mayor asignación de bonos crediticios y bonos convertibles de grado medio a bajo.

2. Factores de apalancamiento

A diferencia de las bases de acciones apalancadas, el apalancamiento de las bases de deuda apalancadas incluye el apalancamiento de la inversión del fondo matriz en bonos y el apalancamiento del patrimonio neto generado por la financiación del A. La combinación de los dos juntos se denomina apalancamiento integrado. Al elegir fondos de alto apalancamiento, los inversores deben hacer una comparación exhaustiva. Algunos fondos tienen un primero más alto que uno más bajo, y algunos fondos tienen un primero más bajo y un segundo más alto. En términos generales, mayor es el apalancamiento global de un fondo de deuda apalancado. , cuanto mayor sea el rendimiento esperado anualizado, mayor será el riesgo.

3. Niveles de tarifas de descuento y primas.

Cuando la tasa de descuento es alta, proporciona a los inversores un mayor colchón de seguridad. Por el contrario, cuando la prima es alta, el riesgo es relativamente alto. Debido a los diferentes diseños, cuando los inversores analizan las tasas de descuento y primas, también deben hacer referencia a factores como la fecha de vencimiento, el nivel de gestión del fondo y la liquidez

4. El nivel determina directamente si el precio del fondo seleccionado refleja plenamente la tendencia del mercado de bonos y las expectativas de los inversores, y si se puede comprar y vender sin problemas.

Los precios de los fondos con baja liquidez se ven fácilmente influenciados por pequeñas cantidades de fondos, y la lógica de los movimientos de precios va incluso en contra de los cambios de valor y las tendencias del mercado de bonos. Es difícil juzgar sus tendencias futuras invirtiendo en dichos fondos. Al mismo tiempo, al comprar y vender dichos fondos, es difícil encontrar contrapartes y es fácil perder oportunidades de compra y venta. La clave para comprobar el nivel de liquidez es el volumen de operaciones y la facturación diarios. En términos generales, la liquidez es mayor cuanto mayor sea la cuota de mercado.