¿Qué significa cerrar una posición de futuros?
Existen muchos términos profesionales diferentes en el mercado de valores. Mucha gente no está familiarizada con estos términos profesionales e incluso puede confundirse. Por lo tanto, el editor recopiló especialmente lo que significa cerrar una posición de futuros, con la esperanza de ser de ayuda para todos.
¿Qué significa cerrar una posición de futuros?
El cierre de posiciones de futuros se refiere al comportamiento de los operadores que compran o venden contratos de futuros con el mismo código de producto, cantidad y mes de entrega pero con direcciones comerciales opuestas, y cierran la posición. Los métodos de liquidación se pueden dividir en liquidación de cobertura y liquidación obligatoria.
El cierre de una posición de cobertura se refiere a los inversores que compran y venden contratos de futuros del mismo mes de entrega en la misma bolsa de futuros para liquidar los contratos de futuros vendidos o comprados previamente.
Liquidación forzosa significa que un tercero distinto del titular de la posición (bolsa de futuros o empresa de corretaje de futuros) liquida por la fuerza la posición del titular de la posición, también conocida como liquidación o liquidación.
Existen muchas razones para la liquidación forzosa en el comercio de futuros, como que los clientes no aumenten el margen comercial de manera oportuna, la violación de los límites de la posición comercial y otras irregularidades, cambios temporales en las políticas o reglas comerciales, etc. . En el mercado de futuros estandarizado, la situación más común es la liquidación forzosa debido a un margen comercial insuficiente para el cliente.
Específicamente, la liquidación se refiere a cuando el margen comercial requerido por el contrato de posición del cliente es insuficiente y el cliente no agrega rápidamente el margen correspondiente o reduce activamente la posición según lo notificado por la compañía de futuros y el mercado. La situación sigue desarrollándose en una dirección desfavorable para la posición. En ese momento, para evitar la expansión de las pérdidas, la compañía de futuros liquidó por la fuerza parte o la totalidad de las posiciones del cliente y utilizó los fondos obtenidos para llenar el déficit de margen.
¿Qué es el cierre de futuros?
El cierre de futuros se refiere al comportamiento de los operadores de futuros comprando o vendiendo contratos de futuros con el mismo código de producto, cantidad y mes de entrega, pero cerrando la posición en la dirección opuesta. Los futuros son en realidad contratos a plazo, es decir, contratos a plazo. Cuando los precios fluctúan, puedes cambiar el contrato o recomprar tu propio contrato. Hay muchas razones para la liquidación forzosa en el comercio de futuros, como la imposibilidad de que los clientes aumenten el margen comercial a tiempo, la violación de los límites de las posiciones comerciales y otras irregularidades, los cambios temporales en las políticas o reglas comerciales, etc. Lo más común es que los clientes se vean obligados a cerrar sus posiciones debido a un margen comercial insuficiente. La ganancia o pérdida que obtiene un operador de futuros cuando realmente cierra su posición. Dividido en ganancias y pérdidas de liquidación inmediata y ganancias y pérdidas de liquidación diferida. Las ganancias y pérdidas de cierre del día se refieren a las ganancias y pérdidas de cierre del día, y las ganancias y pérdidas de cierre se refieren a las ganancias y pérdidas de cierre de la apertura del día anterior.
Varias situaciones de liquidación
1. Existen dos situaciones para las posiciones: cierre de posiciones largas. Cierre la posición larga original. La posición de apertura original estaba llena y ahora la operación de cierre también está llena. La posición de apertura original estaba llena y la operación de cierre de la posición actual también está llena. Si la opción correspondiente se vende o ejerce al vencimiento para el vendedor de la opción, constituye una aceptación pasiva para que el comprador ejerza o compre la opción correspondiente; Hay muchos sitios web para aprender sobre el comercio de futuros, como Hexun Futures, el sitio web de la Asociación de Futuros de China, el sitio web oficial de la compañía de futuros, Galaxy Futures, etc.
2. El cierre de futuros está relacionado con la apertura de una posición. Abrir una posición significa comprar (vender) una cierta cantidad de contratos para ingresar al mercado, cerrar una posición significa vender (comprar) la misma cantidad de contratos, eliminar los contratos disponibles y salir del mercado. La cobertura es para los comerciantes de materias primas: funciona en direcciones opuestas en los mercados de futuros y al contado. De esta manera, pierden dinero en un mercado y obtienen ganancias en otro mercado, y las ganancias y pérdidas se compensan entre sí, actuando así como un instrumento de cobertura. Por ejemplo, un procesador de soja planea comprar 10 toneladas de soja en tres meses. El precio de la soja es de 2.000 yuanes por tonelada. Le preocupa que los precios de la soja suban en tres meses, lo que le costará más y no favorecerá la producción. Para evitar o reducir este riesgo, comprará 10 toneladas de contratos de futuros de soja en el mercado de futuros tres meses después.
En este caso, cuando el precio sube tres meses después, pierde dinero en el mercado spot pero gana dinero en el mercado de futuros. Una vez compensadas las ganancias y pérdidas, el precio equivalente de compra de soja es de unos 2.000 yuanes. El costo no cambia mucho, lo que contribuye a preservar el valor y estabilizar la producción. Es decir, mantener el contrato hasta la fecha de entrega. Si la posición se cierra sin cobertura, debe intercambiarse por bienes al contado (físicos) de acuerdo con los estándares del contrato. En el comercio de futuros, el porcentaje de entrega final es muy pequeño.