Comprenda el límite superior, el límite inferior y el límite doble en las opciones de tipos de interés

Supongamos que una empresa todavía tiene un préstamo de 1 millón de yuanes que no ha sido reembolsado. La tasa de interés se reinicia cada 6 meses y el período de pago de intereses finaliza cada 6 meses. Ahora solo quedan tres meses hasta el próximo reinicio de tarifas, pero la compañía espera que las tarifas aumenten mientras tanto. El tipo de interés actual para estos 6 meses es 6. Al firmar el acuerdo de tipo de interés a plazo a 6 meses, el departamento de gestión de capital obtuvo un tipo de interés a plazo de 6,3. Después de ejecutar este acuerdo, el departamento de administración de dinero fijó la tasa de interés en 6,3. Si las tasas de interés suben a 7, como se espera, el gasto por intereses de la empresa será menor porque, aunque la empresa ahora pagará intereses a 7, sus contrapartes del acuerdo de tasas a plazo le pagarán intereses entre 7 y 6,3 de diferencia. Si la tasa de interés cae a 6, entonces, a pesar de la tasa de préstamo más baja, la empresa seguirá pagando intereses a la tasa efectiva de 6,0 y deberá pagar la diferencia de interés entre la contraparte del acuerdo de tasa a plazo 6 y 6,3.

La concentración de los saldos de efectivo en las filiales ayuda a evitar el pago de altas tasas de interés por los préstamos y facilita la gestión del riesgo de tasas de interés.

Futuros sobre tipos de interés La mayoría de los contratos de futuros incluyen tipos de interés, y estos contratos proporcionan un medio para cubrir el riesgo de cambios en los tipos de interés, apostando efectivamente a que los tipos de interés subirán o bajarán.

Las opciones de tipos de interés dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de negociar a un tipo de interés acordado (precio de ejercicio) en la fecha de vencimiento futura;

Garantía de tipos de interés: Cobertura para un solo período dentro de un año Opciones de tasa de interés para el período;

Límite superior, límite inferior y límite doble: el límite superior se refiere al límite máximo establecido para la tasa de interés, y el límite inferior se refiere. hasta el límite mínimo establecido. El doble límite consiste en establecer límites superior e inferior al mismo tiempo.

Swap de tipos de interés El swap de tipos de interés se refiere a un acuerdo entre dos empresas, o una empresa y un banco, para intercambiar compromisos de tipos de interés entre sí.