¿Las opciones están apalancadas?

1. El comercio de opciones es apalancado: hay dos tipos de apalancamiento en las opciones, uno es el apalancamiento de costos y el otro es el apalancamiento de ingresos.

2. Apalancamiento del costo: apalancamiento del costo de la opción = precio actual del activo subyacente/prima. Las opciones representan el derecho a comprar o vender un determinado activo. Para obtener opciones, los inversores deben pagar una prima relativamente baja en relación con el precio del activo subyacente, por lo que los inversores pueden utilizar un menor costo para apalancar un precio mayor. activo subyacente.

3. Apalancamiento de ingresos: El apalancamiento de ingresos de una opción = la relación entre el cambio porcentual en el precio de la opción/el cambio porcentual en el precio del activo subyacente. Después de leer esto, muchos inversores todavía no tienen una idea intuitiva del apalancamiento de las opciones. Entonces, ¿cómo se refleja el apalancamiento de los ingresos por opciones?

4. El precio de la prima de la opción se compone principalmente de valor intrínseco y valor temporal: debido a que el valor del cambio en el precio del activo subyacente es consistente con el cambio en el valor intrínseco de la opción, y la prima de la opción es mayor que el precio del activo subyacente. Es mucho menor, por lo que la prima exhibe cierto apalancamiento.

5. Por ejemplo: el precio actual del activo subyacente de la opción es de 10 yuanes y el precio de la opción de compra es de 1 yuan. Poco después, el precio del activo subyacente aumenta en 10. y el valor intrínseco de la opción de compra aumenta en 10 * 10 = 1, entonces la opción de compra El aumento de precio es 100 y el apalancamiento de ingresos es 100/10 = 10. (Para facilitar la comprensión, el caso no considera los cambios en el valor temporal y la volatilidad).