Reglamento sobre Gestión de Negociación de Futuros
Capítulo 1 Disposiciones generales
El artículo 1 tiene como objetivo estandarizar el comportamiento de negociación de futuros, fortalecer la supervisión y gestión de la negociación de futuros, mantener el orden del mercado de futuros, prevenir riesgos y proteger el derechos e intereses legítimos de todas las partes en el comercio de futuros Con el fin de promover el desarrollo activo y constante del mercado de futuros y los intereses del público, se formulan estas regulaciones.
Artículo 2: Toda unidad o persona física que se dedique a la negociación de futuros y actividades conexas deberá observar el presente reglamento.
El término "negociación de futuros", tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a las actividades de negociación con contratos de futuros o contratos de opciones como objeto de transacciones que utilizan métodos de negociación públicos centralizados u otros métodos aprobados por la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado.
El término "contrato de futuros", tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a un contrato estandarizado formulado uniformemente por un centro de negociación de futuros que estipula la entrega de una determinada cantidad de materia en un momento y lugar específicos en el futuro. . Los contratos de futuros incluyen contratos de futuros sobre materias primas, contratos de futuros financieros y otros contratos de futuros.
El término "contrato de opciones", tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a un contrato estandarizado formulado uniformemente por los centros de negociación de futuros que estipula que el comprador tiene derecho a comprar o vender la materia acordada (incluidos los contratos de futuros). a un precio específico en un momento determinado en el futuro.
Artículo 3: Al realizar actividades de negociación de futuros, se seguirán los principios de apertura, equidad, imparcialidad y buena fe. Están prohibidas las actividades ilegales como el fraude, el uso de información privilegiada y la manipulación de los precios de las operaciones de futuros.
Artículo 4 La negociación de futuros se realizará en bolsas de futuros establecidas de conformidad con las disposiciones del artículo 6, párrafo 1 de este Reglamento, u otros centros de negociación de futuros aprobados por el Consejo de Estado o aprobados por la agencia reguladora de futuros. del Consejo de Estado.
Queda prohibida la negociación de futuros fuera de los centros de negociación de futuros especificados en el párrafo anterior.
Artículo 5: La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado implementará una supervisión y gestión centralizada y unificada del mercado de futuros.
Las oficinas despachadas de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado desempeñarán responsabilidades de supervisión y gestión de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este Reglamento y la autorización de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Capítulo 2 Bolsas de futuros
Artículo 6 El establecimiento de bolsas de futuros estará sujeto a la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Sin la aprobación del Consejo de Estado o de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo podrá establecer un centro de negociación de futuros ni organizar la negociación de futuros y actividades relacionadas de ninguna forma.
Artículo 7: Las bolsas de futuros no tienen fines de lucro y realizan una gestión autorregulada de acuerdo con lo establecido en sus estatutos. La bolsa de futuros asumirá la responsabilidad civil con todos sus bienes. La persona a cargo de una bolsa de futuros será designada o destituida por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las medidas de gestión para las bolsas de futuros son formuladas por la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado.
Artículo 8 Los miembros de la bolsa de futuros serán personas jurídicas corporativas u otras organizaciones económicas registradas en el territorio de la República Popular China.
Las bolsas de futuros pueden implementar un sistema de liquidación a nivel de miembro. Los miembros de las bolsas de futuros que implementan un sistema de compensación de membresía jerárquico están compuestos por miembros compensadores y miembros no compensadores.
Artículo 9: Cualquiera que se encuentre en las circunstancias especificadas en el artículo 147 de la Ley de Sociedades de la República Popular China o en una de las siguientes circunstancias no podrá actuar como responsable o contador financiero de una empresa de futuros. Personal de bolsa:
(1) La persona encargada de una bolsa de futuros, bolsa de valores o institución de registro y compensación de valores que haya sido destituida de su cargo por conducta ilegal o disciplinaria, o por una infracción. director, supervisor o alto funcionario de una empresa de futuros o de una empresa de valores. El personal directivo, así como otro personal especificado por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado, no han transcurrido 5 años desde la fecha de despido de sus cargos;
(2) Abogados y contadores públicos autorizados cuyas calificaciones hayan sido revocadas por infracciones ilegales o disciplinarias O profesionales de agencias de consultoría de inversiones, agencias de consultoría financiera, agencias de calificación crediticia, agencias de tasación de activos y agencias de verificación, y no haya Han transcurrido más de 5 años desde la fecha de revocación del título.
Artículo 10 Las bolsas de futuros, de conformidad con este Reglamento y las disposiciones de la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado, establecerán y mejorarán diversas normas y reglamentos, fortalecerán el control de riesgos de las actividades comerciales y fortalecerán la supervisión de miembros y personal de intercambio. Supervisión y gestión. Las bolsas de futuros desempeñan las siguientes responsabilidades:
(1) Proporcionar lugares, instalaciones y servicios de negociación;
(2) Diseñar contratos y organizar la cotización de contratos;
(3) Organizar y supervisar la negociación, liquidación y entrega;
(4) Proporcionar garantía de desempeño centralizada para la negociación de futuros;
(5) Supervisar y administrar los miembros de acuerdo con las estatutos y reglas comerciales;
(6) Otras responsabilidades especificadas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las bolsas de futuros no participarán directa o indirectamente en la negociación de futuros. Sin la revisión por parte de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado y la aprobación del Consejo de Estado, las bolsas de futuros no pueden realizar inversiones fiduciarias, inversiones en acciones, inversiones en bienes raíces de no uso propio y otros negocios no relacionados con sus responsabilidades.
Artículo 11 Las bolsas de futuros establecerán y mejorarán los siguientes sistemas de gestión de riesgos de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes:
(1) Sistema de márgenes;
(2) Sistema de liquidación libre de responsabilidad en el mismo día;
(3) Sistema de límite de precios;
(4) Sistema de notificación de posiciones límite y de grandes tenedores;
(5) Sistema financiero de preparación de riesgos;
(6) Otros sistemas de gestión de riesgos prescritos por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Las bolsas de futuros que implementan un sistema de liquidación a nivel de miembro también deberían establecer y mejorar un sistema de garantía de liquidación.
Artículo 12 Cuando se produzcan condiciones anormales en el mercado de futuros, la bolsa de futuros podrá decidir tomar las siguientes medidas de emergencia de acuerdo con la autoridad y los procedimientos estipulados en sus estatutos, e informará inmediatamente a la agencia reguladora de futuros. del Consejo de Estado:
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(1) Aumentar el margen;
(2) Ajustar el límite de precio;
(3) Límite las posiciones máximas de miembros o clientes;
(4) Suspender temporalmente la negociación;
(5) Tomar otras medidas de emergencia.
La situación anormal mencionada en el párrafo anterior se refiere a la ocurrencia de manipulación de los precios de negociación de futuros durante las transacciones o la ocurrencia de emergencias de fuerza mayor y otras situaciones especificadas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Una vez que la situación anormal desaparezca, la bolsa de futuros cancelará de inmediato las medidas de emergencia.
Artículo 13 Los siguientes asuntos serán manejados por una bolsa de futuros con la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado:
(1) Formulación o modificación de estatutos y transacciones normas;
(2) Cotización, suspensión, cancelación o reanudación de productos comerciales;
(3) Cotización, modificación o terminación de contratos;
(4 ) Cambio de residencia o lugar de negocios;
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(5) Fusión, escisión o disolución;
(6) Otras materias prescritas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Estado Concejo.
Al aprobar la cotización de nuevos productos comerciales en las bolsas de futuros, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado buscará las opiniones de los departamentos pertinentes del Consejo de Estado.
Artículo 14: Los ingresos provenientes de las bolsas de futuros se gestionarán y utilizarán de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes, pero se utilizarán primero para garantizar el funcionamiento y la mejora de los centros e instalaciones de negociación de futuros.
Capítulo 3 Compañías de Futuros
Artículo 15 Las compañías de futuros son instituciones financieras establecidas de conformidad con la Ley de Sociedades de la República Popular China y este Reglamento para participar en negocios de futuros. El establecimiento de una empresa de futuros debe ser aprobado por la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado y registrado ante la autoridad de registro de empresas.
Sin la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede establecer o establecer encubiertamente una compañía de futuros para participar en negocios de futuros.
Artículo 16 La solicitud para el establecimiento de una empresa de futuros deberá cumplir con las disposiciones de la "Ley de Sociedades de la República Popular China" y cumplir con las siguientes condiciones:
(1) Mínimo capital registrado El límite es de 30 millones de RMB;
(2) Los directores, supervisores y altos directivos están calificados, y los profesionales están calificados para participar en futuros;
(3) Hay requisitos legales y administrativos Los estatutos de la empresa según lo estipulado por las leyes y reglamentos;
(4) Los principales accionistas y controladores reales tienen una rentabilidad sostenida, buena reputación y no tienen violaciones importantes de las leyes y reglamentos en el últimos tres años;
(5) Hay locales comerciales e instalaciones comerciales calificados;
(6) Tener sistemas sólidos de gestión de riesgos y control interno;
( 7) Otras condiciones especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado podrá aumentar la cantidad mínima de capital registrado con base en los principios de supervisión prudente y el nivel de riesgo de cada negocio. El capital registrado será el capital pagado. Los accionistas deberán invertir en moneda o activos no monetarios necesarios para el funcionamiento de la empresa de futuros, y el índice de inversión en moneda no será inferior al 85%.
La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado deberá, dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud para el establecimiento de una empresa de futuros, realizar un examen basado en el principio de supervisión prudente y tomar una decisión para aprobar o desaprobar.
Sin la aprobación de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede encomendar o aceptar la encomienda de otros para poseer o administrar el capital de una empresa de futuros.
Artículo 17: Se implementa un sistema de licencias para el negocio de las compañías de futuros, y la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado emite licencias de acuerdo con sus tipos de negocios de futuros de materias primas y futuros financieros. Además de postularse para operar negocios de corretaje de futuros nacionales, las compañías de futuros también pueden postularse para operar corretaje de futuros en el extranjero, consultoría de inversiones de futuros y otros negocios de futuros especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las empresas de futuros no realizarán actividades no relacionadas con negocios de futuros, a menos que las leyes, los reglamentos administrativos o la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado dispongan lo contrario.
Las compañías de futuros no deberán participar en negocios de futuros autónomos ni en negocios de futuros encubiertos.
Las compañías de futuros no pueden proporcionar financiamiento a sus accionistas, controladores reales u otras partes relacionadas, y no pueden brindar garantías externas.
Artículo 18: Las compañías de futuros realizan negocios de corretaje, aceptan encomiendas de los clientes, realizan transacciones de futuros para los clientes en su propio nombre y los clientes son responsables de los resultados de la transacción.
Artículo 19 Las empresas de futuros deberán obtener la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado cuando manejen los siguientes asuntos:
(1) Fusión, escisión, suspensión de negocios, disolución o quiebra. ;
(2) Cambiar el alcance del negocio;
(3) Cambiar el capital registrado y ajustar la estructura del capital;
(4) Agregar nuevos accionistas o accionistas mayoritarios que poseen más de 5 acciones Se producen cambios;
(5) Establecimiento, adquisición, participación accionaria o terminación de instituciones operativas de futuros en el extranjero;
(6) Otros asuntos especificados por los futuros agencia reguladora del Consejo de Estado.
Para los asuntos enumerados en los puntos 3 y 6 del párrafo anterior, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 20 días siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud; asuntos enumerados en el párrafo anterior, el Consejo de Estado deberá La agencia reguladora de futuros tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 2 meses siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud.
Artículo 20: Las empresas de futuros deberán obtener la aprobación de la oficina despachada de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado cuando se trate de los siguientes asuntos:
(1) Cambio de representante legal;
(2) Cambiar la residencia o el lugar de negocios;
(3) Establecer o cancelar la sucursal nacional;
(4) Cambiar el ámbito comercial de la sucursal nacional sucursal;
(5) Otros asuntos especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Para los asuntos enumerados en los puntos 1, 2, 4 y 5 del párrafo anterior, la oficina despachada de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado aprobará o desaprobará dentro de los 20 días siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud. sobre los asuntos enumerados en el punto 3 del párrafo anterior, la oficina enviada de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 2 meses siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud.
Artículo 21 Si una empresa de futuros o su sucursal se encuentran en las circunstancias estipuladas en el artículo 70 de la Ley de Licencias Administrativas de la República Popular China o en una de las siguientes circunstancias, la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros de la El Consejo de Estado deberá: Los procedimientos de cancelación de licencias comerciales de futuros deben manejarse de acuerdo con la ley:
(1) La licencia comercial es cancelada por la autoridad de registro de empresas de acuerdo con la ley;
(2) No haber sido iniciado por más de 3 meses sin razones justificables después del establecimiento del negocio, o suspensión del negocio por más de tres meses consecutivos sin motivos justificables después de la apertura;
(3) Tomar la decisión. iniciativa para solicitar la cancelación;
(4) Otras circunstancias especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Antes de cancelar la licencia comercial de futuros, una empresa de futuros deberá liquidar el negocio de futuros relevante y devolver el margen del cliente y otros activos de acuerdo con la ley. Antes de cancelar su licencia comercial, una sucursal de una empresa de futuros deberá poner fin a sus actividades comerciales y manejar adecuadamente los activos de los clientes.
Artículo 22 Las compañías de futuros deberán establecer, mejorar e implementar estrictamente reglas de gestión comercial y sistemas de gestión de riesgos, cumplir con el sistema de divulgación de información, garantizar la seguridad de los depósitos de los clientes e informar a la bolsa de futuros de acuerdo con las regulaciones de la bolsa de futuros. La bolsa de futuros informa la lista de grandes inversores y su situación comercial.
Artículo 23: Otras instituciones operativas de futuros dedicadas al negocio de consultoría de inversiones de futuros deberán obtener calificaciones comerciales aprobadas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, y la agencia reguladora de futuros del Estado formulará medidas de gestión específicas. Concejo.
Capítulo 4 Reglas básicas para el comercio de futuros
Artículo 24 Cualquiera que realice negocios de futuros en una bolsa de futuros debe ser miembro de la bolsa de futuros.
Las instituciones extranjeras que cumplan las condiciones prescritas pueden negociar futuros de variedades específicas en bolsas de futuros. Las medidas específicas serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Artículo 25: Cuando una empresa de futuros acepta el encargo de un cliente para realizar transacciones de futuros para el cliente, deberá presentar una declaración de riesgos al cliente por adelantado y firmar un contrato escrito con el cliente después de que el cliente firme y lo confirma. Las empresas de futuros no realizarán transacciones de futuros sin la autorización de los clientes o de acuerdo con el contenido de la autorización del cliente.
Las compañías de futuros no pueden ofrecer garantías de ganancias a los clientes; no pueden acordar con los clientes compartir beneficios o asumir riesgos en el negocio de corretaje.
Artículo 26 Las siguientes unidades e individuos no pueden participar en operaciones de futuros, y las compañías de futuros no pueden aceptar su encomienda para realizar operaciones de futuros para ellos:
(1) Agencias e instituciones estatales;
(2) Miembros del personal de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, bolsas de futuros, agencias de monitoreo de depósito seguro de margen de futuros y asociaciones de la industria de futuros;
(3) Valores y se prohíbe la entrada a los mercados de futuros
(4) Unidades e individuos que no presenten prueba de apertura de cuenta
(5) Otras unidades e individuos a los que se les prohíbe participar en futuros; negociación según lo estipulado por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Artículo 27: Los clientes podrán dar instrucciones comerciales a las empresas de futuros por escrito, por teléfono, por Internet o por otros medios especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado. Las instrucciones comerciales del cliente deben ser claras y completas.
Las compañías de futuros no ocultarán asuntos importantes ni utilizarán otros medios inadecuados para inducir a los clientes a emitir instrucciones comerciales.
Artículo 28 Las bolsas de futuros anunciarán con prontitud el volumen de negociación, el precio de la transacción, el interés abierto, los precios máximo y mínimo, los precios de apertura y cierre de los contratos cotizados y otras condiciones del mercado en tiempo real que deban anunciarse. Garantizar la autenticidad y precisión de las condiciones del mercado en tiempo real. Las bolsas de futuros no pueden publicar información sobre pronósticos de precios.
Sin el permiso de la bolsa de futuros, ninguna unidad o individuo puede publicar cotizaciones de operaciones de futuros en tiempo real.
Artículo 29: La negociación de futuros aplicará estrictamente el sistema de margen. Los márgenes recaudados por las bolsas de futuros de los miembros y las compañías de futuros de los clientes no serán inferiores a los estándares estipulados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado y las bolsas de futuros, y se separarán de sus propios fondos y se depositarán en cuentas especiales.
El margen cobrado por la bolsa de futuros de los miembros pertenece a los miembros y no puede utilizarse para otros fines excepto para la liquidación de transacciones de los miembros.
El margen cobrado por la empresa de futuros del cliente pertenece al cliente. Excepto por las siguientes circunstancias transferibles, está estrictamente prohibido su uso para otros fines:
(1) El pago se puede realizar de acuerdo con los requisitos del cliente. Fondos;
(2) Márgenes de depósito para los clientes y pago de tarifas e impuestos de manejo;
(3) Otras circunstancias especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Artículo 30: Las empresas de futuros abrirán cuentas especiales separadas y fijarán códigos de transacción para cada cliente, y no negociarán con códigos mixtos.
Artículo 31: Si una sociedad de futuros opera simultáneamente negocios de corretaje de futuros y otros negocios de futuros, aplicará estrictamente los sistemas de separación de negocios y de separación de capitales y no mezclará operaciones.
Artículo 32 Las bolsas de futuros, las compañías de futuros y los miembros compensadores de compañías que no son de futuros retirarán, administrarán y utilizarán las reservas de riesgo de acuerdo con las regulaciones de la agencia reguladora de futuros y el departamento financiero del Consejo de Estado, y no se apropiará indebidamente de ellos.
Artículo 33: Los elementos de cobro, las normas de cobro y las medidas de gestión para el comercio de futuros serán formulados y anunciados uniformemente por los departamentos competentes pertinentes del Consejo de Estado.
Artículo 34 La liquidación de las operaciones de futuros será organizada y realizada por la bolsa de futuros.
Las bolsas de futuros implementan un sistema de liquidación libre de deuda en el mismo día. La bolsa de futuros notificará sin demora a los miembros los resultados de la liquidación el mismo día.
Las compañías de futuros liquidarán a los clientes basándose en los resultados de la liquidación de la bolsa de futuros y notificarán de inmediato a los clientes sobre los resultados de la liquidación de la manera acordada con los clientes. Los clientes deben comprobar con prontitud y gestionar adecuadamente sus posiciones comerciales.
Artículo 35: Cuando el margen de los miembros de la bolsa de futuros sea insuficiente, deberán aumentarlo prontamente o cerrar sus posiciones por su cuenta. Si un miembro no aumenta el margen o cierra la posición por su cuenta dentro del tiempo especificado por la bolsa de futuros, la bolsa de futuros cerrará por la fuerza el contrato del miembro, y los costos y pérdidas relevantes incurridos por la liquidación forzosa serán asumidos por el miembro.
Cuando el margen del cliente es insuficiente, el cliente debe agregar rápidamente margen adicional o cerrar la posición por sí solo. Si un cliente no agrega margen de manera oportuna o no cierra la posición por su cuenta dentro del tiempo especificado por la compañía de futuros, la compañía de futuros cerrará por la fuerza el contrato del cliente y los gastos y pérdidas relacionados incurridos por la liquidación forzosa serán a cargo del cliente.
Artículo 36 La entrega de las operaciones de futuros será organizada y realizada por la bolsa de futuros.
El almacén de entrega lo designa la bolsa de futuros. Las bolsas de futuros no limitarán el volumen total de entrega física y deberán firmar un acuerdo con el almacén de entrega para aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes. Los almacenes de entrega no deberán participar en los siguientes actos:
(1) Emitir recibos de almacén falsos;
(2) Violar las reglas comerciales del mercado de futuros y restringir la entrada y salida de productos de entrega;
(3) Filtrar secretos comerciales relacionados con el comercio de futuros;
(4) Violar las regulaciones nacionales pertinentes para participar en el comercio de futuros;
(5) Supervisión de futuros y Administración del Consejo de Estado Otras acciones que determine la agencia.
Artículo 37 Si un miembro incumple el contrato en el comercio de futuros, la bolsa de futuros asumirá primero la responsabilidad por el incumplimiento del contrato con el margen del miembro; si el margen es insuficiente, la bolsa de futuros utilizará la reserva de riesgo; y sus propios fondos para cubrir el incumplimiento asumir la responsabilidad por el incumplimiento del contrato y obtener los correspondientes derechos de recurso contra el miembro.
Si un cliente incumple el contrato en el comercio de futuros, la empresa de futuros asumirá primero la responsabilidad por el incumplimiento del contrato con el margen del cliente; si el margen es insuficiente, la empresa de futuros asumirá la responsabilidad por el incumplimiento del contrato; contratar con la reserva de riesgos y fondos propios, y con ello obtener el correspondiente derecho de repetición contra el cliente.
Artículo 38: Las bolsas de futuros que implementen un sistema de liquidación a nivel de miembros deberán recaudar los fondos de garantía de liquidación de los miembros liquidadores. La bolsa de futuros solo liquida, recauda y cobra márgenes para los miembros compensadores, y utiliza garantías de liquidación, reservas de riesgo y fondos propios para asumir la responsabilidad por incumplimiento de contrato, y toma otras medidas pertinentes; también liquida, recauda y cobra márgenes para; los miembros no compensadores, asumirán la responsabilidad por incumplimiento de contrato en su nombre, y tomarán otras medidas pertinentes, que serán implementadas por el miembro liquidador.
Artículo 39 Las bolsas de futuros, las empresas de futuros y los miembros compensadores de empresas distintas de las de futuros garantizarán la integridad y seguridad de los datos de negociación, liquidación y entrega de futuros.
Artículo 40: Ninguna unidad o individuo podrá fabricar o difundir información falsa sobre el comercio de futuros, y no podrá coludir maliciosamente, unirse en la compra y venta o manipular de otra manera los precios del comercio de futuros.
Artículo 41: Ninguna unidad o individuo podrá utilizar ilegalmente fondos de crédito o fondos fiscales para realizar operaciones de futuros.
Las calificaciones de las instituciones financieras bancarias para participar en operaciones de financiación o garantía de operaciones de futuros serán aprobadas por la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado.
Artículo 42: Las empresas estatales y controladas por el estado que realicen transacciones de futuros nacionales y extranjeros deberán seguir los principios de cobertura y cumplir estrictamente las disposiciones de la Agencia de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado. y otros departamentos pertinentes sobre las empresas que participan en futuros con activos de propiedad estatal.
Artículo 43: El Departamento de Comercio del Consejo de Estado aprobará los tipos de transacciones de futuros de productos básicos en el extranjero realizadas por entidades o individuos nacionales.
Las compras, liquidaciones y cobros y pagos de divisas mediante futuros en el extranjero deberán cumplir con las normas nacionales de administración de divisas pertinentes.
Las medidas para que entidades o individuos nacionales participen en el comercio de futuros en el extranjero serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado en conjunto con el departamento de comercio del Consejo de Estado, la supervisión y administración de activos de propiedad estatal. agencia, la agencia reguladora bancaria, el departamento de administración de divisas y otros departamentos relevantes. Se implementará después de ser presentado al Consejo de Estado para su aprobación.
Capítulo 5 Asociación de la Industria de Futuros
Artículo 44 La Asociación de la Industria de Futuros es una organización autorreguladora de la industria de futuros y una persona jurídica de grupo social.
Las empresas de futuros y otras instituciones especializadas en operaciones de futuros deben unirse a la Futures Industry Association y pagar cuotas de membresía.
Artículo 45: La autoridad de la Asociación de la Industria de Futuros es la asamblea general compuesta por todos los miembros.
Los estatutos de la Asociación de la Industria de Futuros son formulados por la asamblea general de miembros y reportados a la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado para su presentación.
La Asociación de la Industria de Futuros tiene una junta directiva. Los miembros del Consejo de Administración son elegidos de conformidad con las disposiciones de los Estatutos.
Artículo 46 La Asociación de la Industria de Futuros desempeñará las siguientes responsabilidades:
(1) Educar y organizar a los miembros para cumplir con las leyes, regulaciones y políticas de futuros;
(2) Formular reglas de autodisciplina de la industria que los miembros deben cumplir, supervisar e inspeccionar el comportamiento de los miembros e imponer sanciones disciplinarias de acuerdo con las regulaciones para aquellos que violen los estatutos y las reglas de autodisciplina de la asociación;
(3) Responsable de la determinación de las calificaciones de los profesionales de futuros, gestión y trabajo de cancelación;
(4) Aceptar quejas de clientes relacionadas con negocios de futuros y mediar en disputas entre miembros y entre miembros y clientes;
(5) Salvaguardar los derechos e intereses legítimos de los miembros de acuerdo con la ley e informar las sugerencias y requisitos de los miembros a la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado;
(6 ) Organizar capacitación empresarial para profesionales de futuros y llevar a cabo intercambios comerciales entre los miembros;
(7) Organizar a los miembros para realizar investigaciones sobre el desarrollo, operación y contenidos relacionados de la industria de futuros;
(8) Otras responsabilidades estipuladas en los estatutos de la Asociación de la Industria de Futuros.
Las actividades comerciales de la Asociación de la Industria de Futuros deberán aceptar la orientación y supervisión de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Capítulo 6 Supervisión y Gestión
Artículo 47 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado supervisará y gestionará el mercado de futuros y desempeñará las siguientes funciones de conformidad con la ley:
(1) ) Formular reglamentos y normas relacionadas con la supervisión y gestión del mercado de futuros, y ejercer las facultades de aprobación de conformidad con la ley;
(2) Supervisar y gestionar la cotización, negociación , liquidación, entrega y otras transacciones de futuros de variedades y actividades relacionadas;
(3) Para bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, miembros compensadores de compañías que no son de futuros, agencias de monitoreo de depósitos de seguridad de márgenes de futuros, bancos depositarios de margen de futuros, almacenes de entrega y otros participantes relevantes del mercado Supervisar y gestionar las actividades comerciales de futuros;
(4) Formular estándares de calificación y medidas de gestión para los profesionales de futuros, y supervisar su implementación;
(5) Supervisar e inspeccionar la divulgación de información sobre transacciones de futuros;
(6) Orientar y supervisar las actividades de la Asociación de la Industria de Futuros;
(7) Investigar y sancionar las violaciones de las leyes y regulaciones administrativas sobre supervisión y gestión del mercado de futuros;
(8) Realizar intercambios internacionales y actividades de cooperación relacionadas con la supervisión y gestión del mercado de futuros;
(9) Otras obligaciones estipuladas en las leyes y regulaciones administrativas.
Artículo 48 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado podrá tomar las siguientes medidas para desempeñar sus funciones de conformidad con la ley:
(1) Para tratar con bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, miembros compensadores sin fines de lucro de compañías de futuros, agencias de monitoreo de depósitos de seguridad de margen de futuros y almacenes de entrega realizan inspecciones in situ;
(2) Ingresar al lugar donde ocurren actos ilegales sospechosos para investigar y recopilar pruebas;
(3) Interrogar a las partes, unidades e individuos relacionados con el incidente bajo investigación, exigiéndoles que brinden explicaciones sobre asuntos relacionados con el incidente bajo investigación;
( 4) Verificar y copiar el registro de derechos de propiedad y otra información relacionada con el incidente bajo investigación;
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(5) Revisar y copiar los registros comerciales de futuros, información de contabilidad financiera y otros documentos e información relevantes de las partes y entidades e individuos relacionados con el incidente bajo investigación para documentos e información que puedan haber sido transferidos, ocultos o dañados, puede ser sellado;
(6) Infórmese sobre la cuenta de margen y el banco; cuenta de la unidad relacionada con el incidente bajo investigación;
(7) Investigar la manipulación de los precios de negociación de futuros, el uso de información privilegiada y otras violaciones importantes Cuando ocurran futuros, con la aprobación de la persona principal a cargo de los futuros agencia reguladora del Consejo de Estado, la negociación de futuros de la parte investigada puede restringirse, pero el tiempo de restricción no excederá los 15 días hábiles; si el caso es complejo, el período puede ampliarse a 30 días hábiles;
(8) Otras medidas prescritas por leyes y reglamentos administrativos.
Artículo 49 Las bolsas de futuros, las compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, y las instituciones de monitoreo y depósito de seguridad de margen de futuros deberán presentar informes de contabilidad financiera, materiales comerciales y otra información relevante a la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado. material.
Para los informes anuales presentados por compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado designará a una persona dedicada a realizar una auditoría y preparar un informe de auditoría. El auditor debe firmar el informe de auditoría. Si se descubren problemas durante la revisión, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará las medidas correspondientes de manera oportuna.
Cuando sea necesario, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado puede exigir que los miembros compensadores de empresas que no sean de futuros, los almacenes de entrega y los accionistas de empresas de futuros, los controladores reales u otras partes relacionadas presenten información relevante.
Artículo 50: Cuando el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado desempeñe sus funciones de conformidad con la ley y realice supervisión, inspección o investigación, las unidades y personas inspeccionadas o investigadas cooperarán y proporcionarán verazmente los documentos pertinentes. e información, y no rechazará ni obstaculizará la inspección o investigación; otros departamentos y unidades relevantes deben brindar apoyo y cooperación.
Artículo 51: El Estado establecerá un fondo de protección al inversor de futuros en función de las necesidades del desarrollo del mercado de futuros.
Las medidas específicas para la obtención, gestión y uso de fondos de protección de inversores de futuros serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado junto con el departamento financiero del Consejo de Estado.
Artículo 52: La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado establecerá y mejorará un sistema para monitorear la custodia segura de los márgenes y establecerá una agencia de monitoreo para la custodia segura de los márgenes de futuros.
Los clientes y las bolsas de futuros, las compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, los miembros compensadores de compañías que no son de futuros y los bancos depositarios de margen de futuros deberán cumplir con las disposiciones de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado sobre el seguimiento de los depósitos de seguridad de margen.
Artículo 53: Las agencias de monitoreo de depósitos seguros de márgenes de futuros monitorearán la seguridad de los márgenes de acuerdo con las regulaciones pertinentes y realizarán auditorías diarias. Si se descubre algún problema, lo informarán de inmediato a la agencia reguladora de futuros del país. Consejo de Estado. La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado manejará el asunto de manera oportuna de acuerdo con las diferentes situaciones y de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este Reglamento.
Artículo 54 La Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado supervisará a los directores, supervisores, altos directivos y otros profesionales de futuros de las bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, así como el depósito de seguridad y el seguimiento del margen de futuros. instituciones, implementar un sistema de gestión de calificaciones.
Artículo 55 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado formulará reglas para el funcionamiento sostenible de las empresas de futuros y determinará la relación entre el capital neto y los activos netos de las empresas de futuros, el capital neto y la corretaje de futuros nacionales, en el extranjero. corretaje de futuros y otros negocios se establecen disposiciones sobre indicadores de supervisión de riesgos, como la proporción de escala, la relación entre activos corrientes y pasivos corrientes, etc., se establecen requisitos sobre las condiciones operativas, la gestión de riesgos, el control interno, el depósito de márgenes, transacciones relacionadas, etc. de empresas de futuros y sus sucursales.
Artículo 56 Si una empresa de futuros y sus sucursales no cumplen con las reglas para la operación sostenible o tienen riesgos operativos, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado puede tomar medidas contra la empresa de futuros y sus directores, supervisores. y los altos directivos, tales como incitar, registrar en los registros de crédito u ordenar a las empresas de futuros que realicen rectificaciones en un plazo determinado, e inspeccionar y aceptar las rectificaciones.
Si una empresa de futuros no realiza las correcciones dentro del plazo y su comportamiento pone en grave peligro el funcionamiento estable de la empresa de futuros, daña los derechos e intereses legítimos de los clientes o se sospecha de violaciones graves de las leyes. y regulaciones y está siendo investigado por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado puede distinguir Situación