¿Cómo comprar y vender opciones?

1. El primer paso en las operaciones de negociación de opciones es familiarizarse con la interfaz de negociación.

1. Opción subyacente: la interfaz de negociación mostrará los activos subyacentes de los contratos de opciones que se pueden negociar, como las opciones SSE 50 ETF, las opciones CSI 500 ETF o las opciones GEM ETF que se muestran en la imagen de arriba. .

2. La tendencia del activo subyacente: la interfaz comercial generalmente proporciona un gráfico de tendencia de precios del activo subyacente, que muestra los cambios de precios en el período anterior, lo cual es útil para analizar la tendencia y la fluctuación del activo subyacente. activo subyacente.

3. Acciones componentes: para las opciones de ETF, las acciones con ponderaciones más altas afectarán la tendencia de todo el índice. Por ejemplo, las acciones de peso pesado en las opciones del ETF SSE 50 incluyen Kweichow Moutai, Ping An Bank, etc. Si una acción sube bruscamente, fácilmente puede hacer subir el índice.

4. La onda Huidian se refiere a: La onda Huidian es un indicador que mide la volatilidad del mercado de opciones y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura.

5. Tendencia de la volatilidad: El precio y el valor de las opciones están estrechamente relacionados con las fluctuaciones de los activos subyacentes. Puede ver datos de volatilidad en el foro de opciones.

6. Opción T-Quote: La opción T-Quote es un método de cotización común en la interfaz de negociación de opciones, que muestra la dirección comercial alcista (alcista) y bajista (bajista), el precio de compra y el precio de venta. de la opción. Los compradores pueden comprar opciones al precio cotizado y los vendedores pueden vender opciones al precio cotizado. La cotización en forma de T también muestra información importante, como el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento de la opción.

En segundo lugar, ingrese los pasos de compra y venta de opciones

El primer paso es juzgar la situación del mercado, como analizar si la tendencia está aumentando, cayendo o consolidándose, para poder determinar la dirección y el momento de la negociación de opciones.

El segundo paso es elegir estrategias de opciones bajo diferentes condiciones de mercado.

Mercados en alza:

Compra de opciones de compra: en un mercado en alza, la compra de opciones de compra permite a los inversores beneficiarse del aumento del activo subyacente. Una opción de compra le da al comprador el derecho de comprar el activo subyacente y, por lo tanto, obtener una ganancia si el activo subyacente aumenta.

Venta de opciones de venta: en mercados en alza, la venta de opciones de venta permite a los inversores recibir regalías por los aumentos en el activo subyacente. Una opción de venta otorga al comprador el derecho de vender el activo subyacente y el vendedor debe pagar una prima si el activo subyacente aumenta.

Mercados en caída:

Compra de opciones de venta: en mercados en caída, la compra de opciones de venta permite a los inversores beneficiarse de una caída en el activo subyacente. Una opción de venta otorga al comprador el derecho a vender el activo subyacente y, por lo tanto, obtener una ganancia si el activo subyacente cae.

Venta de opciones de compra: en un mercado en declive, la venta de opciones de compra permite a los inversores recibir regalías por la caída del activo subyacente. Una opción de compra le da al comprador el derecho a comprar el activo subyacente, y el vendedor debe pagar una regalía si el activo subyacente cae.

Mercados que suben o bajan lentamente:

Estrategia combinada: en mercados que suben o bajan lentamente, los inversores pueden adoptar una estrategia combinada, como comprar opciones de compra y vender al mismo tiempo. Las opciones de venta (calls de protección) se utilizan para obtener una cierta cantidad de ingresos y reducir los riesgos en mercados alcistas o bajistas.

Estrategia de múltiples tramos: se pueden construir estrategias de opciones complejas, como el arbitraje vertical y horizontal, en función de las condiciones del mercado y los rendimientos esperados para adaptarse a subidas o caídas lentas.

Mercados en consolidación:

Puts: en mercados en consolidación, la caída del valor temporal y la contracción de la volatilidad pueden hacer que las estrategias de venta (como la venta desnuda o la compra desnuda) sean una opción. El objetivo de esta estrategia es cobrar regalías cuando expire el contrato de opción y obtener ganancias cuando el mercado se mueva dentro de un rango determinado.

Paso 3: Elige el contrato de opción correcto.

Los contratos de opciones con diferentes precios de ejercicio tienen diferentes costos y beneficios potenciales. El estado de los contratos de opciones se divide en valor real, at-the-money y out-of-the-money. Generalmente, los contratos más líquidos tienen un valor nominal aproximado y los inversores están más dispuestos a elegir dichos contratos para negociar.

Valor real: Cuando el precio de ejercicio (precio de ejercicio) de un contrato de opción es inferior al precio actual del activo subyacente de la opción de compra o superior al precio actual del activo subyacente de la opción de venta , el contrato de opción se denomina contrato de valor real.

Los contratos de valor real tienen valor intrínseco porque si el contrato se ejecuta inmediatamente, el inversor podrá comprar o vender el activo subyacente a un precio más favorable. Para una opción de compra, el precio del activo subyacente del contrato de valor real es mayor que el precio de ejercicio; para una opción de venta, el precio del activo subyacente del contrato de valor real es menor que el precio de ejercicio.

Valor razonable: Cuando el precio de ejercicio de un contrato de opción es igual al precio actual del activo subyacente, el contrato de opción se denomina contrato de valor razonable. Un contrato de igual valor no tiene valor intrínseco y su valor se compone enteramente de valor temporal. En un contrato de valor razonable, los inversores no pueden obtener beneficios inmediatos ni sufrir pérdidas inmediatas. El precio de un contrato fijo depende principalmente del tiempo restante de la opción y de la volatilidad del mercado.

Valor virtual: Cuando el precio de ejercicio de un contrato de opción es superior al precio actual del activo subyacente de la opción de compra o inferior al precio actual del activo subyacente de la opción de venta, el contrato de opción se llama contrato de valor virtual. Los contratos de valor virtual no tienen valor intrínseco, sólo valor temporal. Los inversores no pueden beneficiarse inmediatamente de los contratos virtuales porque ejercer la opción al precio actual resultará en una pérdida. Para las opciones de compra, el precio del activo subyacente del contrato ficticio es inferior al precio de ejercicio; para las opciones de venta, el precio del activo subyacente del contrato ficticio es superior al precio de ejercicio.

Después de seleccionar un contrato de opción, el último paso es venderlo. Si la dirección se juzga correctamente y el contrato es rentable según el criterio correcto, el comprador puede hacer clic directamente en VENDER para cerrar la posición.

El proceso de compra y venta de opciones es relativamente fácil de entender, pero requiere una comprensión y un conocimiento profundo de las opciones. Se recomienda estudiar más.