¿Cuál es la naturaleza de las opciones? ¿Por qué los precios están bajos durante tanto tiempo? ¿Por qué algunos apalancamientos son de hasta 2000 veces?

Cuanto más se acerque la fecha de vencimiento, más rápido se depreciará el contrato de valor virtual. Si el mercado se invierte, el valor virtual convertido en valor real reflejará su efecto de apalancamiento mil veces mayor.

Una comprensión simple del tamaño del apalancamiento de una opción es: "cuanto más cerca esté la opción dentro del precio, menor será el apalancamiento; cuanto mayor sea el precio, mayor será el apalancamiento".

In-the-money significa que el precio del valor subyacente es mayor que el precio de ejercicio (para una opción de compra) y el precio subyacente es menor que el precio de ejercicio (para una opción de venta); viceversa.

Datos en la imagen de arriba: cuanto más baja es la opción de compra a la izquierda, más out-of-the-money está (porque el precio de ejercicio es más alto) y, obviamente, mayor es el apalancamiento ( de 16.18 a 49.46). La opción de venta de la derecha muestra que el precio de la opción está aumentando cada vez más de arriba a abajo, y la conclusión es consistente.

2. Cuantas más opciones in the money haya, mayor será su valor, por lo que la acción comprada será menor que la acción de la opción out of the money, o incluso cerca del precio. del valor subyacente, de esta manera, el efecto de apalancamiento de las opciones en este precio profundo. Estar cerca del valor subyacente no tiene ningún efecto de "amplificación", por lo que el apalancamiento es muy pequeño.