¿Qué factores determinan el valor temporal de una opción?
Duración
Cuanto más tarde en llegar a la fecha acordada, mayor será el valor del tiempo; cuanto menos tiempo tarde en llegar a la fecha acordada, menos tiempo tendrá. A medida que el tiempo se acerca al vencimiento, el valor temporal de la opción disminuirá gradualmente. Para la fecha acordada, el valor temporal desaparecerá. Para un comprador de opciones, el tiempo siempre está en su lado opuesto y el tiempo es siempre el enemigo.
La variabilidad del objetivo
Cuanto mayor es el rango de fluctuación, mayor es el valor del tiempo; cuanto menor es el rango de fluctuación, menor es el valor del tiempo que tiene. La volatilidad del producto subyacente refleja en realidad la personalidad del producto subyacente. Cuanto mayor es la fluctuación, más fuerte es la personalidad; cuanto menor es la fluctuación, más pequeña es la personalidad.
En los últimos años, el mercado de opciones de mi país ha seguido expandiéndose y cada vez más inversores han comenzado a comprender el contenido relevante de las opciones. El precio de una opción se compone principalmente de valor intrínseco y valor temporal. El valor temporal de una opción es el valor dado por el tiempo transcurrido desde la fecha de vencimiento. Cuanto mayor sea el valor temporal de una opción, más corto será el valor temporal de una opción. El valor temporal de una opción, también conocido como valor externo, se refiere al valor de la prima pagada por el comprador del contrato de opción para comprar la opción en exceso del valor intrínseco de la opción. El valor temporal de las opciones está relacionado con el período restante de conversión de acciones, la volatilidad histórica del precio de las acciones y el precio actual de las acciones: cuanto mayor sea el tiempo restante de conversión de acciones, mayor será el cambio de precio y mayor será el valor temporal de la opción; cuanto mayor sea la volatilidad de las acciones, mayor será el valor temporal de la opción. Alto; si el precio de las acciones es demasiado alto o demasiado bajo, el valor temporal de la opción será menor. La razón por la que las opciones tienen valor en el tiempo es que a un precio de ejercicio determinado, cuanto más tiempo expire la opción, más oportunidades potenciales tendrá para ocurrir, por lo que las opciones relacionadas deberían ser más caras. Esta parte del valor pertenece al valor en el tiempo. El valor temporal de las opciones tiene estas características: cuanto más cerca de la fecha de vencimiento, menor es el valor temporal de la opción; cuanto más cerca de la fecha de vencimiento, más rápido decae el valor temporal; En la inversión en opciones, ya sea que tenga una opción de compra o de venta, el valor temporal disminuye. Por lo tanto, cuando la fluctuación del precio subyacente no es suficiente para compensar la pérdida de valor temporal, la opción caerá al mismo tiempo que la opción de compra y la opción de venta, que es lo que a menudo llamamos "compra y venta".