Cómo jugar con futuros (índice bursátil, materias primas)

Los futuros son un arma de doble filo que puede hacerte rico o arruinarte.

Algunas personas dicen:

Si amas a alguien, déjale hacer futuros, eso es el cielo;

Si odias a una persona, déjale hacer futuros, entonces es el infierno.

La esencia de los futuros es firmar contratos a largo plazo con otros para comprar y vender materias primas (o índices bursátiles, divisas, tipos de interés) con el fin de mantener el valor o ganar dinero.

Si cree que el precio de los futuros aumentará, vaya en largo (compre para abrir una posición), cierre la posición si sube (venda) y gane: diferencia de precio = cerrar posición - abrir posición.

Si cree que el precio de los futuros bajará, vaya en corto (venda la posición), cierre la posición si baja (compra) y gane: la diferencia = precio de apertura - precio de cierre.

En general, es fácil entender qué tan largos son los futuros, pero no es fácil entender qué tan cortos son los futuros. Tomemos como ejemplo la venta en corto de trigo (es posible que el vendedor no tenga los bienes en mano al firmar el contrato de venta) para explicar el principio de la venta en corto de futuros:

Cuando el precio del trigo es de 2.000 yuanes por tonelada, Se estima que el precio del trigo bajará. Usted firma un contrato (principal) con el comprador en el mercado de futuros. Por ejemplo, acepta venderle 10 toneladas de trigo estándar en cualquier momento dentro de seis meses a un precio de 2.000 yuanes por tonelada. (El valor es 2000×10 = 20.000 yuanes, calculado como 600 yuanes).

Esto es venta en corto (venta de posiciones abiertas). En la práctica, estás vendiendo un contrato abierto de futuros de trigo.

¿Por qué los compradores deberían firmar un contrato con usted? Porque él es increíble.

Al firmar un contrato, es posible que no necesariamente tengas trigo en la mano (normalmente no quieres vender trigo). Si observas el mercado y baja a 1.800 yuanes por tonelada como deseas, compras 100 toneladas de trigo a 1.800 yuanes por tonelada y se las vendes al comprador a 2.000 yuanes por tonelada. El contrato se cumple (el tuyo).

(2000-1800) × 10 = 2000 (yuanes) (la tarifa de gestión generalmente es de 10 yuanes, que se ignora)

Esto es liquidación de ganancias. De hecho, está comprando un contrato de futuros. liquidar trigo.

El comprador (no especificado) que firmó el contrato con usted perdió 2.000 yuanes (se ignora la tarifa de tramitación).

En toda la operación, solo necesita vender. un lote de trigo a 2000 yuanes, es muy conveniente comprarlo y cerrarlo a las 18:00.

Después de abrir una posición de futuros, puede cerrarla en cualquier momento antes de la fecha de entrega, o puede comprar y vender. varias veces el mismo día (generalmente, no hay tarifa de gestión por cerrar la posición el mismo día. Cuando el precio del trigo sube, no tendrá posibilidad de comprar trigo a bajo precio para cerrar su posición). comprar trigo a alto precio para cerrar su posición (el contrato debe cerrarse cuando expire. Perderá dinero y el comprador que firmó el contrato con usted obtendrá una ganancia p>

si cierra su posición). con 2200 puntos, perderás:

(2200-2000)×10=2000 (yuanes) + 10 yuanes de tarifa de gestión

Y el comprador que firmaste (sin especificar) hizo un. beneficio de 2.000 yuanes (se ignora la tarifa de gestión).

Hablemos primero de vender en corto el índice bursátil:

Cuando el índice bursátil alcanza los 4.000 puntos, se estima que el índice bursátil. caerá. Firmó un contrato (primario) con el comprador en el mercado de futuros (por ejemplo, acordó venderle 300 índices bursátiles (acciones) en cualquier momento dentro de seis meses, cada uno por 4.000 yuanes. (El monto del contrato es 4.000). × 300 = 12.000 yuanes, calculado de la siguiente manera). 65438.

¿Por qué el comprador debería firmar un contrato con usted?

Si está observando el mercado, no existe un índice bursátil. Si cae a 3600 puntos como lo desea (tal vez 2-3 días), compra 300 índices bursátiles por 3600 yuanes cada uno y los vende al comprador por 4000 yuanes cada uno después de que se cumpla el contrato (se le devolverá su depósito de rendimiento). . para usted), obtendrá:

(4000-3600)×300=12 (diez mil yuanes) (se ignora la tarifa de procesamiento)

En la operación real, solo usted Necesito Es muy conveniente vender un índice bursátil a 3600 puntos.

Adjuntarlo a una cuenta de futuros:

Vaya primero a una empresa de corretaje de futuros (busque en línea, es mejor). para tener una gran escala abrir una cuenta en una empresa con buena reputación y alto ranking) o un departamento comercial local

A. el banco designado por la empresa de corretaje de futuros.

En principio, se requiere un depósito de 50.000 yuanes (algunas empresas no lo exigen), completar el formulario de registro de información de apertura de cuenta, dejar información en video y escaneos de identificación, y firmar un contrato de corretaje de futuros y todos sus anexos.

B. Las personas jurídicas deben presentar los siguientes documentos al abrir una cuenta: ① Una copia de la licencia comercial; (2) Una copia del certificado de registro fiscal; ③ El nombre y número de cuenta del banco donde; se abre la cuenta; (4) Copia de la cédula de identidad del representante legal; ⑤Copia de la cédula de identidad de la persona autorizada; Diligenciar el “Formulario de Registro de Información de Apertura de Cuenta de Persona Jurídica”, y el representante legal deberá firmar o autorizar personalmente la firma del “Contrato de Corretaje de Futuros” y todos sus anexos, y colocar el sello oficial de la unidad.

C. El cliente debe designar a 1-2 como asignador de fondos y a 1-2 como emisor de la orden comercial en el documento del contrato de corretaje de futuros (el emisor de la orden se considera el firmante de la orden de liquidación). ). El asignador de fondos designado y la persona que emite la orden de transacción deberán firmar personalmente, aportar su cédula de identidad y su copia y reservar un sello.

Notas sobre la apertura de cuenta:

1. Lea atentamente la "Declaración de riesgos", las "Instrucciones para el cliente", el "Texto del contrato" y otros textos relevantes antes de ingresar al mercado.

2. La información de apertura de cuenta proporcionada (licencia comercial, documento de identidad, etc.) debe estar dentro del período de validez.

3. Las firmas involucradas en el contrato deben ser firmadas por el propio personal relevante y no se permite firmar en nombre de otros.

Abrir una cuenta es gratuito y los gastos de gestión se pueden negociar con el departamento de ventas.

5. Si se trata de una transacción en línea, descargue el software de comercio en línea (con software de análisis de mercado) de la empresa de corretaje de futuros e instálelo en la computadora.

Ingrese al sistema de comercio en línea y podrá negociar futuros en línea.

La especulación con futuros es muy similar a la del mercado de valores, pero también hay diferencias evidentes.

En primer lugar, las acciones de gran capitalización se negocian completamente, lo que significa que solo puedes comprar tantas acciones como tengas, mientras que el sistema de futuros es un sistema de margen, lo que significa que solo necesitas pagar del 5% al ​​10%. % del volumen de negociación. Se puede negociar al 100%. Por ejemplo, si un inversor tiene 10.000 yuanes, sólo puede comprar acciones por valor de 10.000 yuanes. Si invierte en futuros con un margen del 10%, puede firmar (comprar o vender) un contrato de futuros de materias primas de más de 65.438 millones de yuanes. En otras palabras, puede utilizar poco para ganar mucho dinero.

En segundo lugar, la negociación bidireccional de acciones es una transacción unidireccional. Sólo puede vender las acciones si las compra primero. Los futuros se pueden comprar primero y luego venderse. transacción, y usted puede ganar dinero incluso en un mercado bajista.

3. El comercio de futuros es generalmente un producto básico, los fundamentos son relativamente transparentes, el número de contratos (compras y ventas) es teóricamente ilimitado, la tendencia es relativamente estable y no es fácil de manipular. El número de acciones es limitado, los fundamentos son opacos y son fácilmente manipulados por creadores de mercado sin escrúpulos.

4. Los precios de los futuros son relativamente pequeños, generalmente entre el 3% y el 6%. Cuando el mercado se suspende en una dirección tres veces consecutivas, la bolsa puede hacer arreglos para que los clientes que quieran detener las pérdidas cierren sus posiciones. El límite de precio de la acción es del 10% y hay ocasiones en las que no alcanza el límite varias veces consecutivas.

5. Debido a las restricciones del sistema de margen, el sistema de llamada de margen y la liquidación forzosa al vencimiento, los futuros tienen las características de altos rendimientos y altos riesgos. Si operas con una posición completa, los futuros pueden hacerte rico de la noche a la mañana, o pueden hacerte perder todo en un instante (posición corta), por lo que el riesgo es alto, pero controlable. Los inversores deben invertir con cautela y recordar no operar con una posición completa. Básicamente no hay pérdidas en las acciones.

6. Los futuros son transacciones T+0 y se pueden negociar varias veces al día. La posición se puede cerrar inmediatamente después de abrirla. La tarifa de gestión es más baja que la de las acciones (alrededor de 1/10.000 a 5/10.000 y, por lo general, no hay tarifa de gestión por cerrar posiciones el mismo día). Las acciones se negocian en T+1 y sólo se pueden vender en el segundo día de negociación. La tarifa de transacción es de aproximadamente 8/1000 del monto de la transacción.

Puedes ganar dinero con futuros. Pero otros perdieron el dinero que ganó y tuvo que soportar costos de transacción, por lo que no es fácil ganar dinero con futuros (pero es más fácil que cuando el mercado de valores cae en un mercado bajista).

Los futuros son riesgosos, ¡así que tenga cuidado al ingresar al mercado!

Materiales de referencia:

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