Maestría en Futuros y Especulación de Divisas
Negociación de futuros: se refiere a las actividades comerciales de compra y venta de contratos de futuros en bolsas de futuros.
Contrato de futuros: se refiere a un contrato estandarizado formulado por una bolsa de futuros, que se compromete a entregar una determinada cantidad y calidad de mercancías en un momento y lugar específicos en el futuro.
Futuros sobre productos básicos: un contrato de futuros con productos físicos como objeto, un acuerdo estandarizado para comprar o vender una cierta cantidad de productos físicos en una fecha acordada en el futuro a un precio acordado en el momento de firma. El comercio de futuros de productos básicos es el comercio de contratos estandarizados para productos básicos específicos en una bolsa de futuros.
Futuros financieros: se refiere a contratos de futuros con instrumentos financieros como materia. La negociación de futuros financieros se refiere a un método de negociación en el que los comerciantes realizan transacciones mediante licitación pública en una bolsa específica y se comprometen a comprar o vender una determinada cantidad de un determinado producto financiero a un precio previamente acordado en una fecha o período específico en el futuro. El comercio de futuros financieros tiene las características generales del comercio de futuros, pero en comparación con los futuros de productos básicos, el objeto del contrato no es un producto físico, sino un producto financiero, como divisas, bonos, índices bursátiles, etc.
Futuros sobre índices bursátiles: Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros financieros con el índice de precios de las acciones como objeto subyacente. En una transacción específica, el valor de un contrato de futuros sobre índices bursátiles se calcula multiplicando los puntos del índice por una cantidad unitaria previamente especificada. Por ejemplo, el índice S&P estipula que cada punto representa 500 dólares estadounidenses y el índice Hang Seng de Hong Kong representa 50 dólares de Hong Kong.
Margen: se refiere a los fondos pagados por los operadores de futuros de acuerdo con los estándares prescritos para la liquidación y la garantía de desempeño.
Margen inicial: el depósito de rendimiento mínimo que un operador del mercado de futuros debe depositar en una cuenta de margen al realizar una orden para comprar o vender un contrato de futuros.
Depósito de cumplimiento: El depósito depositado en la cuenta de negociación por el comprador y vendedor del contrato de futuros o el vendedor de la opción para asegurar el cumplimiento del contrato.
Margen de mantenimiento: Los clientes deben mantener el monto mínimo de margen de su cuenta de margen.
Largo y corto: bajo el sistema de negociación de margen, los operadores de futuros pueden comprar primero y luego vender, o vender primero y luego comprar. El primero se llama comercio largo y el segundo se llama comercio corto. Es posible que los operadores en corto no sean propietarios del contrato de futuros subyacente que venden, suponiendo que puedan recomprar el contrato de futuros a un precio inferior al precio de apertura.
Posición abierta: se refiere al comportamiento de los operadores de futuros comprando o vendiendo y manteniendo contratos de futuros.
Liquidación: se refiere al comportamiento de los operadores de futuros comprando o vendiendo contratos de futuros del mismo tipo, cantidad y mes de entrega pero con direcciones comerciales opuestas, y cerrando transacciones de futuros.
Separación de posiciones: para crear posiciones excedentes, los miembros o clientes de la bolsa participan en operaciones de futuros en nombre de otros miembros o clientes con el fin de influir en los precios, manipular el mercado y evitar las operaciones de la bolsa. Límites de posición: La posición total excede el límite de posición del intercambio para el cliente o miembro.
Reubicación: También conocida como reubicación, se refiere a la transacción de mover una ubicación existente hacia adelante o hacia atrás. El método de operación específico es cerrar posiciones existentes y restablecer posiciones en la misma dirección y cantidad en el futuro cercano o en el futuro.
Liquidación forzada: se refiere al comportamiento comercial en el que los operadores manipulan los precios del mercado de futuros controlando el volumen de negociación de futuros o monopolizando la oferta de materias primas entregables al contado. La liquidación forzosa es una manipulación del mercado de futuros y su consecuencia directa es que el precio del mercado de futuros se desvía gravemente del precio real de la oferta y la demanda en el mercado al contado. Mercados financieros
Posiciones: los contratos mantenidos por los comerciantes se denominan posiciones.
Reducción de posición: En una transacción, la posición mantenida es opuesta a la tendencia del precio, y las medidas de cierre de la posición se toman para evitar pérdidas excesivas.
Liquidación: se refiere a la liquidación financiera de las ganancias y pérdidas de la transacción de ambas partes de la transacción en función del precio de liquidación anunciado por la bolsa de futuros. El precio de liquidación del día se refiere al precio promedio ponderado por volumen del precio de transacción de un contrato de futuros. Si ese día no hubiera precio de transacción, el precio de liquidación del día de negociación anterior será el precio de liquidación de ese día. Cada contrato de futuros utiliza el precio de liquidación del día como base para calcular las pérdidas y ganancias del día.
Posiciones abiertas: se refiere al número de contratos abiertos que mantienen los traders de futuros.
Entrega: se refiere al proceso en el que cuando un contrato de futuros vence, ambas partes de la transacción finalizan el contrato abierto vencido transfiriendo la propiedad de las materias primas contenidas en el contrato de futuros de acuerdo con las reglas y procedimientos. de la bolsa de futuros.
Precio de liquidación de entrega: se refiere al precio base utilizado para la entrega del producto en el momento de la entrega. El precio de los productos de entrega se basa en el precio de liquidación de entrega, más las primas por diferentes grados de calidad de los productos, así como las primas por diferentes almacenes de entrega y almacenes de entrega de referencia.
Recibo de garantía: se refiere al certificado de entrega estandarizado emitido por el almacén de entrega y reconocido por la bolsa de futuros.
Posición: Acuerdo de mercado sobre el número de contratos de futuros que se van a comprar o vender sin cobertura. Para los compradores, se dice que es una posición larga; para los vendedores, se llama posición corta.
Prima de futuros y prima de futuros: en un lugar específico y dentro de un tiempo específico, el precio de futuros de un producto específico es mayor que el precio spot, lo que se denomina prima de futuros es menor que el precio de futuros; precio al contado, que se denomina prima de futuros.
Mercado a plazo: En circunstancias normales, los precios de los futuros son superiores a los precios spot.
Mercado inverso: En circunstancias especiales, los precios de los futuros son inferiores a los precios spot.
Mercado alcista: Mercado en el que los precios están subiendo.
Mercado bajista: Mercado en el que los precios están cayendo.
Límite de posición: se refiere a la posición máxima que mantiene la bolsa de futuros para los operadores de futuros.
Precio mínimo de fluctuación: se refiere al rango mínimo de fluctuación del precio unitario del contrato de futuros.
Límite máximo de fluctuación del precio diario: significa que el precio de negociación de un contrato de futuros dentro de un día de negociación no será mayor o menor que el rango de fluctuación especificado. Las cotizaciones que excedan este rango de fluctuación se considerarán inválidas y no pueden ser aceptadas. comercializado.
El mes de entrega del contrato de futuros: se refiere al mes en el que el contrato de futuros estipula la entrega física.
Último día de negociación: se refiere al último día de negociación en el que se negocia un contrato de futuros en el mes de entrega del contrato.
El precio de transacción de un contrato de futuros se refiere al precio con IVA incluido de la entrega estándar del contrato de futuros entregado en el almacén de entrega de referencia.
Precio de apertura: se refiere al precio de transacción generado mediante subasta call dentro de los cinco minutos anteriores a la apertura de un contrato de futuros. Si no hay precio de transacción en la subasta call, el precio de apertura será el precio de la primera transacción después de la subasta call.
Precio de cierre: se refiere al último precio de transacción del contrato de futuros de ese día.
Precio de liquidación del día: se refiere al precio promedio ponderado por volumen del precio de transacción del contrato de futuros en ese día. Si ese día no hay precio de transacción, el precio de liquidación del día de negociación anterior será el precio de liquidación de ese día.
Límite de precio: Cuando un contrato de futuros tiene solo una declaración de compra (venta) con un precio de stop loss y ninguna venta (compra) con un precio de stop loss dentro de los 5 minutos anteriores al cierre de un día de negociación. declaración, o cerrar la posición tan pronto como haya una declaración de venta (compra), pero el precio de stop loss no se abra.
Precio de la transacción: el sistema informático de comparación automática de la bolsa clasifica las órdenes de transacción de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad temporal. Cuando el precio de compra es mayor o igual que el precio de venta, la transacción se realiza automáticamente. emparejado. El precio de transacción coincidente es igual al valor medio del precio de compra (pb), el precio de venta (sp) y el precio de transacción anterior (cp). Es decir:
Cuando bp≥sp≥cp, el último precio de transacción =sp.
Bp≥cp≥sp, el último precio de transacción = cp.
Cp≥bp≥sp, el último precio de transacción = pb.
Precio más alto: El precio más alto se refiere al precio de transacción más alto de un determinado contrato de futuros dentro de un período de tiempo determinado.
Precio más bajo: El precio más bajo se refiere al precio de negociación más bajo de un determinado contrato de futuros dentro de un período de tiempo determinado.
Último precio: el último precio se refiere al precio de negociación en tiempo real de un determinado contrato de futuros en un determinado día de negociación.
Volatilidad: La volatilidad se refiere a la diferencia entre el último precio de un contrato de futuros dentro de un día de negociación y el precio de liquidación del día de negociación anterior.
Precio de compra más alto: El precio de compra más alto se refiere al precio más alto inmediato aplicado por el comprador el día del contrato de futuros.
Precio de venta más bajo: El precio de venta más bajo se refiere al precio más bajo inmediato al que el vendedor aplica para vender el día del contrato de futuros.
Volumen de negociación: el volumen de negociación se refiere a la cantidad bilateral de todos los contratos negociados dentro de un determinado período de negociación de contrato.
Orden limitada: se refiere a una orden que debe ejecutarse a un precio limitado o mejor.
Orden de cancelación: se refiere a la orden del inversor de cancelar la orden especificada.
Precio base: determinado por el intercambio y anunciado con antelación. El precio de referencia es la base para determinar el límite de negociación el primer día de un contrato recién cotizado.
Código comercial: se refiere al código especial compilado por los miembros de acuerdo con estas reglas para que los clientes realicen transacciones de futuros.
Sistema de liquidación forzosa: para los miembros o inversores que excedan ilegalmente sus posiciones o no agreguen margen comercial de manera oportuna como se requiere, así como otras violaciones, la bolsa tomará medidas de liquidación forzosa contra los miembros infractores. .
Sistema de declaración de grandes cantidades: cuando la posición especulativa de un miembro o inversionista en un determinado tipo de contrato de posición alcanza el 80% del límite máximo de posición especulativa especificado por la bolsa, el miembro o inversionista deberá informar sobre la transacción. Los inversores informan sus fondos y posiciones declarados a través de miembros intermediarios.
Margen call: Cuando el margen requerido por un cliente es inferior a una determinada cantidad, la parte que la correduría exige que el cliente reponga se denomina margin call.
Pérdidas y ganancias flotantes: pérdidas y ganancias no realizadas de posiciones abiertas calculadas en base al precio de liquidación del día.
Sistema de liquidación diaria libre de deuda: también conocido como valor de mercado diario, significa que después de la negociación diaria, la bolsa liquida las ganancias y pérdidas, el margen comercial, las tarifas de manejo, los impuestos, etc. de todos contratos al precio de liquidación de ese día, una transferencia única del importe neto de las cuentas por cobrar y por pagar, y el correspondiente aumento o disminución de la reserva de liquidación del miembro.
Pérdidas y ganancias del día: las ganancias y pérdidas del contrato de futuros calculadas en base al precio de liquidación del día. La ganancia del día se incluye en la reserva de liquidación del miembro y la pérdida del día se deduce de la reserva de liquidación del miembro.
Entrega física: se refiere al proceso en el que cuando un contrato de futuros vence, de acuerdo con las reglas y procedimientos del intercambio, ambas partes de la transacción finalizan el contrato abierto transfiriendo la propiedad de las mercancías contenidas en el mismo. el contrato de futuros.
Entrega en efectivo: se refiere al método de entrega en el que las ganancias y pérdidas del contrato de futuros abierto se calculan en función del precio de liquidación al entregar el contrato de futuros abierto, y el contrato de futuros finalmente se liquida mediante pago en efectivo. . Este método de entrega se utiliza principalmente para futuros financieros y otros contratos de futuros que no pueden entregarse físicamente, como los contratos de futuros sobre índices bursátiles.
Entrega centralizada: es decir, el recibo de almacén estándar del vendedor y el pago del comprador se envían al intercambio, y el intercambio maneja los asuntos de entrega de manera centralizada.
Futuros al contado: significa que ambas partes titulares del contrato negocian un acuerdo de transacción al contado dentro del mismo mes de entrega, liquidan sus respectivas posiciones de futuros de acuerdo al precio acordado y realizan un monto considerable de pagos y bienes físicos. al mismo tiempo.
Entrega continua: se refiere a un método de entrega en el que después de que el contrato ingresa al mes de entrega, el cliente vendedor que tiene recibos de almacén estándar y posiciones de venta toma la iniciativa de realizar la entrega, y el intercambio organiza a las dos partes para completar la entrega dentro del tiempo especificado.
Transacciones de cobertura: la cobertura se refiere al uso del mercado de futuros como un lugar para transferir riesgos de precios, utilizando contratos de futuros como un sustituto temporal para la compra y venta de materias primas en el mercado al contado en el futuro, y comprando ahora y preparándose. para el futuro. La actividad comercial de asegurar el precio de los productos que deben venderse o comprarse en el futuro. La característica básica de la cobertura es que el mismo producto básico se compra y vende en direcciones opuestas en el mercado spot y en el mercado de futuros al mismo tiempo, es decir, mientras se compra o vende el producto físico, se vende o compra una cantidad igual de futuros. en el mercado de futuros. Después de un período de tiempo, cuando los cambios de precios compensan las ganancias y pérdidas en el comercio al contado, las pérdidas en el comercio de futuros pueden compensarse o compensarse.
Base: Es la diferencia entre el precio spot de un bien específico y el precio de un contrato de futuros específico para el mismo bien.
Negociación de arbitraje: compra o venta de dos productos relacionados al mismo tiempo, con la esperanza de obtener ganancias al cubrir la posición comercial en el futuro. El arbitraje se ocupa de la relación mutua de precios entre contratos en lugar de niveles absolutos de precios.
Conocimientos básicos de las reglas de negociación para principiantes en futuros
Seis reglas básicas
Primero, la estandarización de contratos
Los objetos de negociación del mercado de futuros son Los contratos de futuros están estandarizados en términos de cantidad, grado de calidad, grado de entrega, estándares de prima para sustitutos, lugar de entrega, tiempo de entrega, etc. y las partes de la transacción no necesitan negociar los términos específicos de la transacción, lo que facilita la negociación continua de contratos de futuros, tiene una fuerte liquidez en el mercado, simplifica enormemente el proceso de transacción y reduce los costos de transacción.
En segundo lugar, el sistema de depósito
El comercio de futuros implementa un sistema de margen, es decir, los operadores deben pagar una pequeña cantidad de margen en el comercio de futuros. El margen es generalmente una cierta proporción de. el valor del contrato de futuros que se compra y vende (generalmente (5% -10%), se pueden completar varias veces o incluso docenas de transacciones de contrato. Debido a que el comercio de futuros puede invertir una gran cantidad de dinero con una pequeña cantidad de dinero y tiene un efecto de apalancamiento, tiene las características de altos rendimientos y altos riesgos.
3. Mecanismo de cobertura y negociación bidireccional
La negociación bidireccional significa que los operadores de futuros pueden comprar contratos de futuros como comienzo de la negociación de futuros (llamados posiciones de compra), o pueden hacerlo. Vender un contrato de futuros para iniciar una operación (llamada posición corta) se conoce comúnmente como "venta en corto". Relacionado con las características de las transacciones bidireccionales está el mecanismo de cobertura. En el comercio de futuros, la mayoría de los operadores no cumplen el contrato mediante la entrega física cuando éste expira, sino negociando en la dirección opuesta a la apertura del contrato.
Específicamente, después de comprar una posición, puede liberar la obligación de desempeño vendiendo el mismo contrato, y después de vender la posición, puede liberar la obligación de desempeño comprando el mismo contrato. Las características del comercio bidireccional y el mecanismo de cobertura del comercio de futuros atraen a un gran número de especuladores de futuros a participar en la transacción, porque en el mercado de futuros, los especuladores tienen doble oportunidad de ganancias: cuando los precios de los futuros suben, pueden obtener ganancias comprando a precios bajos. y vender caro; cuando los precios caen, pueden obtener beneficios vendiendo caro y comprando barato, y los especuladores pueden evitar el problema de la entrega física mediante mecanismos de cobertura. La participación de especuladores aumenta enormemente la liquidez del mercado de futuros.
Cuatro. Sistema de liquidación libre de deuda el mismo día
Las bolsas de futuros implementan un sistema de liquidación libre de deuda el mismo día, también conocido como "valor de mercado", es decir, después del final de la negociación diaria. El intercambio liquida las ganancias y pérdidas de los comerciantes del día en función del precio de liquidación de ese día. Si un operador sufre pérdidas graves y no tiene fondos suficientes en su cuenta de margen, debe agregar margen adicional antes de que se abra el mercado al día siguiente para lograr "no tener deuda todos los días". Si el cliente no agrega margen a tiempo, la compañía de futuros cerrará por la fuerza algunas o todas las posiciones del cliente hasta que el saldo del margen pueda mantener las posiciones restantes.
5. Sistema de límite de precio
El sistema de límite de precio significa que el precio de negociación de un contrato de futuros dentro de un día de negociación no será superior o inferior al límite de precio prescrito. Si se excede el límite, la cotización se considerará inválida y no se podrá negociar. El precio máximo en el mercado de futuros generalmente se determina en función del precio de liquidación del día de negociación anterior del contrato.
6. Sistema de liquidación forzosa
El sistema de liquidación forzosa se refiere a la situación en la que el margen comercial de un miembro o cliente es insuficiente y no se repone dentro del tiempo prescrito, o el del miembro o El monto de la posición del cliente excede el límite prescrito. En ese momento, la empresa de corretaje de bolsa o de futuros implementó un sistema de liquidación forzosa para evitar una mayor expansión de los riesgos.
Características comerciales de conocimientos básicos para principiantes en futuros
1. Negociación T+0
El día de la negociación de futuros, puede abrir o cerrar una posición, abrir o cerrar una posición El número de almacenes no está limitado. Puede operar en cualquier momento y puede abrir y cerrar posiciones en cualquier momento.
En segundo lugar, el comercio bidireccional
El comercio de futuros puede ser largo o corto. Cuando los precios suben, puedes comprar barato y vender caro, y cuando los precios bajan, puedes vender caro y cubrir lo bajo. Se puede ganar dinero yendo en largo y se puede ganar dinero yendo en corto, por lo que no hay mercado bajista en futuros. Una de las mayores diferencias entre el comercio de futuros y el mercado de valores es que los futuros se pueden negociar en ambas direcciones.
En tercer lugar, el comercio de apalancamiento de margen
El comercio de futuros no necesita pagar todos los fondos correspondientes al número de contratos, solo necesita ocupar un cierto margen de acuerdo con las regulaciones. el intercambio. Equivale a utilizar solo una pequeña parte del capital para participar en una transacción de 10 veces el capital (el apalancamiento de diferentes contratos de futuros es diferente, alrededor de 10 veces es más común y el apalancamiento más alto para los futuros sobre índices bursátiles es 300 veces ), por lo que se genera un apalancamiento de 10 veces. Proporciona herramientas para pequeños y grandes inversores, y el uso del apalancamiento también es el encanto del comercio de futuros. El apalancamiento es una herramienta de innovación financiera que no es ni buena ni mala. Ser capaz de operar bien y aprovechar al máximo las ventajas de apalancamiento de los futuros puede generar riqueza rápidamente para usted.
Cuarto, vínculo con el mercado nacional y extranjero, vínculo de futuros
La estrecha combinación del vínculo con el mercado de futuros nacional y extranjero y el vínculo de futuros y al contado hace que los cambios en el mercado de futuros sean más objetivos y evita Se producen oportunidades de arbitraje, lo que hace que el comercio de futuros sea más justo y equitativo, y la posibilidad de manipulación humana es casi nula.
(1) Los futuros son un reflejo de los precios al contado y los futuros en sí no crean precios. Los cambios en el mercado de futuros siguen de cerca los cambios en los precios al contado. Cuando el precio al contado aumenta, el precio de los futuros también aumentará en consecuencia. El aumento puede ser ligeramente diferente, pero no habrá mucho margen, de lo contrario, habrá oportunidades de arbitraje entre los futuros y el al contado.
(2) A medida que el desarrollo del mercado de futuros nacional se vuelve cada vez más perfecto, el vínculo entre los precios de futuros nacionales y extranjeros se ha vuelto muy estrecho, lo que no dejará mucho espacio para el arbitraje entre mercados, lo que permitirá precios de futuros para seguir los cambios correspondientes en el mercado internacional.
5. Seleccione variedades activas para la negociación de contratos activos
Los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento. Por ejemplo, Shanghai Copper 1601 es 2016 1 y el tiempo desde su cotización hasta su finalización es 1 año. Al elegir una transacción, elija el mes activo de la variedad activa, porque hay más personas participando, más fondos y es más fácil completar la transacción. Al observar el volumen de operaciones, puede ver las variedades y meses activos. Cuando las operaciones en un mes activo se acercan al mes de entrega, el volumen de operaciones disminuirá y los inversores individuales deberán salir y elegir el siguiente mes activo. Los inversores individuales no pueden mantener posiciones durante el mes de entrega, ni realizar entregas físicas.
La negociación en el mercado de futuros no requiere el pago total del capital.
Kim,
6. Operaciones sin deudas para ese día
Después del cierre del mercado cada tarde, la bolsa liquidará las ganancias y pérdidas comerciales de cada operador durante el dia. Si el margen es insuficiente, los fondos de margen disponibles deben ser superiores a 0 antes del siguiente día de negociación; de lo contrario, la posición se verá obligada a liquidarse. Los inversores pueden agregar margen o tomar la iniciativa de cerrar algunas posiciones para garantizar que los fondos de margen disponibles sean superiores a 0. Por lo tanto, se recomienda que los inversores no operen con una posición completa y dejen suficiente espacio.
Ventajas del conocimiento básico de futuros para principiantes
En comparación con las acciones, las ventajas de los futuros se reflejan principalmente en los siguientes aspectos.
1. Las acciones se negocian en T+1 y los futuros se negocian en T+0. Las acciones sólo se pueden cerrar al día siguiente, mientras que los futuros se pueden abrir y cerrar en cualquier momento del mismo día. Cuando se descubre que los cambios del mercado no son buenos para sí mismo, los futuros pueden cerrar rápidamente la posición, o comprar y vender rápidamente cuando encuentran una oportunidad, mientras que las acciones sólo pueden venderse al día siguiente, incluso si ven que el precio de las acciones cae. Si dejan de operar al día siguiente, quedarán atrapados y no podrán relajarse.
En segundo lugar, las acciones son transacciones unidireccionales, mientras que los futuros son transacciones bidireccionales. Los futuros se pueden comprar al alza (largo) o vender a la baja (corto), por lo que ya sea en un mercado alcista o bajista, los futuros pueden aprovechar la oportunidad para ganar dinero, mientras que las acciones sólo se pueden comprar al alza, ganando dinero en un mercado alcista y perder dinero en un mercado bajista.
En tercer lugar, en comparación con las acciones, los futuros son más justos y equitativos. Las acciones son emitidas por empresas que cotizan en bolsa y el precio de las acciones sólo refleja la fortaleza de la empresa que cotiza en bolsa. Su capital es limitado y puede ser manipulado. Pero cada variedad de futuros es una respuesta a la calidad o maldad de una determinada industria, que es más macroscópica. Además, la combinación de futuros y precios de futuros nacionales y extranjeros hace que los precios de futuros nacionales sean más justos y razonables y casi imposibles de manipular artificialmente.
En cuarto lugar, los cambios en los precios de las acciones a menudo son manipulados por los creadores de mercado. Específicamente, el aumento y la caída del precio de una acción son relativamente aleatorios, difíciles de comprender y no hay nada a qué referirse. Cuanta más suerte haya, más probabilidades tendrás de perder dinero jugando. Y las acciones nacionales son muy singulares. Cuando los inversores minoristas ingresan al mercado, a menudo caen cuando compran y suben cuando venden. La mayoría de los inversores deberían tener un conocimiento profundo de esto.
5. Mucha gente cree que el apalancamiento en los futuros hace que los futuros sean más riesgosos que las acciones. De hecho, el apalancamiento es sólo una herramienta. El apalancamiento puede traerle enormes pérdidas, así como también enormes ganancias. No hay nada bueno ni malo. Cómo hacer un buen uso del apalancamiento en futuros requiere que los inversores tengan un plan razonable para sus transacciones y realicen cada transacción de manera planificada.
6. El comercio de futuros solo requiere una tarifa de gestión. Debido a la feroz competencia entre las empresas de futuros, las tarifas de gestión de las empresas de futuros son ahora muy bajas y también se exigen derechos de timbre para las acciones. Junto con la existencia de T+1 y mecanismos de negociación unidireccionales, el riesgo sistémico de la negociación aumenta y es más probable que los banqueros manipulen la negociación de acciones minoristas, mientras que el riesgo sistémico de la negociación de futuros es mucho menor, lo que genera y pierde más. dinero. Es autoinfligido.
La mayor diferencia entre las plataformas spot y las plataformas de futuros es que no hay supervisión.
Ahora las plataformas spot están repartidas por todo el país y las variedades comerciales son aún más diversas. Principalmente plata y petróleo crudo. Estas plataformas generalmente se denominan "XX Commodity Exchange" y afirman tener la aprobación del gobierno local y que XX Company es su accionista o inversor. Sin embargo, como estas denominadas plataformas spot no están reguladas, miles de inversores son defraudados cada año. Dado que no existe supervisión, ¿cómo puede considerarse una plataforma formal y legal?
Estas plataformas al contado construyen plataformas comerciales de forma privada, enumeran productos comerciales de forma privada e imitan las reglas comerciales establecidas por el intercambio. Por lo tanto, formalmente hablando, estas plataformas al contado se parecen más a un "pequeño intercambio de futuros". es lo mismo que los futuros. Sin embargo, sólo hay cuatro bolsas de futuros reales en China: la Bolsa de Valores de Shanghai, la Bolsa de Productos Básicos de Dalian, la Bolsa de Productos Básicos de Zhengzhou y la CICC. Como bolsas de futuros formales de mi país, compañías de futuros, otras instituciones relacionadas con futuros y profesionales de futuros, la Comisión Reguladora de Valores de China tiene requisitos y regulaciones muy estrictos. Ninguna institución ni nadie puede participar en el trabajo de futuros, es decir, la Comisión Reguladora de Valores de China es el verdadero departamento regulador. Además, existen asociaciones de la industria de futuros, centros de margen y los gobiernos locales tienen una amplia gama de gestión. Sin embargo, como administradores de la industria financiera, las plataformas spot no están aprobadas ni supervisadas por la Oficina Reguladora de Valores de China. Todas las operaciones son privadas. Pueden operar entre bastidores, malversar fondos, manipular mercados y jugarse a sí mismos y a sus clientes. Obviamente, las víctimas deben ser los clientes, porque algunas instituciones crean plataformas al contado para defraudar a los clientes con su dinero.
Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión.
Los inversores no deben utilizar dicha información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basadas únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación comercial y no garantiza ningún beneficio. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.