¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre el comercio de futuros y las acciones?

1. Hay pocos tipos de transacciones en el mercado de futuros y relativamente pocos datos fundamentales, que se pueden ver en los medios públicos; hay muchas acciones en el mercado de valores; y es necesario estudiar la información de cada acción, y también es necesario cooperar con el índice integral, y a menudo habrá una situación en la que "se gana el índice pero se pierde dinero".

2. A juzgar por el rango general de fluctuación de precios, las fluctuaciones son pequeñas, es decir, el precio más alto es sólo 2 o 3 veces el precio más bajo, y los precios de futuros están estrechamente relacionados con los precios al contado; Debido a la calidad de las acciones individuales y las preferencias de los inversores, los precios de las acciones en los mercados maduros varían desde sólo 0,01 yuanes hasta cientos de yuanes o incluso más. Y es difícil tener un punto de referencia unificado para medir los precios.

3. Los costos de transacción en el mercado de futuros son bajos. El costo de una transacción es aproximadamente una milésima parte del monto de la transacción. El mercado de valores es muy alto. El costo de una transacción es aproximadamente siete milésimas del monto de la transacción.

4. La operación del mercado de futuros se puede realizar el mismo día, es decir, negociación T+0. Si encuentra un error en la operación, puede cerrar su posición inmediatamente y salir del mercado; la operación en el mercado de valores es comprar el mismo día y vender al día siguiente, es decir, negociación T+1. Incluso si se descubre un error operativo durante la sesión de negociación, sólo podrá observar impotente el día de cierre, pero no hay nada que pueda hacer.

5. El resultado comercial del mercado de futuros es un "juego de suma cero" (excluidos los costos de transacción). A juzgar por las pérdidas de los participantes, independientemente de las tarifas de gestión, la mitad del mercado de futuros siempre gana dinero y la otra mitad pierde dinero, el resultado comercial del mercado de valores es "* * * ganar o perder", y el riesgo sistémico del mercado de valores; no se puede evitar en la actualidad.

6. Observe el rango de fluctuación del precio en un solo día; los futuros generalmente son solo del 3%; actualmente, el límite de precio de la acción se eliminará a medida que el mercado madure.

7. Desde la perspectiva del monitoreo de riesgos, la mayoría de las variedades comercializadas en el mercado de futuros son productos agrícolas a granel o materias primas industriales, que están relacionadas con la economía nacional y los medios de vida de las personas son monitoreados por. bolsas, la Comisión Reguladora de Valores e incluso los ministerios y comisiones pertinentes del Consejo de Estado, sin embargo, debido a las empresas que cotizan en bolsa, el número es mayor, con más de 1.400 acciones; La formación de los precios de las acciones se rige por muchos factores. Es difícil determinar el rango de fluctuación razonable de los precios y aplicar una supervisión eficaz. El fenómeno de manipulación de precios en el mercado continúa.

8. Desde la perspectiva de la base de precios y la secuencia de precios, los precios de las materias primas en el mercado de futuros se basan en el valor y fluctúan con la oferta y la demanda. Hay acciones al contado como referencia. Y, en términos relativos, los recursos a disposición de las partes largas y cortas son ilimitados. Tanto las partes largas como las cortas tienen el mismo estatus. Sin precios al contado, ninguna de las partes se atreve a actuar imprudentemente. Además, las operaciones del mercado son abiertas y transparentes, y las transacciones y posiciones diarias se anuncian al público. Hay muy pocas transacciones internas y es difícil para los grandes inversores manipularlas; sin embargo, es difícil obtener información detallada sobre las operaciones del mercado de valores; obtener, y hay muchas transacciones internas. Debido a que el número de acciones en circulación es relativamente limitado, la "casa de apuestas" de las acciones puede utilizar su propia información y ventajas financieras para intervenir en secreto con anticipación y recolectar la mayoría de las fichas, de modo que pueda controlar relativamente el "poder de fijación de precios" de el precio de las acciones. El estatus de propietarios y seguidores es muy desigual, el precio y el valor a menudo están muy fuera de contacto, y los seguidores y los recién llegados son generalmente difíciles de deshacerse.

9. El mercado de futuros es un mercado abierto con muchos factores que influyen y una amplia demanda de conocimiento, mientras que el mercado de valores es relativamente cerrado y requiere una comprensión oportuna de entidades más microeconómicas.

10. El sistema de negociación de margen del mercado de futuros permite a los inversores "utilizar pequeñas ganancias para obtener grandes ganancias". Sin embargo, siempre que la operación se realice correctamente, pueden obtener grandes beneficios; mal, las pérdidas serán mayores cuando los fondos son insuficientes, es necesario realizar llamadas de margen, por lo que el mercado de futuros pone más énfasis en la gestión del capital. El mercado de valores es una transacción de margen completo y no hay riesgo de llamadas de margen; .

11. El funcionamiento del mercado de futuros es una "calle de doble sentido", se puede comprar primero y luego vender, o se puede vender primero y luego comprar es un "; calle de sentido único", sólo se puede "comprar primero y luego vender".

12. El funcionamiento del mercado de futuros requiere atención al factor tiempo. La "vida" de los contratos de futuros existentes es de un año y medio, y las posiciones deben cerrarse o entregarse físicamente al vencimiento, si las operaciones en el mercado de valores no son oportunas, pueden mantenerse durante mucho tiempo a menos que la empresa que cotiza en bolsa quiebre y; liquida.

13. Las posiciones totales en el mercado de futuros están cambiando. Con la entrada de capital, las posiciones totales aumentan; con la salida de capital, el número total de posiciones disminuye. es fijo, pero la participación total no cambiará.

14. El mercado de futuros tiene numerosos métodos de negociación, que incluyen negociación simple, arbitraje de período, arbitraje entre mercados, arbitraje entre variedades, etc. ;El método de negociación en el mercado de valores es único.

15. La investigación sobre el mercado de futuros se centra en la relación de oferta y demanda de variedades de futuros, ciclos de fluctuación económica, políticas gubernamentales, factores estacionales, etc. El foco de la investigación del mercado de valores es el entorno macroeconómico y la producción y operación de sociedades anónimas individuales.