Cómo determinar el límite de precio del índice de futuros

La bolsa establece el límite de precio para los futuros del índice bursátil CSI 300 y puede ajustarlo en función de las condiciones de riesgo del mercado. Al formular un sistema de límite de precios, puede ralentizar y suprimir eficazmente el impacto de algunas emergencias en los precios de futuros y asegurar el máximo de ganancias y pérdidas de los contratos mantenidos por los miembros y clientes en cada día de negociación.

Las normas específicas sobre el límite de precio de los futuros sobre índices bursátiles CSI 300 son:

El límite de precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles es ±10 del precio de liquidación de la negociación anterior. día.

El límite de precio para el contrato trimestral el primer día de cotización es ±20% del precio de referencia cotizado. El precio de referencia para la cotización lo determina la bolsa y se anuncia con antelación. Si hay una transacción el primer día de cotización, el límite de precio se restablecerá al límite de precio especificado en el contrato el siguiente día de negociación; si no hay ninguna transacción el primer día de cotización, el límite de precio del anterior; El día de negociación continuará implementándose el siguiente día de negociación.

El límite de precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles en el último día de negociación es ±20 del precio de liquidación del día de negociación anterior.

El contrato de futuros tiene una declaración de mercado unilateral en la misma dirección durante dos días de negociación consecutivos, y no hay Si se emite una orden de venta al precio límite, o la transacción se completa tan pronto como se emite una orden de venta pero no se abre el precio límite, y el día de negociación de el segundo mercado unilateral es el último día de negociación, el contrato se entregará y liquidará directamente. Si el día de negociación de los dos mercados unilaterales no es el último día de negociación, la bolsa tiene derecho a tomar uno o más de los siguientes controles de riesgo; medidas basadas en las condiciones del mercado: aumentar los estándares de margen comercial, restringir la apertura de posiciones, restringir los retiros, cerrar posiciones dentro de un límite de tiempo y liquidar posiciones por la fuerza, suspender la negociación, ajustar los límites de precios, forzar la reducción de posiciones u otras medidas de control de riesgos.

Hay dos puntos a los que los inversores deben prestar atención: en primer lugar, a diferencia del comercio de acciones, el cálculo del límite de precio para los contratos de futuros sobre índices bursátiles se basa en el precio de liquidación del día de negociación anterior, no en el precio de cierre. En segundo lugar, el rango límite de precios no es fijo y la bolsa puede ajustar el rango límite de precios de acuerdo con las condiciones de riesgo del mercado.