Soy un estudiante recién graduado. ¡Quiero comprar un fondo y pedir consejo a un experto!
Este artículo forma parte de una serie de lecturas científicas de divulgación sobre gestión financiera y conocimientos de inversión. Está dirigido principalmente a personas que carecen de conocimientos financieros básicos y de gestión financiera. Por lo tanto, no es un artículo profesional. Para que sea fácil de entender, no se garantiza que algunas expresiones conceptuales estén completas. Está en línea con los requisitos profesionales, pero los amigos pueden criticarlas y corregirlas para mejorarlas.
Recientemente, he visto que muchos internautas suelen preguntar de qué se tratan los fondos, como si los fondos fueran algo muy complicado y difícil de entender, y también dicen que no pueden entender los artículos sobre conocimientos sobre fondos que se recomienda leer. . Por eso, a menudo pienso en cómo hacer que estos amigos entiendan qué es un fondo en el menor tiempo posible y mostrarles estos fondos que no son misteriosos. Entonces se me ocurrió la idea de intentar explicar qué es un fondo de la manera más simple. idioma como sea posible. Espero que ayude a estos amigos. Es útil que los amigos conozcan el fondo lo antes posible.
Supongamos que tiene una suma de dinero que desea invertir en bonos, acciones y otros valores para aumentar su valor, pero no tiene energía ni conocimientos profesionales y el dinero no es mucho, por lo que desea asociarse con otras 10 personas para invertir, contratar a un experto en inversiones (teóricamente alguien superior a mí) y utilizar los activos combinados para aumentar el valor de la inversión. Pero aquí, si más de 10 inversores negocian con expertos en inversiones en cualquier momento, el asunto no será caótico, por lo que se recomienda que uno de los inversores con más conocimientos tome la iniciativa en el manejo de este asunto. Dale regularmente una comisión basada en un cierto porcentaje de los activos invertidos conjuntamente por todos, y él pagará a los maestros los honorarios laborales en su nombre. Por supuesto, él mismo toma la iniciativa en la organización de cosas grandes y pequeñas, incluido hacer los recados desde casa. a casa, y siempre recuerda a los maestros los riesgos, anuncia periódicamente las ganancias y pérdidas de las inversiones a todos, etc. No trabaje en vano, el dinero de la comisión también incluye sus honorarios laborales. Estas cosas se llaman inversiones de asociación.
Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces o 1.000 veces es un fondo.
Si este tipo de actividad de inversión de asociación privada establece un contrato completo entre inversores, se trata de un fondo de capital privado (aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la industria financiera nacional en nuestro país) .
Si este tipo de actividad de inversión en asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China), el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos del público para atraer inversores para que se unan a la asociación, esta será la emisión de fondos públicos, que ahora son fondos comunes.
¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en asociación, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. La sociedad del fondo, al igual que otros inversores del fondo, también es uno de los inversores socios. Por otro lado, al tomar la iniciativa en la operación, debe retirar los honorarios laborales (llamados honorarios de gestión del fondo) en una determinada proporción de los activos conjuntos. aportados por todos cada año para contratar en nombre de los inversores. Los expertos en inversiones (es decir, administradores de fondos) que son responsables de negociar en nombre de los administradores, así como aquellos que ayudan a los expertos a recopilar información y realizar investigaciones, anuncian periódicamente el activos e ingresos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Para garantizar la seguridad de los activos producidos conjuntamente por todos y evitar que la compañía del fondo, el operador principal, se apropie indebidamente de ellos en secreto, la Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos del fondo no pueden ser colocado en manos de la compañía del fondo y del administrador del fondo únicamente Para las operaciones comerciales, no se puede tocar el dinero. Para la contabilidad y la administración del dinero, es necesario encontrar a alguien que sea bueno en eso y que tenga alta credibilidad. pertenecen al banco. Entonces, estas inversiones (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco y se establece una cuenta especial, que es contabilizada por el banco, llamada custodia del fondo. Por supuesto, las tarifas de servicio del banco (llamadas tarifas de custodia de fondos) también deben pagarse anualmente en proporción a los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo tienen el riesgo de sufrir pérdidas debido a las malas operaciones de esos expertos, y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde una perspectiva legal, incluso si la compañía administradora del fondo quiebra o incluso el banco custodio tiene un accidente, las personas que cobran sus deudas no tienen derecho a tocar los activos de nuestras cuentas del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.
Si este tipo de fondo público se establece después de reunir inversores dentro de un período de tiempo específico (el Estado estipula que debe alcanzar al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores y acordó que nadie puede retirar su capital a la mitad, pero dentro de un año y un mes determinados, todos nos dividiremos y compartiremos la carga si desea retirar dinero en el medio. , solo puede encontrar a otra persona que lo venda. Este es un fondo cerrado.
Si este tipo de fondo público todavía da la bienvenida a otros inversores para que inviertan en él en cualquier momento después de su creación, y también permite a todos retirar parte o la totalidad de sus propios fondos e ingresos merecidos en cualquier momento, esto es un fondo abierto.
Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, para facilitar la compra y venta de todos, podemos encontrar un lugar como una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y negociar. libremente entre inversores a precios de mercado, es decir, fondos cotizados.
Ahora leamos el concepto de fondos a continuación, para no confundirnos demasiado.
Los fondos de inversión en valores son un método de gestión financiera y de inversión colectiva que invierte en valores con los máximos beneficios y riesgos. Es decir, mediante la emisión de unidades de fondos, los fondos de los inversores son agrupados y administrados por el custodio del fondo. (normalmente un banco de buena reputación), el administrador del fondo (es decir, la empresa de gestión de fondos) administra y utiliza los fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos. Los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores y también asumen los riesgos derivados de las pérdidas de inversión. Los fondos en nuestro país actualmente son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.
Características de los fondos de inversión en valores:
1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos. Los expertos en inversiones equipados por las empresas de gestión de fondos generalmente tienen profundas bases teóricas en el análisis de inversiones y una rica experiencia práctica. Utilizan métodos científicos para estudiar productos financieros como acciones y bonos, combinar inversiones y evitar riesgos. En consecuencia, cada año la sociedad gestora del fondo retirará las comisiones de gestión de los activos del fondo para cubrir los costes operativos de la empresa. Por otra parte, el custodio del fondo también cobrará comisiones de custodia de los activos del fondo. Además, los titulares de fondos abiertos deben pagar directamente comisiones de suscripción, comisiones de reembolso y comisiones de conversión. Los titulares de fondos cotizados de tipo cerrado y de fondos cotizados de tipo abierto pagan comisiones de transacción cuando compran o venden unidades.
2. Inversión de cartera para repartir riesgos. Al agrupar los fondos de muchos pequeños y medianos inversores, los fondos de inversión en valores han adquirido fuertes capacidades y pueden invertir en muchos tipos de acciones al mismo tiempo, diversificando así los riesgos de la inversión concentrada en acciones individuales.
3. Inversión conveniente y fuerte liquidez. Los requisitos iniciales para el monto mínimo de inversión de los fondos de inversión en valores son generalmente bajos, lo que puede satisfacer las necesidades de los pequeños inversores en materia de inversiones en valores. Los inversores pueden decidir el monto de la inversión en el fondo en función de sus propios recursos financieros. La mayoría de los fondos de inversión en valores tienen una gran liquidez, lo que hace que sea muy conveniente para los inversores recuperar sus inversiones. Nuestro país también ofrece una política libre de impuestos para los ingresos por inversiones de fondos populares.
Asimismo, a continuación se explicarán algunas cuestiones relacionadas con los fondos de valores.
¿Cuáles son las comisiones de suscripción del fondo y las cuotas de suscripción?
Es la tarifa que tienes que pagar cuando inviertes en un negocio, porque a una sociedad de fondos le cuesta mucho dinero dar a conocer sus actividades para atraer inversores. Naturalmente, estos gastos no pueden ser pagados por la empresa. otra parte sola Además, al aumentar el costo de unirse al negocio, se reduce su deseo de irse poco después de unirse.
¿Cuál es la comisión de reembolso del fondo?
Tienes que pagar tarifas cuando retiras tu inversión e ingresos. El motivo es similar al anterior. Otra cosa es que cuando alguien retira su capital, es posible que el fondo tenga que vender algunos bonos y acciones para poder devolverle el efectivo. Esta es una acción que va en detrimento de los activos del fondo y tiene un impacto negativo en los intereses de otros socios. que no retiran su capital, así que te dejamos algo de dinero como compensación.
¿Qué es la comisión de cambio de un fondo?
La misma compañía de fondos opera varios fondos. Si posee uno de los fondos y desea cambiarlo por otro fondo operado por la compañía de fondos con la misma cantidad de activos, debe pagarle a la compañía de fondos el motivo. porque la tarifa de conversión es la misma que las dos anteriores. Es principalmente para aumentar el costo del cambio y no obligarlo a cambiar con frecuencia.
¿Qué es la comisión de negociación de fondos?
Es la tarifa laboral que le cobra el departamento comercial de la compañía de valores que le brinda servicios comerciales cuando los fondos cotizados se transfieren en el mercado cambiario.
¿Por qué existen tantos tipos de fondos de inversión en valores?
Esto se debe a que los diferentes fondos tienen diferentes direcciones y objetos de inversión principales.
Los fondos de acciones son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de valores;
Los fondos de bonos son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de bonos
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Los fondos de bonos son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de bonos;
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Los fondos híbridos son fondos que invierten una parte de los fondos en acciones y la otra parte. en bonos según la situación (por supuesto, este ratio de inversión puede modificarse y ajustarse), e incluso puede invertirse parcialmente según regulaciones anteriores. En otras variedades, un fondo del mercado monetario es un fondo en; en el que todos los activos se invierten únicamente en diversos valores a corto plazo (bajo riesgo pero bajo rendimiento) en el mercado monetario.
El orden de los riesgos de inversión de estos fondos, de mayor a menor, es aproximadamente fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.
Dado que los riesgos son diferentes, los inversores deben elegir un fondo con un nivel de riesgo adecuado para invertir en función de su propia tolerancia al riesgo. También pueden invertir en fondos de bajo riesgo, fondos de riesgo medio y alto. fondos de riesgo. Parte de la forma de diversificar los riesgos y equilibrar el nivel de rendimiento se denomina cartera de inversiones.
¿Qué “crecimiento”, “valor”, “industria”, “blue chip”, “small cap”, “ciclo”, “bienes de consumo”, etc. se utilizan en los nombres de los diferentes fondos? , es marcar su principal estilo de estrategia de inversión en el nombre para que los inversores puedan entenderlo de un vistazo. Por supuesto, no descarta que algunos fondos solo busquen un buen nombre para ponérselo fácil a la Comisión Reguladora de Valores de China. aprobar su establecimiento.
Lo anterior se refiere principalmente a fondos de inversión en valores. También hay fondos inmobiliarios que se especializan en invertir en bienes raíces, fondos de futuros y opciones que se especializan en opciones de futuros, fondos de oro que se especializan en invertir en el mercado del oro y fondos industriales que se especializan en invertir en la industria. Estos fondos no tienen muchas oportunidades de inversión para aquellos de nosotros que somos nuevos en la financiación de inversiones. Veamos primero los fondos de valores más comunes mencionados anteriormente. [Si tiene un ingreso mensual de 3.000 yuanes, puede gastar 1.500 yuanes en inversión fija. Puede considerar los fondos indexados Easy 50 y Harvest 300] ¿Qué es un fondo de inversión fija?
En general, la llamada inversión en fondos fijos significa firmar un acuerdo con un banco para invertir una cantidad fija de un fondo fijo en un día fijo cada mes (aplazado en días festivos). 500 yuanes de Bo Shiyu del Banco de Comunicaciones el día 8 de cada mes. Fondo estable Fuhe 1000 Yuan Boshi;
¿Cuáles son los riesgos y rendimientos de la inversión fija en el fondo?
La inversión fija es menos riesgosa que la inversión subjetiva porque distribuye el riesgo y los beneficios no son malos. Por ejemplo, el Boshi Yufu en el que invertí es un fondo indexado que comencé a invertir regularmente alrededor de las 1400 en enero. 2005. , el más bajo cayó a 980 puntos, pero todavía hubo un rendimiento del 20% en mayo de este año;
¿Cómo se compara con el rendimiento de los depósitos cero (descripción de datos específicos)?
En primer lugar, no podemos comparar los fondos de acciones. Si las acciones son prometedoras a largo plazo, calculo que serán 2 o 3 veces más altas que los depósitos cero para efectivo sin riesgo/ultracorto. fondos de bonos a plazo, y mucho menos inversión fija, incluso si invierte un poco, será más alto que una inversión normal de un año. La tasa de interés anualizada actual de Bosera Stable Fund es de alrededor del 2,15%. impuesto sobre intereses y tiene la conveniencia de los depósitos actuales: si necesita dinero, puede canjearlo con 2 o 3 días de anticipación.
¿Qué fondo es mejor elegir ahora?
Si es optimista acerca del mercado de valores chino, elija acciones parciales o fondos indexados. Generalmente no es problema encontrar aquellos de grandes empresas.
¡Las anteriores son opiniones personales y solo como referencia!