¿Cómo puedo invertir en futuros?
Esta sección comienza con el concepto de futuros y presenta de manera integral las variedades y precios de los futuros. Invertir en futuros puede resistir riesgos y también generar ganancias.
En ese momento, sólo comprendiendo verdaderamente una industria podíamos hacerlo mejor. Sólo entendiendo las características de los futuros y viendo los errores de otros en el comercio podremos hacer que la inversión en futuros sea precisa.
El comercio de futuros es una herramienta de inversión popular en la que cualquiera puede participar, pero el comercio de futuros es un negocio especializado. Sobre la base de un análisis e investigación completos, de acuerdo con las reglas de movimiento del mercado de futuros, debemos utilizar hábilmente las habilidades de inversión para luchar por lograr más éxito que fracaso, a fin de lograr el propósito de preservar el valor u obtener ingresos.
Los llamados futuros generalmente se refieren a contratos de futuros, que son contratos estandarizados formulados por bolsas de futuros que acuerdan entregar una cierta cantidad de materia en un momento y lugar específicos en el futuro. Este activo subyacente, también conocido como activo subyacente, puede ser una materia prima como el cobre o el petróleo crudo, un instrumento financiero como divisas y bonos, o un indicador financiero como la tasa de oferta interbancaria a tres meses o un índice bursátil. Es completamente diferente de la especulación de la sociedad que se aprovecha de las lagunas políticas y de gestión. La inversión en futuros es un componente básico que impulsa el mercado y desempeña varias funciones económicas importantes en el mercado de futuros.
Hay muchas formas de invertir en el mercado de futuros y los métodos son más complicados que la cobertura. Algunas personas aprovechan las fluctuaciones de los precios de las materias primas para invertir. Utilice la diferencia de precio (diferencia de base) entre el contado y los futuros para el arbitraje de inversión; existen métodos de inversión entre intercambios, entre variedades y entre meses. Porque el comercio al contado no sólo implica una acumulación de fondos, sino que también tiene que pagar tarifas de almacenamiento, fletes, seguros y otros gastos, y los procedimientos son engorrosos. El comercio especulativo no requiere entrega física siempre que la posición se cierre antes del contrato. expira y se liquidan las pérdidas y ganancias, se completa la transacción.
Por ejemplo, en mayo de 1998, un empresario analizó exhaustivamente las políticas nacionales, el clima y otros factores y creyó que los precios de la soja aumentarían bruscamente en el corto plazo, por lo que compró 100 contratos de septiembre en la Bolsa de Productos Básicos de Dalian en Mayo El precio del contrato de soja (10 toneladas cada uno) es de 2.440 yuanes/tonelada. En julio, con la política nacional de cereales y las inundaciones, los precios de la soja realmente subieron, y los precios de los futuros subieron a 2.700 yuanes por tonelada. El comerciante vendió sucesivamente todos los contratos de futuros, con un precio de venta medio de 2.690 yuanes por tonelada. Beneficio del empresario: (2690-2440) × 100 × 10 = 250.000 yuanes. Deducción de comisiones: 100×30=3000 yuanes. Beneficio del empresario: 250.000 yuanes - 3.000 yuanes = 247.000 yuanes. Según las regulaciones de la Bolsa de Productos de Dalian, los comerciantes solo necesitan 1600×100 = 160000 yuanes. Tasa de beneficio: 247000/160 (100×100% = 154%).
Los futuros son una inversión. En términos generales, el capital inicial para invertir en futuros es de 50.000 RMB.
1. Gane dinero invirtiendo en opciones
Tome el euro frente al dólar estadounidense como ejemplo. Supongamos que la cotización EUR/USD es de 1,25. , los inversores pueden comprar opciones de compra en euros. Tomemos como ejemplo la cotización del contrato de opción personal del China Merchants Bank. El precio de ejercicio es de 1 lote (100 yuanes es 1 lote), suponiendo el precio. Por lo tanto, si un inversor compra 100 opciones de compra por 569 dólares, y si el euro sube a 1,28 cuando expira el contrato, los ingresos del inversor por el contrato de opciones serán de 715 dólares. Después de deducir la prima de la opción de 569 dólares, el inversor ganará 146 dólares, a. margen de beneficio del 26%.
Si se prevé que el euro caiga, los inversores pueden comprar opciones de venta en euros. Si un inversor compra opciones de venta de 100 euros a un precio de 1,2085 y el precio de la opción es 0,0527, entonces el inversor paga una prima de opción de 5,27 dólares. Supongamos que el euro cae a 1,19 cuando expira el contrato y que el inversor obtiene una ganancia de 60 yuanes en el contrato de opciones.
2. Utilice cobertura de opciones
Tomando aún el EURUSD como ejemplo, los inversores compran 10.000 euros a un tipo de cambio de 1,25 mediante divisas reales, pero les preocupan las pérdidas excesivas cuando el el euro cae. Por lo tanto, pueden comprar contratos individuales de opciones de divisas a través de China Merchants Bank. Si se compra una opción de venta de 1.000 euros con un precio de ejercicio de 1,25 por 20 dólares, el inversor tiene derecho a vender 10.000 euros a un tipo de cambio de 1,5 cuando expire el contrato.
En ese momento, si el euro sube a 1,35, los inversores ganarán 1.000 dólares en euros; si el euro baja a 65.438+0,65.438+05, los inversores perderán 65.438+0.000 dólares en euros, pero el comprador recibirá 65.438+0.000 dólares en euros. el contrato de opciones sobre divisas. Después de la fusión, los inversores sólo perdieron 20 dólares estadounidenses y el riesgo cambiario de la compra y venta de divisas quedó efectivamente controlado.
Los futuros se pueden dividir a grandes rasgos en dos categorías: futuros de materias primas y futuros financieros. Los principales tipos de futuros de productos básicos se pueden dividir en tres categorías: futuros de productos agrícolas, futuros de metales (incluidos futuros de metales básicos y metales preciosos) y futuros de energía; los principales tipos de futuros financieros se pueden dividir en futuros de divisas y futuros de tipos de interés; (incluidos futuros sobre bonos a medio y largo plazo y futuros sobre tipos de interés a corto plazo) y futuros sobre índices bursátiles. Los llamados futuros sobre índices bursátiles son futuros cuyo subyacente es el índice bursátil. Las dos partes de la transacción negociarán el nivel de precios del índice bursátil después de un cierto período de tiempo, y la entrega se realizará mediante liquidación en efectivo de la diferencia.
Los llamados futuros sobre tipos de interés se refieren a contratos de futuros con títulos de bonos como objeto, que pueden evitar el riesgo de cambios en el precio de los valores causados por las fluctuaciones en los tipos de interés bancarios. Hay muchos tipos de futuros sobre tipos de interés y hay muchas formas de clasificarlos. Generalmente, los futuros sobre tipos de interés se pueden dividir en futuros sobre tipos de interés a corto plazo y futuros sobre tipos de interés a largo plazo según el período del contrato.
Los llamados futuros de divisas se refieren a contratos de futuros que tienen como objeto tipos de cambio, que se utilizan para evitar riesgos de tipo de cambio. Es la primera variedad de futuros financieros. En la actualidad, las principales variedades de negociación de futuros de divisas son: dólar estadounidense, libra, marco alemán, yen japonés, franco suizo, dólar canadiense, dólar australiano, franco francés y florín holandés. Desde una perspectiva global, el principal mercado de futuros de divisas es Estados Unidos.
Los llamados futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros estandarizados basados en un determinado índice bursátil. Los compradores y vendedores negocian los niveles de precios del índice bursátil después de un cierto período de tiempo. Una vez que expira el contrato, los futuros sobre índices bursátiles se entregan liquidando la diferencia en efectivo.