Cómo entender el estado operativo de una empresa a partir de los estados financieros

El análisis financiero se basa en contabilidad, estados financieros y otros datos relevantes, utilizando una serie de técnicas y métodos de análisis especializados para realizar financiamiento para empresas y otros datos económicos. organizaciones actividades de gestión económica que analizan y evalúan el estado pasado y actual de las actividades, actividades de inversión, actividades operativas y actividades de distribución.

Existen muchos métodos de análisis financiero, incluidos el análisis de tendencias, el análisis de ratios y el análisis factorial.

(1) Método de análisis de tendencias

El análisis de tendencias, también conocido como análisis horizontal, consiste en comparar los mismos indicadores en dos o varios informes financieros consecutivos para determinar su dirección de aumento o disminución. , monto y magnitud, explicando así la tendencia de los cambios en la situación financiera y los resultados operativos de una empresa.

Hay tres formas principales de aplicar el análisis de tendencias:

1. Comparación de indicadores financieros importantes

Compara los mismos indicadores o indicadores en informes financieros para diferentes. períodos, observar directamente su cambio y amplitud, examinar su tendencia de desarrollo y predecir sus perspectivas de desarrollo.

Existen dos métodos para comparar indicadores financieros en diferentes periodos:

(1) Ratio dinámico de base fija. Es un ratio dinámico calculado en base al monto dentro de un período determinado como período base fijo. La fórmula de cálculo es:

Ratio dinámico de base fija = monto del período de análisis ÷ monto del período de base fija

(2) Ratio dinámico de la cadena. Es un índice dinámico calculado con base en los montos del período anterior para cada período de análisis. La fórmula de cálculo es:

Relación dinámica monocromática = monto del período de análisis ÷ monto del período anterior.

2. Comparación de estados contables

La comparación de estados contables consiste en yuxtaponer los importes de varios estados contables consecutivos y comparar los aumentos y disminuciones de un mismo indicador, para juzgar la situación financiera y funcionamiento de la empresa. Métodos para el desarrollo de resultados.

3. Comparación de la composición de partidas de los estados contables

Se trata de una comparación basada en estados contables. Toma un indicador general en el estado contable como 100 y luego calcula el porcentaje de cada elemento componente en el indicador general, comparando así el aumento o disminución en el porcentaje de cada elemento y juzgando la tendencia de cambio de las actividades financieras relacionadas.

Sin embargo, al utilizar el método de análisis de tendencias, debemos prestar atención a las siguientes cuestiones:

(1) El calibre de cálculo de los indicadores utilizados para comparar en diferentes períodos debe ser consistente;

(2) Eliminar el impacto de elementos accidentales para que los datos analizados puedan reflejar las condiciones normales de funcionamiento;

(3) Aplicar el principio de excepción, centrarse en un indicador que cambie significativamente, y estudiar sus razones, para tomar contramedidas para buscar ventajas y evitar desventajas.

(2) Método de análisis de ratios

El análisis de ratios es un método de análisis que utiliza el ratio de dos valores relacionados en los estados financieros para revelar el estado financiero y los resultados operativos de una empresa.

Según los diferentes propósitos y requisitos del análisis, existen tres tipos principales de análisis de ratios:

1. El índice de composición, también conocido como índice estructural, es el índice de cada componente de un indicador económico con respecto al todo, lo que refleja la relación entre la parte y el todo. La fórmula de cálculo es:

Proporción de ingredientes = la cantidad de un ingrediente/cantidad total

Utilizando la proporción de composición se puede examinar si la formación y disposición de una determinada parte del todo son razonables. , coordinando así diversas actividades financieras.

2. Ratio de eficiencia. Es la relación entre gastos e ingresos en una actividad económica, que refleja la relación entre insumos y productos. Utilizando indicadores de índice de eficiencia, puede comparar ganancias y pérdidas, verificar los resultados operativos y evaluar los beneficios económicos.

3. Ratio relevante. Se basa en la interdependencia e interrelación objetivas de las actividades económicas y refleja la interrelación de actividades económicas relacionadas comparando un determinado proyecto con proyectos relacionados pero diferentes. Como el ratio actual.

La ventaja del método de análisis de ratios es que el cálculo es simple y los resultados del cálculo son fáciles de juzgar. Algunos indicadores se pueden comparar entre empresas de diferentes tamaños, e incluso se pueden comparar hasta cierto punto más allá. las diferencias entre industrias.

Sin embargo, al adoptar este método, se deben tener en cuenta los siguientes puntos al utilizar indicadores de proporción:

(1) Correlación comparativa de elementos.

Los elementos secundarios y principales para calcular la proporción deben estar relacionados y no tiene sentido comparar elementos no relacionados.

(2) Comparar la consistencia del calibre. El hijo y el padre de la proporción calculada deben ser del mismo calibre en términos de tiempo y alcance de cálculo.

(3) La naturaleza científica de los estándares de medición. Cuando se utiliza el método de análisis de ratios, es necesario seleccionar ciertos estándares con los que comparar para evaluar el estado financiero de la empresa.

En términos generales, los estándares de comparación científicos y razonables son: ① objetivos predeterminados, ② estándares históricos (3) estándares industriales;

(3) Método de análisis factorial

El método de análisis factorial, también conocido como método de sustitución de factores y método de sustitución de secuencia, consiste en determinar el impacto de varios factores interrelacionados en el conjunto. Indicadores financieros u objetos de análisis. Un método de análisis de la influencia de los indicadores económicos. El punto de partida para adoptar este método es que cuando varios factores tienen un impacto en el objeto de análisis, suponiendo que todos los demás factores permanecen sin cambios, se determina a su vez el impacto de los cambios individuales en cada factor.