¿Cómo entender los fundamentos de una acción?
Fundamentos se refiere al análisis de la situación básica de la macroeconomía, la industria y la empresa, incluida la dependencia de la empresa del entorno macroeconómico, y el mercado de valores es un barómetro de la economía. El propósito del análisis macroeconómico es determinar qué sucederá con el mercado de valores en su conjunto.
La situación macroeconómica se puede juzgar a partir de diversos datos económicos.
Incluyendo: crecimiento del PIB, volumen total de importaciones y exportaciones y cambios en los tipos de cambio, crecimiento de la inversión en activos fijos, datos de PPI e IPC, crecimiento total de las ventas minoristas, utilización de la capacidad clave de la industria, etc. Al juzgar el entorno macroeconómico, nuestra visión debe incluir factores tanto internos como externos.
Si analizamos los factores de la industria, la situación en cada industria no es tan buena como la de la otra. Algunas industrias pueden eliminarse gradualmente y algunas industrias pueden convertirse en nuevos puntos de crecimiento para la economía futura. Todas estas son manifestaciones de la evolución de la estructura industrial.
La situación de las acciones individuales en la misma industria será algo diferente. Algunas acciones tienen una estructura de gobierno sólida y ventajas en datos financieros y niveles de valoración, por lo que tendrán un mejor desempeño que otras acciones.
Analizar filosofía y estrategia empresarial, declaraciones de la empresa, etc.
¿Cuáles son las fórmulas para la selección fundamental de acciones? En primer lugar, el precio de las acciones es estable y el volumen de operaciones se reduce. En un mercado corto, nadie es optimista sobre las perspectivas del mercado. Una vez que el precio de las acciones se estabilice y el volumen se reduzca, podrá comprarlo. Además, el mercado funcionará a largo plazo. Una vez que la fuerza principal haya recaudado suficientes fondos, los inversores aprovecharán la tendencia para intervenir. Un gran avance en el volumen de operaciones significa que habrá un período de aumento y usted debe comprar con valentía el primer lote de enormes acciones rojas. En este momento, la intervención será efectiva.
En segundo lugar, comprar cuando el fondo esté claramente roto. Cuando el precio de las acciones es bajo, se completa el hombro derecho del patrón de fondo de cabeza y hombros, y el avance a corto plazo del precio de las acciones es el punto de compra, al igual que el fondo W. Sin embargo, cuando el precio de las acciones está en un nivel relativamente alto después de aumentos continuos y aparece un patrón de fondo en forma de W o de cabeza y hombros, es mejor intervenir menos. Cuando se forma el fondo del arco y supera el 10, puedes comprar con valentía. Cabe señalar que nunca debes comprar acciones con las que no estés familiarizado.
Cómo estudiar los fundamentos bursátiles
Primero, entender la situación básica de la empresa. El perfil de la empresa incluye investigaciones de la industria sobre atributos de la industria, participación de mercado, competidores, políticas macroeconómicas, etc. , así como análisis histórico y actual de la historia de la empresa, controladores reales, negocio principal, equipo directivo y análisis financiero, como ingresos y ganancias pasados, activos y pasivos, flujo de caja, etc. La situación básica puede basarse en información del mercado y es relativamente fácil empezar. No requiere que usted haga juicios, solo requiere una comprensión objetiva y puede tener una comprensión integral del modelo de ganancias pasadas de la empresa.
En segundo lugar, predecir el desempeño futuro de la empresa. El perfil de la empresa es para el pasado, por lo que el pronóstico de desempeño es para el futuro, que es la parte más difícil del proceso de investigación. Esto requiere que procese datos anteriores. Debe extraer datos clave para hacer un juicio preciso sobre el diseño comercial y la participación de mercado de la empresa. Al mismo tiempo, debe reflexionar sobre los resultados financieros y cuánto se puede convertir en ingresos. y cuánto se convertirá eventualmente en ganancias. Si puede predecir el desempeño de una empresa durante los próximos tres a cinco años, demuestra que está familiarizado con la empresa.
En tercer lugar, evaluar el valor de la empresa. El rendimiento es el requisito previo para la valoración. Si las previsiones de rendimiento son inexactas, las valoraciones estarán sesgadas. La valoración debe tener en cuenta las condiciones del mercado, es decir, debe poder juzgar si el mercado actual está sobrevaluado o infravalorado, cómo cambiarán las preferencias del mercado en el futuro, qué nivel debería ser normal y qué rango debería usarse como referencia. . Si la previsión de rentabilidad es precisa y la valoración es básica, pero además existen factores humanos, se debe mantener un margen de seguridad suficiente, es decir, se debe realizar un determinado descuento a efectos del seguro.